核心是一颗专为推理优化的新芯片。 而且芯片的首位大客户已经敲定，就是刚刚完成1100亿美元巨额融资的OpenAI。 世界第一也着急，英伟达迎来架构换血！ 据悉，在即将开幕的3月圣何塞GTC大会上，黄仁勋将发布一套全新的AI推理系统—— 更引人关注的是，这款芯片的底层架构并非来自英伟达自研，而是由原Groq团队打造的LPU（语言处理单元） 架构。 这意味着：英伟达第一次在核心AI算力产品线上，大规模引入外部架构设计。 而这次"不自造"的背后，是去年那笔震动行业的交易—— 英伟达斥资约200亿美元，完成对Groq核心技术与团队的"acqui-hire"（收购式招聘）。 如今，这枚推理芯片，正是那笔投资的第一次落地。 依旧是典型的黄仁勋式策略：买成熟方案，快速部署，直接上战场，一分冤枉钱都不花。 极致的ROI。 是LPU，不是GPU 据《华尔街日报》披露，英伟达正在开发一个新的推理计算系统，该系统将结合Groq设计的芯片，并在GTC大会上正式发布。 与此同时，在OpenAI最新的融资文件中，这一计划已现端倪： 将扩大与英伟达的长期合作，包括使用3GW的dedicated inference capacity（专用推 ...

Group 1 - Firmus Technologies, an Australian AI infrastructure provider backed by Nvidia, signed a significant long-term service contract worth billions, involving the construction of a new data center in Melbourne to provide large-scale computing power [1] - The new contract has significantly increased Firmus's market valuation to approximately AUD 6 billion (around USD 4.2 billion), doubling from AUD 1.85 billion in September 2025 [1] - Firmus is preparing for an IPO on the Sydney Stock Exchange in 2026, driven by the surging global demand for AI computing power [1] Group 2 - Nvidia is collaborating with Firmus Technologies to create a large renewable energy-powered AI data center cluster across Australia, aligning with Nvidia's strategy for green AI factories [2] - Australia has become one of the fastest-growing regions for data center investment globally and ranks as the third most popular destination for AI investment, following the US and China [2] - Local Australian companies are actively adjusting their strategic layouts to capture a larger market share in AI infrastructure spending due to the ongoing surge in demand for high-performance computing [2]

交银国际研究 每日晨报 2026 年 3 月 2 日 今日焦点 每月金股 三月研选：聚焦"盈利确定性"与"政策共振" 交银国际研究团队 全国"两会"定调与企业年报"大考"交汇，港股交易逻辑由"预期博 弈"转向"盈利验真"。 3 月关注变量： 1）全国"两会"政策兑现成色；2）年报业绩指引与企 业回购力度；3）美联储 3 月 FOMC 会议。 行业配置聚焦"盈利确定性"与"政策共振"，哑铃策略再平衡。1）互 联网与新经济成长；2）硬科技与出海制造；3）全球定价的上游资源 品；4）红利低波资产。 三月金股组合： 置富产业信托（778 HK） | 英伟达 | | NVDA US | | --- | --- | --- | | 长期增长能见度增强，期待 | GTC 产品路线图，上 | 评级: 买入 | | 调目标价 | | | | 收盘价: 美元 184.89 | 目标价: 美元 260.00↑ | 潜在涨幅: +40.6% | | 王大卫, PhD, CFA | Dawei.wang@bocomgroup.com | | FY1Q27 收入指引 780 亿美元：FY4Q26 收入 681 亿美元，高于之前指引 中位 ...

3月2日，港股三大指数集体下跌，截至发稿，恒指跌1.68%，恒生科技指数跌超2%。互联网龙头集体回 调，小米集团-W跌超4%，阿里巴巴-W、美团-W跌逾3%，腾讯控股跟跌0.58%。港股AI核心资产—— 港股互联网ETF（513770）场内价格一度跌超4%，下探近11个月以来新低，现跌3.36%。 针对市场回调原因，一方面，地缘冲突带来避险情绪升温，另一方面，英伟达绩后连续两个交易日下 跌，市场对AI泡沫的担忧仍存。分析指出，尽管财报表现如过去几个财季一样超出市场预期，但科技 龙头企业资本开支规模的大幅提升，已引发市场对英伟达财务可持续性及AI投资实际盈利能力的担 忧。 港股互联网ETF（513770）基金经理丰晨成指出，当前港股互联网板块的市盈率PE（TTM）已跌回近 五年11%分位点，像腾讯（板块估值锚）这种盈利预测清晰的已是这三年绝对估值低位。龙头互联网公 司仍具技术+入口+生态+基础设施等优势，开源大模型背后指数级增长的算力消耗对于云计算服务商需 求旺盛。 展望后续，广发证券指出，3月中下旬，港股的重要压制因素——解禁小高峰、业绩披露等过去，可能 会利空出尽。如果届时市场情绪能够有效好转，关注恒生科技 ...

