智通财经APP获悉，在以工厂自动化为核心的工业技术公司发那科(Fanuc Corp.)表示将与"全球AI芯片霸 主"英伟达(NVDA.US)在真实工厂产线以及生产仿真领域展开深度合作之后，发那科股价一度上涨 9.4%，创下自2021年7月以来的新高点位。发那科与英伟达之间的最新合作，意味着将自家的 ROBOGUIDE机器人仿真软件，与英伟达"物理AI引擎"NVIDIA Isaac Sim打通，标志着它从传统的自动 化设备供应商向"物理AI时代的工业机器人平台型大玩家"迭代，全身心聚焦于"智能化工业机器人 + 工 厂物理AI平台"。 发那科的业务增长基本盘是"数控系统(CNC)+工业机器人+智能化机床"的工厂自动化设备业务线，是全 球工业机器人和数控系统的龙头之一;与英伟达的合作，则标志着它从传统且纯粹的自动化供应商向"物 理AI平台"全面更新迭代，一方面通过自家机器人仿真加上英伟达提供的Isaac Sim等工具，把虚拟仿真 与真实产线打通，强化自身在高端工业制造中的"工业机器人系统"这一发那科占据领军地位的技术护城 河。 另一方面也为物流、食品、汽车总装等仍高度依赖人工的机器人技术环节打开了新一轮自动化空间， ...

12月1日周一，资深科技分析师Ben Thompson在他广受关注的博客Stratechery上发表文章，深入探讨了当前AI领域的竞争格局，他将整个AI产业的发展类比 为一部经典的"英雄之旅"史诗。 Thompson以其深刻的商业战略分析闻名，他认为，在过去几年AI的叙事中，OpenAI和英伟达无疑是两大主角。 一个是从初创公司一跃成为现象级消费科技公司的英雄，另一个则是从游戏芯片商转型为AI革命"军火库"的基石。然而，就像电影《星球大战》中英雄卢克必 须进入"死星"面对考验一样，这两家公司如今也迎来了它们的"帝国反击战"——谷歌正以雷霆之势全面反扑。 面对谷歌这位昔日霸主的强势反击，过去几年里AI领域的两大主角——硬件巨头英伟达和模型领袖OpenAI，究竟谁的处境更危险？ Thompson的分析直指两家公司商业模式的根基，他认为，尽管OpenAI在持续"烧钱"，而英伟达则在疯狂"印钱"， 但从护城河的根本属性来看，OpenAI所拥有 的优势可能比英伟达更为坚固。 然而，他也一针见血地指出，OpenAI自身似乎并未完全意识到，甚至在主动削弱自己最大的优势，这为其未来埋下了巨大的隐患。 谷歌的反击：一场双线作战 ...

孙正义还称，谈论人工智能投资泡沫的人"不够聪明"。他认为，如果人工智能长期来看能创造全球GDP 的10%，那将足以弥补数万亿美元的累计支出。"泡沫在哪里？"他反问道。#英伟达20亿美元入股新思 科技# #孙正义自称含泪清仓英伟达股票#【孙正义回应清仓英伟达：我是哭着卖掉的】#孙正义称AI没有泡沫 # 当地时间12月1日，日本软银集团创始人孙正义表示，公司清仓英伟达股票是为人工智能领域的下一 轮投资筹措资金。"我是哭着卖掉英伟达股票的"，孙正义说道。 此前，软银集团于11月出售所持全部英伟达股份，套现58.3亿美元（约合人民币412.28亿元）。在投资 者针对"AI泡沫"的忧虑日益加剧的背景下，这一动向引发市场广泛关注。当时，软银高管并未正面回答 此次套现是否与"AI泡沫"的担忧有关，仅表示"这是一项必要的融资举措"，与英伟达本身无关。 12月1日，孙正义在东京举行的一场活动上首次就此事作出回应，并驳斥了有关"AI泡沫"的观点。其宣 称，"我不想卖哪怕一股，我只是更需要钱来投资OpenAI……我是哭着卖掉英伟达股票的。" ...

