当科技巨头们还在为台积电的晶圆产能激烈竞争时，英伟达CEO黄仁勋已经将目光投向了更长远的目标—— 直接锁定台积电未来工厂的土地。 这一策略凸显出英伟达在AI芯片需求爆发背景下，正试图从根本上确保其供应链安全。 1月15日，天风国际证券分析师郭明錤发推文称，"大多数客户协商的是保证产能，而黄仁勋协商的是土地。" 郭明錤指出，在去年11月访问台南时，黄仁勋向台积电表示愿意付费确保Fab 18厂区旁预留的P10和P11地块，其最终目标是连P12地块也一并拿下。当时， Fab 18的规划仅明确定义到P1至P9。 这标志着黄仁勋 自2025年初以来第五次访问中国台湾。 英伟达在台北北投士林科技园区T17和T18地块的新办公室计划已经敲定，显示出该公司对中国台湾供 应链的长期承诺。 产能争夺战重塑客户格局 根据Culpium的分析和供应链消息人士透露，英伟达可能在2025年至少一到两个季度超越苹果，成为台积电最大客户。 虽然台积电首席财务官黄仲达拒绝就 这一举措正值台积电宣布2026年资本支出将达到520亿至560亿美元的创纪录水平，远超市场此前预期的450亿至520亿美元。台积电在财报电话会议上明确表 示， 英伟达的强 ...

很多朋友可能更关心"风口"这个关键词，想听听对2026年投资风口的看法。毕竟当下的风口选择，会直 接影响2026年的投资配置——不管是选股、选行业，还是选ETF，方向都很关键。 2025年这轮行情中，很多人说自己没有跑赢指数，核心原因可能就是配置方向不对，所以把握风口至关 重要。2026年有哪些风口值得年轻人、普通投资人以及老股民重点关注？ 但现在所有脑机接口概念公司的市值总和，早就超过了几十亿美元。所以我们认为，这类公司的估值， 早已不只是针对脑机接口本身，更像是对"科技能够改变人类生活"的一种预期——核心就是对科技改善 生活、创造更美好世界这件事，给予了更高的溢价。 所以这类概念在投资时不能算是真正的风口，因为它存在迅速回落的风险。就像我刚才提到的，其估值 已经远远超出了市场实际承载的空间，这是需要注意的。 很多新事物早期还处于概念阶段时，资本市场就容易过度热情，先把估值拉上去。比如2019年年底新能 源汽车的爆发，其实2013年、2014年就有过阶段性炒作，但当时一直没成气候，直到2019年年底，新能 源汽车15年规划草案相关政策逐步推进，草案出台还不算真正落地，这才形成了风口，而且是超级风 口。之后新 ...

在英伟达等科技巨头股价上涨的推动下，华尔街结束两日连跌走势并小幅回升至接近历史高点水平，受 此影响，亚洲股市于周五呈现涨跌互现的格局。 美股期货走高，国际油价则出现回落。 作为半导体行业核心供应商的台积电发布强劲盈利数据及大额投资计划后，科技股重拾上涨动能。台积 电股价在周五早盘上涨2.7%，台湾加权指数也随之上涨2%。 人工智能热潮推动英伟达及其他明星股股价飙升至惊人高位，也引发市场质疑，认为这些股票的估值已 严重过高。台积电首席财务官黄仁昭表示，公司目前正面临"持续强劲的需求"，这一信号为整个人工智 能行业注入信心，受此消息提振，英伟达股价上涨2.1%。 台积电美股在周四上涨4.4%。 此番股价上涨，还源于一项协议的签署。根据该协议，台湾地区半导体及科技企业将在美国新增2500亿 美元投资；作为交换，特朗普政府将下调台湾地区商品的进口税。该协议旨在构建战略经济伙伴关系， 同时升级美国的工业基础设施。 东京市场方面，日经225指数微跌0.1%，报54062.28点；香港恒生指数下跌0.3%，报26851.69点；上证 指数小幅回落0.2%，报4103.45点。 中国大陆将于下周一发布2025年经济增长数据。 ...