"木头姐"凯茜·伍德最近在社交媒体上发帖强调了英伟达面临的日益激烈的竞争，她旗下的方舟投资管 理公司（Ark Invest）预测，到本十年末，定制人工智能芯片可能会占据超过三分之一的计算市场份 额。 ARK下一代互联网研究总监弗兰克·唐宁（Frank Downing）在X上发表的一篇帖子中表示，该公司预 计"到2030年，超过三分之一的计算市场将是定制芯片"。 "木头姐"凯茜·伍德最近在社交媒体上发帖强调了英伟达面临的日益激烈的竞争，她旗下的方舟投资管 理公司（Ark Invest）预测，到本十年末，定制人工智能芯片可能会占据超过三分之一的计算市场份 额。 ARK下一代互联网研究总监弗兰克·唐宁（Frank Downing）在X上发表的一篇帖子中表示，该公司预 计"到2030年，超过三分之一的计算市场将是定制芯片"。 他将定制芯片定义为非GPU芯片——实际上是英伟达和AMD产品的替代品——但他同时指出，行业界 限正在"变得模糊"。 "每个人都知道谷歌的TPU，但亚马逊才是正在苏醒的沉睡巨人，"唐宁写道。 唐宁分享的一张图表显示，传统服务器的市场份额正迅速被加速计算蚕食，而专用集成电路（ASIC） 将在2030 ...

观点一：智驾平权 2.0，支撑智驾赛道全年高景气度。 展望 2026 年整车行业面临补贴退坡、原材料涨价等多重压力，市场担心主机厂对智能驾驶功能是否会减配。我们研 究发现 26 年智驾平权趋势非但不会放缓，而是会进入 2.0 阶段，城市 NOA（领航辅助驾驶功能）开始走向千家万户， 背后的原因在于：1）过去 2-3 年智驾景气度的本质来源是新能源车内卷背景下的主机厂增配，这一强大的供给端驱 动力在 2026 年依然存在并且增强。2）小鹏 Mona 已经证明 10-20w 低价格带消费者对优质智驾功能同样具有需求。在 供给和需求双重驱动力下，我们测算 2026 年城市 NOA 硬件配置渗透率有望从 2025 年 16%提升至 25%，全年搭载城市 NOA 功能硬件配置销量有望达到 545 万，同比增速超过 50%。 观点二：L2 进入强监管政策周期，L3/L4 法规体系逐步建立。 1）L2 强监管政策周期下检测类机构充分受益：L2 强标是强监管政策落地最重要的执行依据，目前已进入报批阶段。 此次我国 L2 强覆盖范围广、所涉及检测车型多；同时由于测试严格程度强、检测项目多，预计单次检测价值量较高； 因此我们预计 ...

专题：凝心聚力共奋进 十五五开局创未来——2026全国两会财经特别报道 新浪科技讯 3月2日上午消息，2026年全国两会召开在即，新浪科技获悉，今年两会，第十四届全国政 协委员、360创始人、董事长兼CEO周鸿祎将主要围绕AI安全、AI落地、AI应用、AI培训等以AI为核心 的多方面展开。 关于AI赋能安全，当前Anthropic等已通过AI编程、AI查找漏洞把很多原来安全上不能解决的问题给解 决了，因此，周鸿祎建议关注AI智能体。据他介绍，360已经做了几十种上万个AI安全智能体，这些智 能体能够实现AI挖掘软件漏洞、自动运行，同时能智能抵御其它国家的黑客智能体，包括用AI智能体 来解决AI的安全问题。现在中国有两百万家中小企业已经在用360的AI智能体来帮他们的企业安全做实 时防护。 关于AI赋能安全，当前Anthropic等已通过AI编程、AI查找漏洞把很多原来安全上不能解决的问题给解 决了，因此，周鸿祎建议关注AI智能体。据他介绍，360已经做了几十种上万个AI安全智能体，这些智 能体能够实现AI挖掘软件漏洞、自动运行，同时能智能抵御其它国家的黑客智能体，包括用AI智能体 来解决AI的安全问题。现在中 ...

