Key Points Taiwan Semiconductor is a key supplier to the chip industry. Nvidia is one of the company's biggest clients. 10 stocks we like better than Taiwan Semiconductor Manufacturing › The stock market is full of independent companies, but they are all intertwined. One may be a supplier, while another markets products. Another may be a designer, while another uses its products. As a result, investors can look for clues about one stock in other companies' earnings reports. Recently, I saw one su ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 台积电计划在2026年投入创纪录的520亿至560亿美元资本支出，以扩大产能。然而，这预计不足 以满足人工智能芯片的需求。该公司2026年的资本支出预计将比上一年增长37%，表明其计划在 未来三年内继续扩大投资。 创纪录的资本投资仍不足以满足人工智能需求。 台积电首席执行官魏志强在2026年1月14日的财报电话会议上表示："我们上调了人工智能加速器 收入的增长预期，目前预计2024年至2029年五年间的复合年增长率（CAGR）将达到50%中高 段。"该公司还表示，预计2024年起五年间的收入增长（以美元计）将达到25%的复合年增长率。 该公司此前的复合年增长率目标约为20%。 台积电也对"人工智能泡沫"感到担忧 美国市场研究公司国际商业战略公司首席执行官汉德尔·琼斯(Handel Jones)对他的预测进行了量 化，他说："台积电正在谨慎应对过剩的需求。" 他表示："预计到2026年，5纳米及以下工艺的晶圆需求将超过产能25-30%，这意味着供应短缺的 情况可能会持续到2027年。然而，一定程度的供应短缺对台积电是有利的，因为预计未来经济增 速将放缓，产能过剩将会成为 ...

每经AI快讯，1月22日，半导体芯片股盘前普涨。阿斯麦涨2%，台积电涨1.5%，英伟达涨1%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

每经AI快讯，1月22日，半导体芯片股盘前普涨。阿斯麦涨2%，台积电涨1.5%，英伟达涨1%。 ...

台积电(TSM.US)盘前涨1.43%，报330.78美元。消息面上，因人工智能需求爆发，台积电先进3纳米制 程面临罕见的生产瓶颈，产能已全数被预订至2027年。此外，英伟达CEO黄仁勋在最近的一档播客节目 中首次证实，英伟达已经取代了苹果，成为台积电的最大客户。有业内人士估计称，英伟达现在占到台 积电总营收的13%，位居第一。(格隆汇) | TSM 台积电 | | | | --- | --- | --- | | 326.120 ↓ -1.040 -0.32% | | 收盘价 01/21 16:00 美东 | | 330.780 + 4.660 +1.43% | | 盘前价 01/22 04:10 美东 | | 三 24 4 4 5 8 9 8 0 | | ● 快捷交易 | | 最高价 333.640 | 开盘价 333.430 | 成交量 1678.98万 | | 最低价 325.680 | 昨收价 327.160 | 成交额 55.21亿 | | 平均价 328.845 | 市盈率TTM 31.16 总市值 1.69万亿 (m) | | | 振 幅 2.43% | 市盈率(静) 31.16 | 总股本 5 ...

人工智能浪潮正在重塑全球半导体供应链的版图。英伟达首席执行官黄仁勋近日透露，得益于对AI处理器的爆炸性需求，公司已取代苹果，成为 台积电当前最大的客户。 这一消息来自黄仁勋近期接受全球半导体联盟首席执行官Jodi Shelton采访时的表态。他在一档播客节目中提及，回顾当年对台积电创始人张忠谋 许下的承诺，英伟达目前已确立了其作为台积电最大收入来源的地位，结束了苹果长期占据这一榜首的历史。 此次排位更迭凸显了企业级AI资本支出对上游晶圆代工产能的强劲拉动作用。虽然苹果依靠iPhone和Mac等消费电子产品维持高销量，但企业客 户为获取AI算力不惜投入巨资抢购GPU，这种企业级市场对价格极不敏感的需求模式正在压倒消费电子市场的传统订单规模，推动英伟达营收飙 升。 这种需求的剧烈转变可能正在改变台积电的定价策略。据WCCFTech援引微博科技爆料账号Fixed Focus Digital的消息，由于AI需求挤压了其他半 导体的产能，台积电正在提高对苹果芯片的收费。 随着产能向AI芯片倾斜，市场传言台积电可能正对苹果提价。据媒体报道，由于AI需求挤压了其他半导体的生产空间，苹果不仅面临成本上升的 压力，其在台积电的 ...