（Reuters） 谷歌新发布的大模型Gemini 3 Pro在比拼性能的主要指标上居首，市场嗅到OpenAI优势动摇 的可能性。11月，谷歌阵营的博通股价上涨9%，联发科技上涨6.5%。OpenAI阵营的微软下 跌5%，软银集团下跌38%，英伟达下跌13%…… 从日本股票来看，TOPPAN控股也在11月刷新了上市以来的最高点。将于2026年底投产的新加坡半导体 封装基板工厂得到了博通的投资，这被认为是利好因素。 与此形成鲜明对比的是，以此前拉动AI行情的以英伟达为中心的"OpenAI阵营"企业的股价。投资 OpenAI的微软下跌5%，软银集团（SBG）也下跌38%。 人工智能（AI）行情正在发生异变。以曾经拉动行情的美国英伟达为中心，很多股票价格下跌。另一 方面，旗下拥有谷歌的Alphabet股价明显上涨。这是因为谷歌11月发表的生成式AI基础模型受到了高度 评价。市场嗅到了一直领先的美国OpenAI的ChatGPT的优势地位发生动摇的可能性。 Alphabet股票11月上涨14%。总市值接近4万亿美元，时隔6年反超微软，跃居世界第三。与股价下跌 13%的英伟达的差异非常明显。 股票市场评价发生巨大变化的背 ...

来源：格隆汇APP 当地时间12月1日，英伟达宣布与全球EDA巨头新思科技（Synopsys）达成战略合作，并投资20亿美 元。 此次投资也让英伟达成为新思科技的第七大股东，持股比例为2.6%。 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋与新思科技总裁兼首席执行官萨辛・加齐（Sassine Ghazi）通过网络 直播共同发布了这一消息。 黄仁勋指出："我们的（深化）合作将为两家公司开辟新的市场机遇，这对我们双方而言都是激动人心 的时刻。" 消息公布后，新思科技股价大涨，盘初一度涨近7%，收盘涨4.85%报438.29美元/股，总市值814.12亿美 元。 英伟达盘中转涨并保持涨势，收涨1.65%报179.92美元/股，总市值4.37万亿美元。 强强联合 作为全球市值最高的科技公司，英伟达在AI产业链的布局又有大动作。 英伟达以每股414.79美元的价格向全球EDA龙头新思科技投资20亿美元（约合141.61亿元人民币）。 双方计划联手升级芯片设计解决方案，进一步夯实公司在AI算力生态中的重要地位。 EDA（电子设计自动化）被视为"芯片之母"，是电子信息产业最重要的基石。 每年不到200亿美元的规模可以撬动几十万亿的市场， ...

但斌表示，AI行业竞争激烈。亚马逊今年研发投入1250亿美金，谷歌900亿，微软联同Open AI要投 1000亿。一旦AI Agent实现，将来订飞机票可能只需要对着眼镜讲句话就搞定，连手机形态都可能消 失。到时候，连腾讯微信的商业模式都有机会发生大变化。 面对2022年开启的AI时代，但斌只做简单的战略性抉择，集中投资于以英伟达为代表的公司。今年， 东方港湾做出方向调整。"过去两年英伟达是第一大重仓，但今年初研究团队发现，AI对谷歌有推动作 用，并非负面影响，于是将谷歌加仓至第二大重仓。" 格隆汇12月2日｜私募大佬、东方港湾董事长但斌近日在一场活动上分享他的投资感悟时表示，如果AI Agent成真了，微信模式都要改写，即腾讯有可能被颠覆。 ...

