如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 纵向扩展与横向扩展，以及Serdes挑战 纵向扩展是指在紧密耦合的系统（例如单个服务器或加速器域）中最大限度地提高性能。其目标 是在保持极低延迟和高度同步的同时，聚合更多的计算、内存和带宽。 从物理层面来看，可扩展网络架构的传输距离较短，通常位于服务器内部或单个机架内，距离往 往远小于十米。在这个领域，高速铜缆互连仍然占据主导地位，并由成熟的电串行器/解串器 (SerDes) 和协议（例如 NVLink）以及新兴的开放式替代方案提供支持。 随着流量向上层级传输，它会汇聚到与更广泛的数据中心网络连接的二层网络交换机。在这个层 级，光插拔设备占据主导地位，因为系统必须支持更远的传输距离、更高的端口数量以及可扩展 的带宽增长。 这两个领域面临的日益严峻的挑战是，尽管电信号串扰器（SerDes）仍在不断发展，但其系统层 面的限制却日益增多。在硅芯片上，SerDes 的容量持续从 112G 扩展到 224G PAM4 及更高。 然而，随着数据速率的提升，包括封装、基板、PCB 走线、连接器和电缆在内的电气通道逐渐成 为瓶颈。为了在远距离传输中保持信号完整性，需要越来越强大的均衡 ...

超微半导体以Helios服务器机架发动攻势，该设备可容纳72块MI450 GPU，计画今年下半年量 产，且该公司已锁定甲骨文、OpenAI 两大客户，并为Meta 订制机架试水合作。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ AI浪潮席卷全球，科技巨头积极研发AI芯片，在算力竞赛中抢占先机，如英特尔今年将推出定位 入门级的Crescent Lake资料中心GPU、亚马逊Trainium 3服务器今年放量出货，下一代AI训练 芯片Trainium 4则主打大幅提升模型训练与推论能力，面对巨头激烈竞争，英伟达执行长黄仁勋 今（2）日直言，英伟达有很多竞争对手，市面上有很多AI芯片，他认为，竞争会一直存在。 今年AI投资热潮不减反增，从云端巨头到芯片供应商，整个科技产业正进入「AI基础建设大扩张 期」。英伟达将于今年下半年推出革命性产品Vera Rubin AI服务器。该服务器运算速度将达到 目前旗舰Blackwell Ultra的3.3倍，搭载全新Rubin GPU与Vera CPU架构。 深陷低谷的英特尔则在新帅陈立武带领下奋力追赶，今年将推出定位入门级的Crescent Lake资料 中心GPU，主打AI推理 ...

台积电最先进制程产能争夺正式打响。全球科技巨头加速涌入2nm工艺节点，该产能已被全数预订，而 先进封装供应同步收紧，凸显AI与移动芯片需求叠加对半导体供应链的持续挤压。 英伟达CEO黄仁勋1月31日晚间宴请核心供应链高管时表示，台积电今年必须全力运转，直接点出先进 制程产能紧张现状。这一表态印证了业界对台积电2nm产能告急的判断。 英伟达的工艺路线图显示出不同策略。据报道，该公司计划2028年推出Feynman AI GPU，预计采用台 积电A16工艺，该工艺特色为背面供电技术。 A16工艺代表台积电1.6nm节点，专为高性能计算产品设计。背面供电技术将电源传输网络移至芯片背 面，可改善信号完整性并提高功率传输效率，对大型AI加速器尤为关键。 这一时间表意味着英伟达可能跳过或仅小规模采用2nm工艺，直接转向更先进节点，反映出AI芯片厂商 对制程技术的激进追求。 先进封装成新瓶颈，CoWoS产能增长仍追不上需求 据报道援引产业消息人士称，苹果已锁定首批2nm产能的一半以上，高通同为2026年主要客户。AMD 计划2026年启动基于2nm的CPU生产，谷歌和AWS则分别瞄准2027年第三季度和第四季度导入该工 艺 ...

来源：滚动播报 受英伟达和甲骨文相关担忧影响，道琼斯欧洲人工智能股票暴跌。 ...