今年年初，黄仁勋赴日亲自拜访一家名为日东纺的百年企业，为的是求购这家公司用玻璃纤维生产的高端电子布，以巩固英伟达的产能。 若缺少该产品的加入，英伟达人工智能（AI）芯片的印制电路板（PCB）在高功耗产生的热量下会发生翘曲变形，导致芯片失效。另外，芯片 间传输海量数据要做到高传速也需要高端电子布的支持，普通电子布会导致高频信号的衰减和失真，英伟达AI算力架构的落地也会受影响。 图片来源：视觉中国 AI竞赛的爆发使得高端电子布正面临史无前例的供应紧张，而当前可满足AI芯片高要求的低热膨胀系数T-Glass电子布市场，几乎被日东纺垄 断——占据全球超90%的市场份额。另外，在AI服务器所需的低介电常数电子布领域，日东纺也掌握超80%的份额。 这家日本企业面对市场需求缺口采取了颇为审慎的态度。公司代表执行役社长多田宏之认为，盲目扩张会带来财务风险，"这种井喷般的需求 增长不会持续下去。" （来源：财富FORTUNE） 在缺少替代的情况下，业内仍将缓解短缺的希望更多地寄予在日东纺及其旗下公司的产线扩充和升级上。为锁定优势，日本政府对日东纺的T- Glass新工厂投入了24亿日元进行补贴，公司层面也宣布在四个财年内投入8 ...

Group 1 - Berkshire Hathaway held a total of 42 US stocks with a market value of approximately $274.16 billion at the end of 2025, an increase of over $6.8 billion from the end of Q3 2025 [2] - The company has a significant focus on the financial sector, with a holding value close to $112.2 billion, accounting for about 41% of its total portfolio [2] - At the end of Q4 2025, Berkshire's largest holding remained Apple, valued at approximately $61.96 billion, representing about 23% of its total holdings, with a reduction of about 4.32% in shares [2][3] Group 2 - The second and third largest holdings are American Express and Bank of America, both financial companies, with a combined holding value exceeding $84.5 billion, accounting for about 31% of the total portfolio [2] - In Q4 2025, Berkshire maintained its position in 28 companies, reduced holdings in 9 companies, increased holdings in 4 companies, and initiated a position in 1 new company [2] Group 3 - Duan Yongping's investment firm held 14 US stocks with a total market value of approximately $17.49 billion at the end of 2025, an increase of over $2.8 billion from the end of Q3 2025 [8] - The focus of Duan's investments is primarily in the information technology sector, with a total holding value close to $11 billion, accounting for about 63% of his portfolio [9] - Duan's top three holdings are Apple, Berkshire Hathaway, and Nvidia, with Apple being the largest at approximately $8.8 billion, representing about 50% of his investment portfolio [9][10] Group 4 - Duan significantly increased his stake in Nvidia, with shares rising from approximately 597,800 to 7,237,100, marking an increase of over 11 times, and its market value reaching about $1.35 billion [9] - In Q4 2025, Duan initiated positions in three AI-related companies and increased holdings in six companies, while reducing positions in five [9]

智通财经APP获悉，有着"AI芯片超级霸主"称号的全球最高市值上市公司英伟达(NVDA.US)，在中东地 区新一轮地缘政治冲突全面爆发且军事袭击扩大至伊朗与以色列领土范围外之际，正在悄悄干大事—— 该芯片巨头正全力支持一项重大努力，确保即将到来的6G移动智能网络为能够利用最先进人工智能技 术的服务和电子设备以及广泛的"物理AI"设备提供最为强大的平台。6G网络与AI的深度融合已是整个 行业共识，在即将来的"物流AI超级时代"，英伟达提供的AI+6G融合技术无疑是这一时代最核心的技术 支柱之一。 毋庸置疑的是，英伟达将在6G标准与架构中扮演核心推进者角色，与诺基亚等电信巨头共建AI原生6G 平台，强调AI能力融入无线基础设施。AI原生与软件定义网络将成为6G技术的标志性特征，这不仅是 性能升级，更是未来通信体系的根本变革，"AI+6G"路径被视为未来物理AI时代的关键底层支撑，为 智能终端、人形机器人、自动驾驶等新型应用场景提供基础网络能力连接。 据了解，英伟达正在与包括诺基亚(Nokia Oyj)、软银集团以及T-Mobile US Inc.在内的一组国际电信巨头 们进行深度合作，致力于构建基于新一代计算机和 ...