12月1日，软银集团创始人孙正义首次就清仓英伟达作出公开回应，并谈及对"AI泡沫论"的看法。 孙正义表示，若公司拥有无限的资金来支持其在人工智能领域的下一轮投资，包括对OpenAI的大额押 注，那么他本不会卖出英伟达的股份。 孙正义说："如果可以的话，我一股英伟达都不想卖。我只是更需要钱去投OpenAI和其他项目。卖英伟 达的时候，我是哭着卖的。" 孙正义还表示，谈论人工智能投资泡沫的人"不够聪明"。他指出，如果人工智能长期来看能创造全球 GDP的10%，那么即使累计投入数万亿美元，也完全值得。"泡沫在哪里？"他问道。 来源：中国基金报、智通财经 2025.12.02 本文字数：369，阅读时长大约1分钟 （注：我们会对线索进行核实。您的隐私将严格保密。） 第一财经持续追踪财经热点。若您掌握公司动态、行业趋势、金融事件等有价值的线索，欢迎提供。专 用邮箱：bianjibu@yicai.com 微信编辑| 七三 ...

Nvidia has been one of the best-performing stocks around, and it still has plenty of growth potential.December is a month when many of us buy many gifts for our loved ones. If you're looking for gifts for yourself, though, you may be thinking of adding a promising growth stock to your portfolio. And if you've been paying any attention at all to the stock world over the past year, you may be wondering whether you should buy some shares of the semiconductor giant Nvidia (NVDA +1.50%).The stock has been on fir ...

来源：中国基金报、界面新闻 微信编辑 | 七三 2025.12. 02 本文字数：369，阅读时长大约1分钟 12月1日，软银集团创始人孙正义首次就清仓英伟达作出公开回应，并谈及对"AI泡沫论"的看法。 孙正义表示，若公司拥有无限的资金来支持其在人工智能领域的下一轮投资，包括对OpenAI的大额 押注，那么他本不会卖出英伟达的股份。 孙正义说："如果可以的话，我一股英伟达都不想卖。我只是更需要钱去投OpenAI和其他项目。卖 英伟达的时候，我是哭着卖的。" 孙正义还表示，谈论人工智能投资泡沫的人"不够聪明"。他指出，如果人工智能长期来看能创造全 球GDP的10%，那么即使累计投入数万亿美元，也完全值得。"泡沫在哪里？"他问道。 第 一 财 经 持 续 追 踪 财 经 热 点 。 若 您 掌 握 公 司 动 态 、 行 业 趋 势 、 金 融 事 件 等 有 价 值 的 线 索 ， 欢 迎 提 供 。 专 用 邮 箱 ： bianjibu@yicai.com （注：我们会对线索进行核实。您的隐私将严格保密。） 推荐阅读 万科突发公告，一笔境内债将寻求展期 ...

2025 年的 AI 芯片市场正处于一个微妙且关键的转折点。 随着 Anthropic 大规模采购超过 1GW 的 TPU，谷歌彻底撕下"云服务商"的面具，正式变身为一家对外出售高性能芯片与系统的商用芯片供应商。 当 OpenAI 可以靠"威胁采购"获得 30% GPU 折扣、Anthropic 用 TPU 训练出超越 GPT-4 的模型、谷歌愿意开放软件生态并提供金融杠杆——英伟达 75% 毛利率的神话，也开始出现裂缝。 对于英伟达来说，那个曾经最大的客户谷歌，如今变成了最懂的对手。 谷歌在主动进攻 长期以来，TPU 一直像谷歌搜索算法一样，是深藏内部的"核武级"技术。但根据 SemiAnalysis 的供应链信息，这一策略已经出现根本性逆转。 最典型的案例来自 Anthropic：其将部署超过 100 万颗 TPUv7 "Ironwood"，其中： 这意味着谷歌正在用"混合销售"的方式，将最先进的算力系统向外界全面开放。除了 Anthropic，Meta、SSI、xAI 等一线 AI 实验室均在考虑采购 TPU。 英伟达则首次呈现出明显的防御姿态，其财务团队甚至罕见地发布长文回应"循环经济融资"质疑，可见 ...