Core Viewpoint - Markets are experiencing a downturn due to persistent concerns regarding the artificial intelligence sector, compounded by fears surrounding the Federal Reserve's leadership change and upcoming earnings reports from major technology companies [1] Market Performance - In premarket trading, Dow futures fell by 141 points, or 0.3%, S&P 500 futures decreased by 0.6%, and Nasdaq 100 futures dropped by 0.9% [1] - The selloff in gold, silver, and cryptocurrencies is contributing to the downward trend in stock futures [1] Investor Sentiment - Investor anxiety is heightened by the belief that the excitement surrounding AI may be outpacing fundamental market conditions [1] - Microsoft's disappointing earnings report has further fueled concerns, alongside negative sentiment towards Nvidia after CEO Jensen Huang expressed uncertainty about a $100 billion investment in OpenAI [1]

US futures and world shares skidded on Monday as worries over President Donald Trump's nominee to be the next Federal Reserve chair amplified jitters over a possible bubble in the artificial intelligence boom. South Korea's exchange, which is heavily influenced by tech-related developments, briefly suspended trading as its benchmark Kospi bounced, closing 5.3 per cent lower at 4,949.67. Samsung Electronics gave up 6.3 per cent, while chip maker SK Hynix sank 8.7 per cent. The Kospi has been forging records ...

[Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设 2026 年 02 月 02 日 备行业周报、月报 [Table_Title] 台积电持续扩充 CoWoS 产能，英伟达联手 奔驰打造无人出租车 ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 本周（2026.1.26-2026.2.1）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周上涨 0.95%，MPS 和博通上涨 5.7%和 3.5%， AMD 下跌 8.8%，Marvell 和台积电小幅下滑。2）国内 AI 芯片指数本 周下跌 2.1%。澜起科技和兆易创新分别上涨 13.6%和 5.9%，恒玄科 技和通富微电分别下跌 10.4%和 7.6%，翱捷科技和寒武纪下滑幅度 在 5%-6%。3）英伟达映射指数本周下跌 1.8%，长芯博创和太辰光涨 幅均在 22%以上，英维克和麦格米特涨幅在 9.9%和 5.4%。沃尔核材 和神宇股份跌幅分别在 14.2%和 8%，兆龙互连、工业富联、景旺电 子、沪电股份和江海股份跌幅在 2%-6%。4）服务器 ODM 指数本周 下跌 0.7%，超微电脑跌幅超 8%，Wi ...

每经AI快讯，2月2日，美股大型科技股盘前多数下跌。英伟达跌2.1%，特斯拉跌2.0%，微软、亚马逊 跌1.0%，美光科技跌2.4%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

近三个交易日，A股久违地上演罕见切换。 此前一路狂奔的有色金属突然踩下刹车，而以白酒为代表的传统权重资产则出现集体回暖。 贵金属的过山车行情，来得有些猛烈。。 上周五，现货白银当日暴跌约26%，白银期货跌幅更是高达31.4%，创下自1980年3月以来最惨烈的单日表现。黄金同样承压，黄金期货收盘下跌11.4%。 贵金属极端行情仍在延续。 今日午后，黄金、白银价格继续下探。COMEX黄金向下跌破4500美元/盎司，伦敦金现日内下跌8%。现货白银日内跌幅超13%，近一个月涨幅已抹平。 从宽基指数的表现来看，这种变化几乎是一眼就能看懂——盘面上，上证50和沪深300上周翻红，其余指数清一色躺绿。 | = | 0 | Tile | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | P | 1 | | - | | 伦敦金现 | 伦敦银现 | COMEX黄金 | | --- | --- | --- | | 4504.007 | 73.762 | 4471.8 | | -391.111 -7.99% -11.497 -13.48% | | -273.3 -5.76% | | COMEX白银 | ...

投资评级 推荐 维持 AI主导的上行景气周期，寻找结构性投资机会 —2026年电子行业年度策略报告 证券研究报告 2026年2月2日 分析师：彭琦 E-MAIL: pengqi@gyzq.com.cn 执业证书编号：S0020523120001 分析师：沈晓涵 E-MAIL: shenxiaohan@gyzq.com.cn 执业证书编号：S0020524010002 联系人：李聪 E-MAIL: licong@gyzq.com.cn 分析师：沈晓涵 1 PART 26年整体上行周期有望持续，AI基 建对需求带动力度尚未见效 2 行业整体式24年8-9月进入景气 A股科技公司处于景气上行周期中 底部复苏 进入景气 资料来源：Wind，iFind，国元证券研究所 3 A股消费电子和半导体板块整体表现 1、24年策略"AI赋能加速行业复苏和硬件创新升级" 25年策略"电子行业有望迎来新一轮大周期拐点" 26年策略"AI主导的上行周期，寻找结构性投资机会" 2、A股科技股走势，和行业周期形成密切互动，24年1月进入周期复苏，8月进入景气阶段 3、AI带动，半导体整体表现强于消费电子 行业周期性回暖带动存储+晶圆代工， ...