英伟达CEO黄仁勋在参加播客节目谈及其自信的商业策略时宣称："当然，没人能通晓一切——开个玩 笑……顺便提一句，张忠谋（台积电创始人）会很高兴得知英伟达现在是台积电最大的客户。"几乎与 此同时，业内近日流传出台积电正调整与苹果供应关系的消息。此前苹果一直享有先进制程的优先供应 权。 有消息称，台积电高管魏哲家疑似近期赴美造访苹果总部，"要求实施近年最大幅度涨价，且苹果可能 不再享有产能优先权。台积电最大客户已变为英伟达，贡献近13%营收"。 两家无晶圆厂竞争对手均急于获取2纳米产线资源，但英伟达凭借AI领域优势据信已占得上风。最新内 部信息显示，苹果已锁定台积电约半数2纳米产能用于A20系列手机芯片。此外，苹果据传正研发仅支 持推理的"Baltra"AI服务器GPU项目，可能采用台积电3纳米N3E或N3P制程，但该项目距量产尚远。 责任编辑：王许宁 英伟达CEO黄仁勋在参加播客节目谈及其自信的商业策略时宣称："当然，没人能通晓一切——开个玩 笑……顺便提一句，张忠谋（台积电创始人）会很高兴得知英伟达现在是台积电最大的客户。"几乎与 此同时，业内近日流传出台积电正调整与苹果供应关系的消息。此前苹果一直享有先进制 ...

参考消息 台湾《联合报》1月21日刊登题为《卢特尼克三个大巴掌，打在谁脸上？》的社论。社论指出，在特朗 普威胁下，台美关税谈判终于以台湾流血输出达成协议。台当局立即启动"认知作战"：赖清德强调谈判 为台湾守住利基，争取到最佳竞争位置。主谈代表郑丽君形容谈判结果为台美互利双赢，绿营更随即带 风向推崇郑丽君立下大功，是参选台北市长挑战蒋万安的绝佳人选。 社论称，台当局对美献城割地，对内却以凯旋之姿假传捷报。美国商务部长卢特尼克接受采访解读美台 关税谈判结果时，得意洋洋道出血淋淋的谈判真相，结结实实打了台当局三个大巴掌。 责任编辑：凌辰 参考消息 台湾《联合报》1月21日刊登题为《卢特尼克三个大巴掌，打在谁脸上？》的社论。社论指出，在特朗 普威胁下，台美关税谈判终于以台湾流血输出达成协议。台当局立即启动"认知作战"：赖清德强调谈判 为台湾守住利基，争取到最佳竞争位置。主谈代表郑丽君形容谈判结果为台美互利双赢，绿营更随即带 风向推崇郑丽君立下大功，是参选台北市长挑战蒋万安的绝佳人选。 社论称，台当局对美献城割地，对内却以凯旋之姿假传捷报。美国商务部长卢特尼克接受采访解读美台 关税谈判结果时，得意洋洋道出血淋淋的谈判真 ...

东海证券指出，台积电2025年在AI与先进制程双引擎驱动下实现业绩创纪录增长，公司将2026年资本 支出大幅提升至520-560亿美元，远超市场预期，旨在加速先进制程产能建设，全力应对全球AI算力的 持续紧缺需求。 风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参 考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成 投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品 要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。 （文章来源：每日经济新闻） 科创人工智能ETF国泰（589110）跟踪的是科创AI指数（950180），单日涨跌幅限制达20%，该指数从 科创板市场中筛选出30家业务涵盖人工智能基础资源、核心技术研发及行业应用落地的上市公司证券作 为指数样本，集中反映科创板人工智能领域企业的整体表现。 ...

Core Viewpoint - The fourth quarter of 2025 experienced a sharp 5% sell-off followed by a quick recovery, with global stocks reaching all-time highs, influenced by concerns over a potential AI bubble and subsequent strong earnings from NVIDIA [4][5]. Portfolio Performance & Attribution - The Polen Global Growth Composite Portfolio returned -2.5% gross of fees and -2.7% net of fees in Q4 2025, underperforming the MSCI All Country World Index, which returned +3.3% [7]. - Top relative contributors included Eli Lilly, Alphabet, and Shopify, while Oracle, Paycom Software, and CoStar Group were the largest detractors [7][8]. - Eli Lilly's stock rallied over 40% in Q4 due to strong financial results and a favorable agreement on drug pricing, despite earlier concerns [8]. - Oracle's performance reversed from the previous quarter, primarily due to skepticism regarding its future revenue tied to OpenAI, impacting its stock negatively [9]. Portfolio Activity - New positions were initiated in Tencent Holdings and Spotify, while positions in Sage Group, Willis Towers Watson, ICON Plc, and Workday were eliminated to fund these investments [10][11]. - Tencent has shown consistent earnings growth of over 30% annually for the past three years, and its valuation is considered reasonable for sustainable revenue growth [11]. - Spotify is viewed as a leading streaming network with significant growth potential, expecting over 20% annual free cash flow growth for the next five years [12]. Outlook - The datacenter capital expenditure cycle is expected to continue, driven by increasing demand and supportive government policies, suggesting a favorable environment for growth in revenues and earnings for key players [17]. - The portfolio is positioned to deliver above-average earnings growth, with a focus on sectors outside of the AI and datacenter themes, ensuring resilience regardless of market drivers [18].