本文转载自第一财经 值班编辑 | 江江 视觉 | 诺言 根据美股机构投资者13F持仓披露情况，截至2025年底，段永平管理的H&H International Investment持仓 总市值约174.89亿美元，折合人民币超1200亿元。 在大幅减持第一大重仓股苹果的同时，段永平在Q4将英伟达仓位狂拉逾11倍，并轻仓"试水"三家极具代 表性的AI垂直领域公司，CoreWeave、Credo Technology、Tempus Ai，持仓分别占比0.12%、0.12%、 0.04%。 此外，段永平还增持了谷歌、拼多多，并大幅减持了光刻机巨头阿斯麦（减持幅度87.63%）。 星标关注《盐财经》 洞察趋势，睿智人生 /// 大家都在看 /// 点 在看 把盐撒给更多的人 | Stock | History | Sector | Shares Held or | Market | % of | Previous | | Change in | 9/2 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | Principal | ...

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) ranks among billionaire Stanley Druckenmiller’s 10 best stock picks. On February 12, DA Davidson began coverage of Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM), issuing it a Buy rating and a $450 price target. The firm stated that the company’s “compounding execution moat in leading edge manufacturing” results in a “durable, self-reinforcing advantage” as interest in artificial intelligence processing grows. Taiwan Semi’s comp ...

美国商务部长霍华德·卢特尼克在2026年1月15日公布的美台贸易协议，乍一看似乎是给台湾地区出口商品大幅降税至15%，然而这背后却隐藏着一系列苛刻 条件。台湾地区不仅需将半导体供应链的40%转移到美国，还必须拿出250亿美元进行直接投资建厂，另有250亿美元的信贷担保，用于支持中小企业的跟 进。对于台湾地区而言，这笔金额无疑是一个庞大的数目，占据了当地经济的相当一部分。卢特尼克直言不讳，这一切的目的，正是为了让美国在芯片领域 实现自给自足，不再依赖外部供应。协议一出，台积电无疑成为了焦点，它需要在这场迁移计划中发挥核心作用，否则它可能面临100%的惩罚性关税。台 积电在亚利桑那的工厂扩建计划本就斥资1650亿美元，如今压力更大，因为协议要求的，不仅是建厂，还要建成一个涵盖从晶圆制造到封装的完整工业园 区。 台积电继续加大投资力度，提前到2026年完成2纳米工艺的研发。然而，劳动力的巨大缺口依然是个难题，台积电只能依赖台湾地区的工程师来填补这个空 缺。供应链也不完整，化工材料的检测服务需要从零开始搭建，造成了层层叠加的额外成本。张忠谋曾多次警告，全球化的逆转将推动芯片价格上涨，而如 今的协议正好验证了这一点。台 ...

当地时间 2 月 17 日，特斯拉 CEO 埃隆・马斯克在社交媒体平台 X（原 Twitter）上，转发了特斯 拉韩国发布的半导体相关人才招聘公告，并配上韩国国旗表情。他发文表示："如果你在韩国， 希望从事芯片设计、制造或 AI 软件相关工作，欢迎加入特斯拉。" 图源：环球市场播报 此前，特斯拉韩国已正式发布 AI 芯片设计工程师岗位，称正在招募人才加入可量产的一流 AI 芯 片研发团队。此次招聘较为特别，将以候选人曾解决的三项最具挑战性技术难题作为核心评估依 据，相关招聘信息也由特斯拉 AI 官方账号同步发布。 回想起在上月 28 日，马斯克在特斯拉财报会上曾表示，公司需要建设一座特斯拉 TeraFab 万亿级 晶圆厂，以化解未来 3—4 年可能出现的产能瓶颈。他提到，仅依靠台积电、三星等现有供应商 的产能，已无法满足需求，这座新工厂将覆盖超大规模逻辑电路、存储器及封装等业务。 市场普遍解读认为， 特斯拉选择在韩国招聘半导体人才，是绑定核心供应链、抢占先进工艺、获 取顶尖人才、加速量产的精准战略布局。 最关键的是 深度绑定核心代工厂——三星 特斯拉选择韩国，首要考量是供应链的物理距离。特斯拉已与三星签署了价 ...

