Group 1 - The current AI-driven storage supercycle is expected to have strong sustainability, with the IPO filing of Changxin Technology indicating progress towards a successful listing on the Sci-Tech Innovation Board, benefiting domestic semiconductor equipment and materials companies [1] - Investment directions include focusing on semiconductor equipment/material companies with high revenue exposure to the storage industry and those with potential breakthroughs in domestic substitution related to the storage supply chain [1] - NVIDIA's introduction of the inference context memory storage platform is driving growth in storage capacity, enhancing performance metrics significantly [1] Group 2 - A significant increase in contract prices for NAND and DRAM is anticipated in Q1 2026, driven by a peak in global server market growth and limited supplier capacity [2] - The expected price increase for general DRAM contracts is projected to be 55%-60% quarter-on-quarter, while NAND prices are expected to rise by 33%-38% [2] Group 3 - If Changxin successfully lists on the Sci-Tech Innovation Board, it is expected to further expand its capital expenditures, being the largest and most advanced DRAM R&D and manufacturing enterprise in China [3] - The company has made substantial investments in fixed and long-term assets over recent years, with planned fundraising of 29.5 billion yuan from the IPO [3]

据智通财经消息，北京时间1月6日凌晨，拉斯维加斯CES 2026展会现场，英伟达CEO黄仁勋发表了长 达90分钟的主题演讲，正式宣布其新一代AI超级计算平台Vera Rubin已进入全面投产阶段。该平台的核 心——Rubin GPU，推理性能达到了上一代Blackwell平台的5倍。 AI时代的算力军备竞赛在2026年国际消费电子展上全面升级。英伟达Rubin平台配备HBM4内存，带宽 较前代提升2.8倍；SK海力士首次公开展示16层48GB的HBM4产品。与此同时，AMD推出了性能提升 10倍的MI455X芯片，并设定了"四年AI性能提升1000倍"的激进目标；英特尔则发布了首款基于18A制 程的酷睿Ultra 3系列处理器。 01 英伟达：Rubin平台 英伟达Rubin平台成为本次CES展会最受瞩目的发布之一。该平台采用极致协同设计，整合六款全新芯 片。Rubin在推理性能上相比Blackwell平台提升5倍，训练性能提升3.5倍，HBM4内存带宽提升2.8倍， 单GPU NVLink互连带宽翻倍。平台将生成token的成本降低至上一代的约十分之一。 英伟达正在推动医疗健康、气候科学、机器人、具身智能和 ...

Core Viewpoint - Third Point hedge fund is investing in three distinct categories within the AI sector, focusing on hardware, facilitators, and applications, with a significant portion of its portfolio allocated to five key AI stocks [1][2][3]. Group 1: Hardware - The hardware category includes Nvidia and Taiwan Semiconductor, with Nvidia being a leader in graphics processing units (GPUs) essential for AI applications since 2023 [4][5]. - Nvidia relies on Taiwan Semiconductor for manufacturing its chips, highlighting the interdependence between these two companies [5]. Group 2: Facilitators - Amazon and Microsoft are categorized as facilitators, providing cloud computing services that allow businesses to access AI capabilities without needing to build their own data centers [10]. - Amazon Web Services (AWS) and Microsoft Azure are the largest cloud platforms, benefiting from increased demand driven by AI workflows [10][12]. - The demand for AI computing capacity is expected to rise, making investments in Amazon and Microsoft strategically sound [12]. Group 3: Applications - The application segment is currently less emphasized in Third Point's portfolio, as hardware and facilitators have proven to be more profitable investments in the AI space [13]. - Meta Platforms is working on integrating generative AI into its services, which could lead to significant profit opportunities in the future [14]. - Maintaining some exposure to application-focused companies like Meta is advisable, as future developments in AI applications could yield substantial returns [15].

