"'融资贵'是我们企业普遍关心的问题，没想到明示试点工作帮我们省了1万多元的支出。"重庆某建筑 工程有限公司的负责人郑先生表示。通过与重庆农村商业银行巫溪支行共同填写《企业贷款综合融资成 本清单》，郑先生对不同信贷产品的综合融资成本有了更清晰的认识，也更加全面、清晰地了解了各个 环节的各项费用是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，切实做到"明底数"。最终，郑先生选择 了综合融资成本更低、更加匹配自身需求的信贷产品，将节省资金全部投入生产，生产效率不断提高。 2025年3月，中国人民银行重庆市分行启动明示贷款综合融资成本试点，重庆市巫溪县作为国家乡村振 兴重点帮扶县，首批参与试点。在中国人民银行万州分行巫溪营业管理部的指导下，试点银行机构精准 锚定实体经济融资痛点，以"穿透式成本披露+全链条费用明示+搭建沟通桥梁"联动，通过与企业共同 填写《企业贷款综合融资成本清单》，让企业融资成本不再"雾里看花"。截至5月末，共对567笔，2.54 亿元企业贷款进行综合融资成本明示，市场主体的获得感持续提升。 "以前办理贷款只知道贷款利率，其他费用明细一概不知，贷款明示让我们可以清楚地了解到所有费用 明细，保障了企业的知 ...

Industry Investment Rating - The industry investment rating is maintained at "Outperform" [1] Core Insights - The report discusses the impact of deposit rate adjustments on banks, indicating that the adjustments have a limited impact on financial outflows [4][7] - The establishment of a market-oriented deposit rate adjustment mechanism aims to align deposit rates with market rates, thereby reducing banks' funding costs and facilitating lower loan rates [14][17] - The report highlights a significant shift in deposit structures due to regulatory changes, with a notable migration of deposits from large banks to smaller banks and non-bank financial institutions [6][37] Summary by Sections 1. Reasons for Deposit Rate Adjustments - The adjustments are aimed at promoting interest rate marketization and improving policy transmission, breaking the rigid link between deposit rates and benchmark rates [4][14] - The adjustments are expected to lower banks' funding costs, which constitute over 70% of their liabilities, thereby creating room for loan rate reductions [17][18] 2. Review of Past Adjustments - Historical adjustments include the reduction of structured deposits from CNY 15.4 trillion to zero between 2019 and 2020, and the optimization of deposit rate ceilings in June 2021 [5][22] - The establishment of a market-oriented adjustment mechanism in April 2022 has led to multiple rounds of deposit rate reductions, with long-term deposit rates decreasing more than short-term rates [23][24] 3. Market Impact Review - The report notes that during the initial adjustment phases, there was a significant outflow of structured deposits to wealth management and insurance products [6][37] - The adjustments have generally resulted in a shift of deposits from large banks to smaller banks, as well as a migration towards wealth management and insurance products [6][37] 4. Future Outlook and Investment Recommendations - The report anticipates a significant volume of maturing fixed-term deposits in the third quarter, with potential outflows to non-bank institutions [7] - It suggests focusing on banks that may benefit from reduced funding costs and improved net interest margins, highlighting specific banks such as Bank of Communications and Chongqing Bank as potential investment targets [7]

"好巴适！综合融资成本竟然才3.8%，早先财务算的质押监管费、公证费这些费用要12万元，结果银行 硬是耿直，全给包圆了！" "真是开了眼界，以前总觉得贷款成本就是利息，哪知道还有中介费这些隐藏项目，而且有些费用根本 不是银行收的！" "填了'贷款明白纸'后，银行主动帮忙，直接把过桥费帮我们解决了，2万块稳稳省下！" 2024年9月以来，中国人民银行启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，四川作为全国5个试点省份之 一，首批开展这项工作。中国人民银行四川省分行通过组织银企共同填写"贷款明白纸"，统一明示各类 融资费用及其收费主体，减少不透明的第三方非息成本，助力优化营商环境，促进综合融资成本下降。 据中国人民银行四川省分行的统计数据显示，截至2025年5月末，四川省11个市州200多家银行机构的 1000多家支行网点参与了试点。 试点工作开展以来，中国人民银行四川省分行坚持将试点工作作为落实全国民营企业座谈会精神和四川 省关于优化营商环境降成本要求的重要抓手，协同有关部门，加强政策解读和工作宣传，凝聚工作合 力；探索科技赋能，通过工作规范化、标准化、系统化、清单优化，做到企业填报"无感"。在充分尊重 市场主体意愿 ...