Micron Technology (NASDAQ: MU) has been an incredible investment over the past few years. The memory chip maker has seen huge demand, thanks to artificial intelligence (AI). Its stock has risen over 40% since 2026 began, and is up nearly 400% since 2025. Few stocks have delivered that level of return, but we can't go back and capture those returns now; there's only the future. Micron's success has drawn comparison to several companies, among them Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). So, could M ...

Global artificial intelligence (AI) spending is estimated to grow to around $2.5 trillion in 2026, according to consulting firm Gartner. At the same time, hyperscalers such as Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, and Oracle have said they collectively plan to invest over $600 billion in capital expenditures (capex) in 2026. Of that total, over 75% is expected to be directed toward AI infrastructure projects. Even as Wall Street debates whether AI growth is sustainable or just a bubble, the capita ...

Key Takeaways Micron Technology posted 57% revenue growth in Q1 FY26, with EPS up 167% year over year.2026 estimates for MU call for 99.7% revenue growth and 307.5% EPS growth.TSM expects AI revenue CAGR above 50% but faces margin pressure from global expansion.Micron Technology, Inc. (MU) and Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) are key players in the artificial intelligence (AI) semiconductor ecosystem, benefiting from surging demand for data center and AI-driven computing. Micron provides the ...

H&H International Investment （段永平美股持仓主体）披露的最新 13F 文件显示，截至 2025 年 4 季末，组合整体持仓市值大约 175 亿美元，较9月底的 147 亿美元增加了 19% 左右。 2024年底的时候，这个组合市值大约是145亿美元。 持股结构上也发生了一些变化，如下表所示： | 排名 | 证券名称 | 行业 | 持仓股数 | 持仓市值(美元) | 持仓占比 | 变动情况 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 苹果(AAPL) | 信息技术 | 34,829,107 | 8,796,983,713 | 50.30% | -7.09% | | 2 | 伯克希尔(BRK.B) | 美部 | 7,176,196 | 3,607,114,919 | 20.63% | 38.24% | | 3 | 英伟达 (NVDA) | 信息技术 | 7,237,100 | 1,349,719,150 | 7.72% | 1110.62% | | ব | 拼多多(PDD) | 消费 | 11,536,694 | 1,308 ...

英伟达(NVDA.US)位列第三，持仓约724万股，持仓市值约13亿美元，占投资组合比例为7.72%，持仓数量较上季度激增1110.62%%。 拼多多(PDD.US)位列第四，持仓约1156万股，持仓市值约13亿美元，占投资组合比例为7.48%，持仓数量较上季度增加34.55%。 谷歌-C(GOOG.US)位列第五，持仓约186万股，持仓市值约6亿美元，占投资组合比例为3.33%，持仓数量较上季度增加2.48%。 投资大佬段永平美股持仓主体H&H International Investment披露了截至2025年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。据统计，H&H第四季度美股持仓总市值达 175亿美元，上一季度总市值为147亿美元。H&H的持仓组合中新增3只个股，增持了6只个股，减持了5只个股，清仓了0只个股。其中前十大持仓标的占总 市值的99.66%。 | 2025-12-31 | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $17.5b, Prior: $14.7b | | Inflows (Outflows) as % of | +13. ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在社交媒体上发布了一则招聘启事，寻求在韩国发展半导体行业的人 才。 "我正在努力弄清楚的事情之一是——我们如何才能生产出足够的芯片？"马斯克周四在特斯拉年度股 东大会上说道。 特斯拉目前依赖于代工芯片制造商台积电。以及三星电子。马斯克表示，他也在考虑与美国芯片公司 英特尔合作，以生产其芯片设计。他还表示，正在考虑与英特尔合作。 "但即使我们从供应商那里推断出芯片生产的最佳情况，仍然不够，"他说。 特斯拉可能需要建造一座"巨型"芯片制造厂，马斯克称之为"特斯拉超级芯片制造厂"。"我想不出还 有什么其他办法能达到我们所需的芯片产量。" 微芯片是几乎所有现代技术的大脑，包括从智能手机等消费电子产品到大型数据中心的一切，随着人 工智能的蓬勃发展，对微芯片的需求也急剧增长。 16日（当地时间），CEO马斯克在其X（原Twitter）账号上转发了特斯拉韩国的招聘公告，并附上了 几个太极旗表情符号。他在评论中写道："如果你住在韩国，想从事半导体设计、制造或软件方面的 工作，那就加入特斯拉吧。" 此前，特斯拉韩国公司发布了"人工智能（AI）芯片设计工 ...