智通财经APP获悉，鸿腾精密1 月份营收增长 35.5%，这表明在全球人工智能开发的浪潮下，对英伟达 (NVDA.US)服务器的需求依然保持强劲。 鸿海负责制造数据中心存放芯片的服务器，是围绕英伟达的人工智能硬件行业的关键参与者之一。尽管 由于该技术变现路径仍存在不确定性，市场出现了产能过剩的警告，但从 Meta 到亚马逊(AMZN,US)在 内的美国公司仍在投入数十亿美元部署用于训练和运行人工智能所需的设备，鸿海也因此从中受益。 鸿腾精密报告上月营收为 7300 亿新台币(约合 230 亿美元)。然而，去年同期的对比基数可能受到了农 历新年假期的时间影响，2025 年的农历新年落在了 1 月份。据预测，该公司在截至 3 月份的三个月内 销售额将增长 28%。 ...

由于市场需求饱和，PC整体市场曾经呈现出连续多年销量持续下滑的颓势，经常被称作「夕阳产业」。 不过，过去的2024、2025年，全球PC销量连续两次逆势增长。这个过程中，AI扮演着极其关键的角色，AI PC在整体销量的占比不断增加。当前的PC芯片 市场，英特尔、英伟达和AMD三大巨头，仍然占据着领导地位，它们在CPU、GPU等核心领域，有着不可替代的影响力。 （图源：雷科技） 当地时间2月3日，AMD公布了2025财年第四季度的最新财报，披露了去年Q4以及2025年全年的财务数据，揭示了其近期经营状况，以及AI如何带动产品与 业务增长。 营收利润双增长，但投资者为何不满意？ 打开AMD财报，我们先来看几项最关键的信息。首先是营收，AMD 2025 Q4获得了102.7亿美元，同比增长34%；2025全年，AMD的营收达到了346.4亿美 元，同比涨幅也是34%，这两项数据均创下AMD历史新高。 再来看利润，非会计准则下，AMD Q4净利润25.19亿美元，同比大幅增长42%；2025全年，AMD的净利润为68.31亿美元，同比增长26%。 （图源：AMD） 从营收和利润来看，AMD似乎交出了一份不错的成绩单。 ...

来源：格隆汇APP 格隆汇2月5日｜鸿海1月份营收增长35.5%，表明在全球人工智能发展浪潮中，市场对英伟达服务器的 需求依然强劲。这家也被称为富士康的公司上月报告营收为7300亿新台币（约合230亿美元）。不过， 与去年同期的对比可能受到了农历新年假期的影响，2025年的春节假期落在1月份。预计该公司在截至3 月的三个月内销售额将增长28%。鸿海负责制造数据中心存放芯片的服务器，是围绕英伟达的人工智能 硬件行业的关键参与者之一。尽管由于技术变现仍存在不确定性，市场出现了产能过剩的警告，但从 Meta到亚马逊在内的美国公司仍在投入数十亿美元部署训练和运行人工智能所需的设备，鸿海因此从 中受益。 ...

Market Analysis by covering: Nasdaq 100, NVIDIA Corporation, Micron Technology Inc, Advanced Micro Devices Inc. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

又崩了！硅谷软件巨头短短一夜，蒸发3000亿美金，过去一周全球近万亿美金没了。令人想不到的是，罪魁祸首竟是Anthropic推出的一款插件。 瞳孔地震！一夜之间，全球软件股集体跳水，蒸发3000亿美金。 如今，整个硅谷都在说：软件（SaaS）已死！ | 90 0 0 00 | TrendSpider & @TrendSpider · 6h * BREAKING: Software stocks. | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | * 突发新闻:软件股。 | | | | | | | | | | | Softwarn: & Change% vs 52wk High (US equity, Fx) & Change% vs 52wk High (US equity, Fx) Customze ... | | Q | | | | | | × | | | IBM -9.60% | ADSK -27.26% | | GRAB -35.04% | | SAP -38.87% | | SNOW ...

继"下一个词预测"之后，世界建模将成为新的预训练范式。 这是英伟达机器人主管Jim Fan给出的最新判断。 他认为，2026年将成为大世界模型（Large World Models）真正为机器人领域以及更广义的多模态AI奠定基础的第一年。 谢赛宁随即转发表示赞同："事后看来显而易见"。 在这篇长文中，Jim Fan讨论了世界模型的定义与应用，尤其聚焦于物理AI领域的发展，同时展望了新的推理形式： 世界建模（world modeling）是在给定一个动作的条件下，预测下一个合理的世界状态（或一段更长时间范围内的状态）。 当前世界模型的主要炒作集中在AI视频领域，而2026年将迎来物理AI的爆发。 世界模型需要更广义的预训练目标：下一个世界状态不应只包含RGB，还必须覆盖3D运动、本体感觉与触觉。 将出现一种新的推理形式：在视觉空间中的思维链，而非语言空间中的思维链。 以下为分享全文： 第二个预训练范式 下一个词预测(Next word prediction )曾是第一个预训练范式，而现在我们正在经历第二次范式转变： 世界建模（world modeling），或者说"下一个物理状态预测"。 很少有人真正理解这一转 ...