截至2026年1月16日 13点38分，上证科创板半导体材料设备主题指数（950125）强势上涨5.32%，成分 股天岳先进上涨20.00%，晶升股份上涨12.66%，上海合晶上涨10.25%，兴福电子，神工股份等个股跟 涨。科创半导体ETF（588170）上涨5.27%，冲击3连涨。最新价报1.9元。流动性方面，科创半导体ETF 盘中换手29.33%，成交15.19亿元，市场交投活跃。 截至2026年1月16日 13点40分，中证半导体材料设备主题指数（931743）强势上涨3.63%，成分股天岳 先进上涨20.00%，晶升股份上涨12.83%，上海合晶上涨10.46%，康强电子，金海通等个股跟涨。半导 体设备ETF华夏（562590）上涨2.22%，冲击3连涨。最新价报2.07元。流动性方面，半导体设备ETF华 夏盘中换手14.52%，成交3.54亿元，市场交投活跃。 华鑫证券认为，存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期。眼下，内 存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟逐渐拉大。同时谷歌和微 软等公司正在拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器 ...

智通财经APP获悉，华创证券发布研报称，据中国信通院预计，2030年全球算力规模将超过16ZFlops， 其中，智能算力占比将从2023年的 63%(换算为FP32，规模为875EFlops)提升至2030年的90%以上。当 前全球算力生态竞争加剧，AI市场或趋于异构融合，随着AI算力需求从"通用"向"专用"转变，科技巨头 们分别对标英伟达的InfiniBand和NVLink，成立了UCE和UALink，以 "开放互联+专用芯片"重塑市场竞 争格局。在此背景下，关注国产算力端、边、云路径加速自主化进程。 华创证券主要观点如下： 全球AI算力革命，打响加速芯片争霸赛 1)全球智能算力需求快速增长：据中国信通院预计，2030年全球算力规模将超过16ZFlops，其中，智能 算力占比将从2023年的 63%(换算为FP32，规模为875EFlops)提升至2030年的90%以上。 2)英伟达算力布局实现领跑：据Gartner数据，从AI芯片类型来看，2024年搭载GPU的AI服务器占比约为 71%，其中，英伟达的市场占有率接近90%，AMD约为 8%。 3)智算成本优化催生定制化方案：随着应用端推理需求的大爆发，谷 ...

针对外界质疑"英伟达此前提出的铜需求预期值存在错误"，英伟达已悄然将其一篇技术论文中有关数据中心铜需求量数据 进行了改正。据英伟达官网去年刊登的一份技术论文指出，一个容量在一吉瓦的传统数据中心机架，需要高达50万吨铜母 线，这引起外界对未来铜的供需形势大为担忧。 不过，近期有媒体指出，该论文的结论存在明显的计算错误，实际上一吉瓦数据中心仅需要200多吨铜，差不多相当于50万 磅，可能是该论文用错了单位。而英伟达目前已经修正了这一错误，将论文中的50万吨修正为200吨，仅为原论文表述"50 万吨"的0.04%。 这也意味着数据中心铜需求预期需要被大幅调低，此前外界一些关于数据中心将导致铜陷入严重短缺的预期过于激进。不 过，新能源、人工智能以及建筑领域对铜的需求回升仍可能将继续支持铜市场的繁荣。 期货频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 责任编辑：栎树 ...

Financial Sector - The financial sector experienced a significant downturn following President Trump's announcement of a one-year cap of 10% on credit card interest rates, effective January 20, 2026, aimed at protecting consumers from high rates averaging around 20% [2][3] - Major financial institutions like JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, and Wells Fargo saw their stock prices drop significantly, with JPMorgan's shares falling 4.2% to $310.90 despite better-than-expected earnings [3][4] - Consumer finance firms specializing in credit cards faced even steeper declines, with drops between 8% and 11% for companies like Synchrony Financial and Capital One, while Visa and Mastercard also saw declines of over 2% [4] Semiconductor Industry - A trade deal between the U.S. and Taiwan resulted in a reduction of tariffs on Taiwanese goods from 20% to 15%, in exchange for Taiwan's commitment to invest $250 billion in U.S. semiconductor and AI sectors [6][7] - Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. reported a 35% year-over-year increase in fourth-quarter profit, leading to a 4.5% surge in its U.S.-listed shares, with trading volume increasing by 159% [7] - Despite a new 25% tariff on specific high-end AI chips, Nvidia's stock rebounded by around 3% due to positive earnings from TSMC and exemptions for companies investing in America [8][9] Healthcare Sector - President Trump introduced "The Great Healthcare Plan" aimed at lowering prescription drug prices and insurance premiums, but the lack of details and the need for Congressional approval left the market skeptical [10] - Some healthcare stocks like UnitedHealth Group and Cigna saw modest gains, but the overall market impact was minimal due to concerns over rising premium costs for millions of Americans [10] Geopolitical Developments - President Trump's announcement of a "Board of Peace" in Gaza and withdrawal from 66 global organizations had little immediate market impact, overshadowed by economic news [11] - Oil prices dropped approximately 5% following Trump's de-escalation of military threats against Iran, indicating a positive market reaction to reduced geopolitical tensions [11] Market Volatility - The week illustrated the unpredictable nature of the market under Trump's administration, characterized by sudden policy announcements and immediate market reactions, creating a challenging environment for investors [12]