现场，联想集团董事长兼CEO杨元庆与NVIDIA创始人兼CEO黄仁勋、英特尔CEO陈立武、AMD董事长 兼CEO苏姿丰、高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）、国际足联（FIFA）主席詹尼· 因凡蒂诺（Gianni Infantino）、微软执行副总裁约瑟夫·迈赫迪（Yusuf Mehdi）等科技巨头一同论道 AI。 联想集团认为，混合式AI将是大势所趋，是打造个性化、多样性AI，加速AI向实的必然路径。联想中 国区则作为集团混合式AI的先锋军，在个人AI和企业AI领域双线推进，取得了丰硕的实践成果。 "最终，混合式AI将推动实现技术与人携手共进、数字世界与物理世界深度融合。" 杨元庆在演讲中表示，对个人而言，它能强化人们的感知力、激发创造力，最大化释放潜能。对企业而 言，它将超越流程管理和工作流优化，赋能企业利用自身数据自主决策，蜕变为自我学习、自我重塑的 智能实体，开启AI发展新篇章。 与英伟达、AMD强强联合，共建AI基础设施 作为联想混合式AI战略的重要一环，强大的AI基础设施，是支撑起整个战略的重要底座。 2026年开年，联想就在"全球科技春晚"上玩了把大的。 CES开幕 ...

作为全球AI芯片领域的领军企业，英伟达近年凭借AI芯片业务实现高速增长，曾一度成为全球首家市值突破5万亿美 元的上市公司，旗下H200、Blackwell等芯片产品在行业内占据核心地位。此次启用外部高管执掌营销，被认为是英 伟达突破现有业务边界、拓展多元市场的重要信号。 业内分析指出，当前全球芯片市场竞争日趋激烈，英伟达在巩固AI芯片优势的同时，亟需强化品牌全球化渗透能 力。瓦戈菲尔德的加入，有望为英伟达带来全新的营销思路，助力其在企业级服务、新兴技术布局等领域进一步扩大 市场影响力。（旺旺） 据瓦戈菲尔德在领英发布的信息显示，她将于1月下旬正式离开谷歌，加入英伟达首席执行官黄仁勋的核心领导团 队。公开资料显示，瓦戈菲尔德深耕科技行业营销领域多年，在谷歌云任职期间，主导过多个全球营销项目，对企业 级市场推广、品牌战略升级有着丰富经验，其专业能力与英伟达当前的发展需求高度契合。 【环球网科技综合报道】据彭博社1月9日消息，全球芯片巨头英伟达宣布重大人事任命，聘请谷歌云高管艾莉森·瓦 戈菲尔德出任首席营销官，负责公司营销与沟通核心业务。这一举措被业内解读为英伟达在开启新一轮增长周期之 际，着力提升全球品牌影响力、 ...

路透社分析称，英伟达严苛的付款要求凸显出这家芯片公司在中国市场面临的艰难平衡，一方面希望把 握中国激增的需求，另一方面在面对监管不确定性时又需要谨慎行事。 【文/观察者网 王一】为解决"按下葫芦浮起瓢"的问题，英伟达整出一个损人却不一定利己的招。英国 路透社1月8日援引两名知情人士的话爆料称，英伟达要求中国客户预付全款采购其H200人工智能 （AI）芯片，以应对销售前景的不确定性。 知情人士称，英伟达已对相关订单施加了异常严苛的条款：中国客户在下单时必须全额付款，且不得取 消订单、申请退款或在下单后更改配置。在特殊情况下，中国客户也可提供商业保险或资产抵押，作为 现金付款的替代方案。 一名知情人士透露，英伟达之前也会要求中国客户预付款，但部分订单也允许仅支付定金，而非一次性 付全款。英伟达现在之所以格外严格，主要是因为不确定H200芯片的在华销售前景。 在美国总统特朗普上月宣布允许英伟达对华出口H200芯片后，报道称，中国科技公司以每颗2.7万美元 的价格，下单了超过200万颗H200芯片，需求规模超过英伟达目前约70万颗的库存水平。美国彭博社1 月8日称，英伟达最快可以于本季度向中国出口H200。 英伟达创 ...

January 8, 2026 07:01 AM GMT Investor Presentation | Asia Pacific 2026 Outlook: Prefer AI to Non-AI; Both Logic and Memory Are Attractive | Downloaded by Neil.Wang@troweprice.com M | Not for redistribution without written consent of Morgan Stanley Charlie Chan Equity Analyst | | | --- | --- | --- | | | | Foundation | | January 8, 2026 07:01 AM GMT | | | | Investor Presentation Asia Pacific | Morgan Stanley Taiwan Limited+ | | | 2026 Outlook: Prefer AI to Non-AI; Both Logic and | Charlie.Chan@morganstanley.c ...