"'贷款明白纸'不仅让融资费用一目了然，更帮助我们省下了真金白银。"采访中，某企业财务负责人表 示，"'贷款明白纸'让我们在'明底数'的情况下通过争取政策优惠等方式，合理降低企业综合融资成 本。"而银行在全面掌握客户融资成本的基础上，也能帮助企业优化融资方案，精准适配优惠政策。 "原以为要支付2万元抵押登记等费用，在郾城中原村镇银行填写'贷款明白纸'后，才发现办理贷款的抵 押登记费、评估费还有公证费总共1.73万元的第三方费用，竟然全部由银行承担了！"漯河市某发制品 企业负责人激动地说道。据介绍，漯河市当前正在开展明示企业贷款综合融资成本试点业务。这张被称 为"贷款明白纸"的融资成本清单，已经成为漯河市破解企业融资成本不透明、减轻企业融资成本负担的 新抓手。 长期以来，企业融资成本核算存在"只知利息，难算总账"的痛点，担保费、抵质押登记费等非利息费用 往往是一笔"糊涂账"。为促进企业贷款综合融资成本更加公开透明，进一步降低实体经济融资成本， 2024年9月，中国人民银行启动明示企业贷款综合融资成本试点工作。 今年6月起，漯河市作为全省首批4个试点地市之一，正式启动了明示企业贷款综合融资成本试点工作。 银行在为 ...

"以前只盯着利率看，没想到加上担保费、中介费等，算下来的综合成本比想象中高了不少。"近日，四 川省通江雪鸿堂茶业有限公司负责人李燕生手握一张《企业贷款综合融资成本清单》感慨道，"有了这 张'贷款明白纸'，每笔费用都标得清清楚楚，心里就有数了。" 企业到银行贷款，尽管利息已在合同中明示，但担保费、评估费、抵押登记费、中介费等非息费用常因 涉及多个收费主体，成为融资成本的"模糊地带"。特别是部分贷款中介"引流""过桥"收费贵等问题，长 期困扰中小企业。 2024年9月，中国人民银行启动明示企业贷款综合融资成本试点工作。作为全国5个试点省份之一，四川 组织银企共同填写《企业贷款综合融资成本清单》，统一明示各类融资费用及其收费主体，减少不透明 的第三方非息成本，促进综合融资成本下降。 今年5月，一家中小企业负责人张先生向遂宁农村商业银行申请500万元生产经营贷款，借助"贷款明白 纸"，他了解到除了自身需要承担合同约定的贷款利息外，银行已帮他承担了抵押登记费、资产评估费 等费用，"直接帮我们节省了2000多元"。 "以前个别客户担心贷款有套路，不敢贷、不愿贷。"泸州银行一位客户经理说，开启试点工作后，贷款 少了套路，客 ...

据中国人民银行征信中心消息，自7月1日起，全面执行征信服务新收费标准。据了解，新标准执行 后，每年可为用户累计节省成本支出约11亿元。 根据《国家发展改革委关于进一步降低征信服务收费标准的通知》规定，自2025年7月1日起，商业 银行等机构查询企业信用报告基准服务费标准由每份20元降低至9元，查询个人信用报告基准服务费标 准由每份2元降低至1元。实际收费标准根据用户机构向征信系统提供的数据量和查询量计算确定，数据 查询量适用超额累退计算方法。 董希淼还指出，对一些发展消费金融的机构来说，由于笔数多、金额小，因此征信成本较高。这次 降低征信成本力度较大，降幅明显，对一些中小金融机构（包括农商行、消费金融公司等）还实行优惠 收费，可以说是一大利好。 上述各类机构中，同一用户30天内多次查询同一企业信用报告的，按查询1份企业信用报告收费；1 天内多次查询同一个人信用报告的，按查询1次个人信用报告收费。 个人通过互联网查询自身信用报告免费，通过柜台查询每年前两次免费，自第三次起每次收费标准 由10元降至5元。不得另行收取纸张费、打印费等其它费用。 另外，应收账款质押登记收费标准由每件每年30元降低至15元，变更登记、 ...