而X平台的爆料显示，英伟达CEO黄仁勋为了稳固其AI芯片所需的高端玻纤布的供应，近日还亲自拜访了高端玻纤布龙头供应商日东纺 （Nittobo）。 高端玻纤布为何如此紧缺？ 日东纺独占90%市场 以下文章来源于芯智讯 ，作者芯智讯浪客剑 芯智讯 . "芯智讯"——有料的科技新媒体！专注于半导体产业链、智能手机产业链、人工智能、AR/VR、智能硬件及汽车电子等相关领域。 导语：为何如此紧缺？ 1月14日消息，据日经新闻报道，由于人工智能（AI）需求爆发，导致AI芯片载板所需的高端电子级玻璃纤维布（glass cloth，简称"玻纤 布"）供应短缺，就连苹果公司都被迫与英伟达、谷歌、亚马逊、微软等科技巨头展开争夺战。 资料显示，电子级玻纤布是IC载板与印刷电路板（PCB）的关键零组件，也是打造电子设备所需的最基础的材料，这些基板主要承载处理 器并负责信号传输。由于玻纤维的制造需在约1,300°C 高温下进行熔融纺丝，设备须使用昂贵的铂金材料，且每一根纤维都必须比头发更 细、完全圆润、不得含有气泡。业界人士指出，玻纤布的稳定性决定了基板品质。 当前，AI芯片与高端处理器对于数据传输的稳定性与传输速度要求极高，就需要用 ...

Core Insights - Nvidia is rapidly advancing in AI technology, solidifying its position as a leader in AI infrastructure through new product releases [1][2] Product Development - Nvidia has introduced the Vera Rubin platform, described as its "first extreme-codesigned, six-chip AI platform," aimed at enhancing efficiency and reducing costs in data centers, which are crucial for AI development [3] - The company is also working on various new programs, including Alpamayo, an open-source model for autonomous vehicles [4] Market Position - Nvidia maintains strong relationships with major tech companies, particularly hyperscalers like Microsoft and Amazon, which rely on Nvidia's technology to support their AI ambitions [5] - The introduction of vertically integrated product lines is expected to deepen client engagement and create higher barriers for competitors [5] Financial Performance - In the fiscal third quarter of 2026, Nvidia reported a 66% year-over-year revenue increase, with a gross margin of 73.4% and earnings per share rising to $1.30 from $1.08 [7] - The company's market capitalization stands at $4.5 trillion, with a current stock price of $187.05 [9] Growth Prospects - Despite impressive past performance, there are concerns about Nvidia's ability to sustain high growth rates as it becomes a larger company [6][10] - Even with a hypothetical compound annual growth rate (CAGR) of 50% over the next decade, Nvidia's sales would only reach $10 trillion, indicating challenges in maintaining growth [10][11] Investment Considerations - While Nvidia has shown significant returns for early investors, the potential for turning a $10,000 investment into $1 million appears less likely moving forward [12]

2026.01. 16 本文字数：1219，阅读时长大约2分钟 作者 | 第一财经 郑栩彤 围绕人工智能数据中心对大宗商品需求的影响，一篇来自英伟达（NVIDIA）的技术博客文章近日引 发市场争议，并牵出一桩关于"数量级错误"的风波。 争议源于英伟达去年5月发布的一篇介绍数据中心供电架构演进的技术文章。该文以传统 54V 伏直 流供电系统为例称，单个 1 兆瓦（MW）机架由于电流巨大，仅机架内部的铜母排就可能需要约 200 千克铜。文章进一步推演称，如果扩展到1吉瓦（GW）级别的数据中心，这一架构"可能需要 高达 half a million tons of copper（50 万吨铜）"。 这一说法随后被咨询机构 Thunder Said Energy 指出存在明显的单位或数量级错误。该机构指 出，按照英伟达文中自身给出的假设，1吉瓦约相当于1000个1兆瓦机架，200公斤乘以1000的结 果应为200000公斤，即约200吨，而不是50万吨。Thunder Said Energy 认为，更合理的解释 是，原文很可能想表达的是 "half a million pounds（约 226 吨）"，却被误写成了" ...