21世纪经济报道记者彭新 2026年国际消费电子展（CES）期间，全球最大的专业技术组织IEEE（电气电子工程师学会）宣布，将 2026年IEEE荣誉勋章（IEEE Medal of Honor）授予英伟达创始人兼CEO黄仁勋，并颁发200万美元奖 金。 作为科技界的最高荣誉之一，IEEE荣誉勋章自1917年设立以来，来表彰对世界产生深远影响的杰出技 术人物。黄仁勋此次获奖，标志着工程界对其在加速计算及人工智能领域开创性贡献的最高认可，其名 字与互联网之父文顿·瑟夫、英特尔创始人罗伯特·诺伊斯以及台积电创始人张忠谋等科技界传奇人物并 列。 "这个职业是所有职业中最崇高的，用这句话来表达就足够了。"黄仁勋在获奖感言中说。他将工程学定 义为关于应用科学和数学的第一性原理，"是将极具挑战性的问题分解为可解决的部分，并且拥有韧性 ——那种奉献精神和韧性，去解决并实现那些几乎不可能的事情。" 大学时的"别无选择"改变了一切 回顾自己的职业生涯起点，黄仁勋坦言当初投身工程领域并非出于复杂的职业规划，仅仅是因为"它偏 重数学和科学"。 "我一直很享受解决数学问题和科学问题，并没有太深入地思考我真正要进入的职业选择，真正吸引 ...

在近日的2026 CES大会上，英伟达一口气开源了Alpamayo系列视觉-语言-动作推理模型、仿真工具AlpaSim和包含1700多个小时驾驶数据的开放数据集。 有人认为，英伟达此举将一夜削平自动驾驶的门槛，这种言论虽然很炸裂，但离真实情况很远。 不过，这件事确实值得深入探讨一番！ 01 英伟达在CES上投下的Alpamayo系列VLA推理模型、AlpaSim仿真工具、开放数据集这三颗重磅炸弹，不仅标志着英伟达的战略重心正从提供底层算力向 构建覆盖算法、工具链与数据基础设施的全栈开发生态系统转变，还形成了一套组合拳，直指自动驾驶行业最顽固的阿喀琉斯之踵-长尾挑战。 先来看全栈开发生态。 参考英伟达的三个计算机理论（用于模型部署的计算机AGX、用于模型训练的计算机DGX、用于模型评估的计算机RTX），一个完整的物理AI开发平台 包含模型训练、仿真、部署三大环节。 对照来看，数据集中的训练集用于模型训练，评估集用于模型仿真； AlpaSim结合Cosmos生成长尾场景，用于模型训练，结合Omiverse提供虚拟交通世界，用于模型仿真； Alpamayo提供教师模型，用于模型的微调训练和部署。 英伟达此次开源的三 ...

因此在 2026 年 CES 上，我们可以看到包括 NXP、瑞萨和TI这几个老牌汽车芯片巨头，正在以系统级 能力为核心，重新参与到软件定义汽车的核心架构竞争来，在英伟达、高通等厂商不断迭代更新智驾与 座舱芯片的今天，它们不谋而合地发动了一场新攻势。 从分布式霸主到智能化冲击 在传统汽车电子时代，整车采用的是高度分布式的 ECU 架构。一辆高端车型往往由数十甚至上百个 ECU 拼接而成，每颗芯片只服务于一个明确而稳定的功能 —— 发动机控制、车身电子、制动系统、转 向辅助，各司其职，互不干扰。这种架构在机械主导的汽车工业中运作良好，复杂的线束布局虽然带来 了成本和重量负担，但在当时的技术条件下，这是最可靠的解决方案。 正是在这一体系下，TI、NXP、ST、瑞萨、英飞凌等厂商，凭借在电机控制、车身控制、ADAS 前 端、网关等细分领域的长期深耕，逐步把 "功能型芯片" 做到极致，成为各自领域的事实标准。它们的 核心优势 —— 实时性、可靠性、低功耗、严苛环境适应性 —— 在机械主导的汽车工业中无可替代。这 些老牌巨头不仅掌握着车规级认证的核心门槛，更与整车厂和 Tier 1 供应商建立了长达数十年的深度合 作关系 ...