与企业共同填写《企业贷款综合融资成本清单》（即"贷款明白纸"）时，工行晋江分行的工作人员发 现，由于缺乏抵押物，企业要支付的担保费率较高，于是主动与担保公司联系，发现企业符合享受泉州 市增信基金贷政策的条件，通过这一政策，将企业的担保费率从1%降至0.5%，为企业节约了资金支 出。 推出"贷款明白纸"，明示企业综合融资成本，提高了融资信息的透明度，提升了企业融资服务获得感 "贷款明白纸"既是企业融资成本的"阳光账单"，更是金融高质量服务实体经济的"承诺书"。从制度设计 上看，这项改革构建了一个透明规范的融资成本信息披露体系，通过标准化模板，银行与企业共同确认 贷款的全部成本构成，让原本分散在抵押登记、担保评估、中介服务等环节的各种费用一目了然，打破 了银企之间的信息壁垒。对企业来说，"贷款明白纸"的出现不仅让企业对各种融资费用和收费主体做到 心中有数，提高了融资透明度，也让企业清晰了解是否充分享受贷款优惠政策，能够及时争取政策优 惠，或通过议价合理降低融资成本，提升了企业的融资获得感。对银行来说，通过"贷款明白纸"可以更 全面了解企业的融资细节，有利于提供更加精准便利的服务。 原以为要支付1%的担保费，填写了 ...

中国人民银行等六部门：实施好货币政策，加强逆周期和跨周期调节，综合运用准备金、再贷款再贴 现、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性充裕，持续推动社会综合融资成本下降。 ...

海南开展明示企业贷款综合融资成本试点，减轻企业融资负担 一张"明白纸"理清融资"明细账" 海南日报讯（海南日报全媒体记者 王培琳 通讯员 李晶石 彭思虹）近日，海口市高新技术产业开 发区某专精特新企业向民生银行海口分行城西支行申请办理一笔3年期、500万元的抵押贷款。银行人员 向该企业详细讲解了明示企业贷款综合融资成本工作，同企业一起填写了"贷款明白纸"。 企业负责人林先生表示，以前贷款时，利息支出很清楚，但评估费、保险费等支出到底是多少，确 实不了解，通过填写"贷款明白纸"，贷款产生的各项费用一目了然，非常清晰。"在这之前，只知道我 们的贷款利率，没想到银行还承担评估费10546元、保险费5280元。" 企业通过填写"贷款明白纸"，清晰了解贷款综合融资成本的具体构成，"贷款明白纸"也保障了企业 的知情权等合法权益。截至目前，该试点工作已助力300余家企业减轻融资负担，经营主体获得感显著 增强，金融服务实体经济质效稳步提升。 海口龙华区某餐厅在建行海口金盘支行办理业务，银行机构帮助企业填写"贷款明白纸"时发现，该 企业拟使用应急转贷资金"还旧借新"，银行随即为企业办理无还本续贷业务，帮助企业节约过桥成本近 0 ...

Group 1 - The Loan Prime Rate (LPR) for 1-year remains at 3.0% and for 5-year and above at 3.5%, unchanged from the previous period, aligning with market expectations [1] - Following a 10 basis point decrease in May, the stability of the LPR in June indicates that the pricing basis for LPR has not changed significantly [1] - Current corporate and personal loan rates are at historical lows, with the average corporate loan rate at approximately 3.2%, down about 50 basis points year-on-year, and the average personal housing loan rate at approximately 3.1%, down about 55 basis points year-on-year [1] Group 2 - The focus is shifting from reducing financing costs for enterprises and residents to lowering overall social financing costs, emphasizing the reduction of non-interest costs such as collateral and intermediary service fees [2] - To support the real estate market, it is anticipated that financial authorities may guide a further decline in the 5-year LPR to facilitate larger reductions in residential mortgage rates [2]