当前LLM仍停留在概率统计游戏层面，尚未触及人类认知核心。 何况，AI工具并未发展完善。中信证券认为，从客观理性角度来看，无论是从LLM自身的能力还是从 目前落地应用场景等方面来看，市场当下的判断都明显过于乐观，且不切实际。 模型层面，来自科研、产业领域的诸多论调表明，当前LLM（大语言模型）仍停留在概率统计游戏层 面，尚未触及人类认知核心，同时在幻觉、多模态对齐、推理能力等层面存在明显理论局限性；应用层 面，以标普500企业为分析样本，虽然样本企业在财报中提及AI的比例每个季度都在上升，但具体应用 场景仍主要集中于Coding、客服等领域，逻辑简洁、严谨、容错率高，而在一些要求严苛、逻辑链条复 杂的场景中仍很难胜任。同时，近期来自Salesforce的研究也表明当前的AI Agent，相较于其出色的基准 测试表现，在具体的企业应用场景中准确度仍很难让市场满意，尤其是伴随任务步骤、复杂度提升， AI Agent准确度更是快速下降。 软件行业进入回调期，中信证券2月5日发文称，美股软件板块当下正面临惨烈抛售压力，预计美股软件 板块当下痛苦状态仍可能持续一段时间。今日港股港股软件、SaaS、AI应用板块集体低开低 ...

2024-2025年，英伟达陆续推出GH200 NVL72、GB200/ GB300 NVL72等成熟超节点解决方案。根据大 摩预测，2025年英伟达 GB200/300 NVL72出货量约2800台。展望2026-2027年，英伟达计划推出 Vera Rubin NVL144和Rubin Ultra NVL576。互联GPU数将从72颗进一步向576颗发展。届时，英伟达将在新 一代Kyber机架架构中引入NVLink Switch Blade(NVLink交换机刀片)，通过PCB中板替代传统5000+根有 源铜缆。可以看到，Rubin Ultra NVL576仍具有较强的工程创新能力。 Hopper架构开启超节点Scale up初步探索。GH200通过NVLink和NVLink-C2C(Chip-to-Chip)技术，使得 每个GPU可以访问其他所有CPU和GPU芯片的内存，实现GPU与CPU内存统一编址。 Blackwell架构推动Scale up标准化。GB200 NVL72将Scale-up规模稳定在72 个 GPU/机柜，形成可复制 标准化方案。NVL72由 18 个 Compute Tray(计算 ...

Sector Overview - The chip sector is experiencing remarkable earnings growth and guidance, with companies like Coherent and Lamb Research struggling to meet high demand due to capacity constraints [1][2] - There is a notable pivot from Software as a Service (SaaS) companies towards hardware and power infrastructure stories, indicating a shift in investment focus [5][6] Company Insights - Companies like Broadcom and Nvidia are highlighted as strong performers, with Nvidia being central to AI and robotics advancements [3][20] - Tesla is viewed as a transformative company with potential catalysts in full self-driving AI and robotics, alongside its space initiatives [10][12] - The anticipated SpaceX IPO is expected to renew interest in Tesla and its leadership in AI and self-driving technology [14] Market Dynamics - The memory chip sector is considered cyclical and less favorable for investment, while other chip names are seen as more stable [3] - The demand for chips continues to outpace supply, with companies unable to fulfill orders, indicating a strong market position for leading firms [2][20] - The competitive landscape is evolving, with companies like Nvidia and AMD gaining significant market share, reflecting the importance of strong management in navigating market challenges [21][22]

英伟达、亚马逊等相继参与OpenAI的千亿美元融资。分析认为，OpenAI已成为科技巨头估值的命门，若不持续供血或将引发AI逻辑崩塌，科技巨头们 或面临50%-80%的市值缩水。"如果OpenAI减少对超大规模云厂商的承诺支出，他们会损失1万亿美元市值，那朋友之间100亿美元算什么？" 所谓的千亿美金融资，本质上是科技巨头们为了防止AI泡沫破裂而不得不进行的一场自救式"供血"。 当下讽刺的现实是，甲骨文为了筹钱，甚至被迫宣布要卖股票来凑数， 直接把市场焦虑拉满了 。Janus Henderson的信贷研究主管Mike Talaga直言： 2月4日，据The Information资深记者Ken Brown报道，OpenAI正在筹集一笔高达1000亿美元的融资。英伟达可能打算投300亿，亚马逊200亿，软银 300亿，微软也得跟100亿。 在OpenAI 7300亿美元的离谱估值下，这些聪明人为什么抢着送钱，在Brown看来，逻辑非常直白。 银行不信OpenAI了，巨头只能自己上 以前OpenAI很聪明，它自己不借钱，而是让甲骨文（Oracle）、CoreWeave、Vantage数据中心在内的合作伙伴利用自身 ...