[晨会纪要 Table_NewTitle]20250708 [证券分析师： Table_Authors] 周啸宇 S0630519030001 zhouxiaoy@longone.com.cn 证券分析师： 王洋 S0630513040002 wangyang@longone.com.cn 证券分析师： 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn 重点推荐 财经要闻 [Table_Reportdate] 2025年07月08日 晨 会 纪 要 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [table_summary] ➢ 1.商保目录将推出，新药上市在加快————医药生物行业周报（2025/06/30- 2025/07/04） ➢ 2.重视新品类和新渠道下的α机会——食品饮料行业周报（2025/6/30-2025/7/6） ➢ 3.旷达科技（002516）：汽车内饰主业稳健增长，2024年员工持股首批解锁落地——公司 简评报告 ➢ 4.国产GPU新秀IPO获受理，EDA对华禁令解封——电子行业周报2025/6/30 ...

7月2日A股市场呈现分化格局，全市场共计60只个股成功封涨停板。连续涨停股票总数达到12只，另有 16只股票在封板过程中未能成功，整体封板成功率为79%。 资金流向显示，光伏设备板块获得44.91亿元主力资金净流入，位居各行业首位。钢铁、食品饮料、能 源金属等传统行业同样受到资金关注。相比之下，半导体板块遭遇67.92亿元主力资金净流出，通信设 备、软件开发等科技板块也面临资金流出压力。 本文源自：金融界 作者：观察君 从板块分布来看，海洋经济概念股表现突出。深水海纳开盘后迅速封涨停，克莱特更是触及30%的涨停 限制。水产养殖板块全线爆发，国联水产、獐子岛、好当家等多只个股封涨停。与此同时，光伏产业链 也有不俗表现，通威股份、福莱特等龙头企业纷纷涨停。 钢铁板块在政策预期推动下集体走强，重庆钢铁、柳钢股份、首钢股份等多只钢铁股涨停。新材料领域 中，东岳硅材、康达新材等公司同样获得资金青睐。 据悉，当日三大股指走势出现分化，上证指数微跌0.09%，深证成指下跌0.61%，创业板指数跌幅达到 1.13%。全市场成交额达到14053.63亿元，下跌个股数量明显超过上涨个股。 市场焦点集中在几只强势连板股票上。脑机接 ...

【导读】芯片产业链持续拉升，稳定币概念股大幅回调 中国基金报记者 李智 一起来看下最新的市场情况及资讯。 | | | Wind热门概念指数 | | | | | Wind中国行业指数 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 光刻机 | 超硬材料 | 创业板低价股 | 脑机接口 | 仿制药 | 教育 | 摩托车 | 软饮料 | RVK | 银行 | | 2.43% | 2.16% | 1.90% | 1.77% | 1.68% | 2.88% | 2.87% | 2.15% | 1.11% | 1.12% | | 先进封装 1.61% | 未曾体治基 1.54% | 光刻工厂 1.39% | 超导 1.36% | 央企银行 1.30% | 医疗保健 1.00% | 纺织服装 0.93% | 生物科技 0.89% | 公路 0.91% | 办公用品 0.88% | | 锂电负极 -1.49% | 拼多多合作商 -1.51% | 稀土永磁 -1.54% | 光模块(CPO) -1.56% | 金融科技 -1.57% | ...

芯片产业链持续走高 华维设计等十余股涨停 智通财经7月1日电，芯片产业链盘中持续拉升，光刻机、先进封装等方向领涨，华维设计、锴威特、三 超新材、大为股份、海立股份等十余股涨停，蓝箭电子、科隆股份、耐科装备、龙芯中科均涨超10%。 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 去年摩根士丹利发布的《寒冬将至》报告曾为半导体行业浇下一盆冷水。然而，2025年上半年以来， 全 球 芯 片 市 场 正 悄 然 释 放 出 复 苏 信 号 。 尤 其 是 内 存 芯 片 领 域 ， 从 通 用 DRAM 到 高 带 宽 内 存 （HBM），市场价格回升、库存去化、订单恢复，似乎正在书写"春天将至"的新篇章。 信号一：韩国通用DRAM出口激增 韩国作为全球DRAM产业的核心基地，其出口数据是观察行业周期的风向标。自今年2月起，韩国 DRAM出口额结束此前的同比下滑态势，连续四个月实现两位数增长：3月增长27.8%，4月增长 38%，5月增长36%，6月前20天增长25.5%。 （来源：Daeun Lee） 这些数据与"半导体寒冬"的主流叙事背道而驰。相反，它们表明，通用DRAM市场（主要应用于PC 和基础服务器）正快速形成供需紧张格局。据韩国KED Aicel数据显示，6月前20天，韩国DRAM出 口额为2.69万亿韩元（约19亿美元），同比增长25.5%。需注意的是，这一数据不包括如HBM等更 复杂的多芯片封装产品。 TrendForce 指 ...

处理器（CPU）是计算机的核心组成部分，就像"大脑"一样指挥各个部件的运行。今天（26 日）， 我国自主研发的新一代国产通用处理器——龙芯3C6000，在北京发布 。 最新发布的龙芯3C6000采用我国自主设计的指令系统龙架构， 无需依赖任何国外授权技术， 是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可满足通算、智算、存储、工控、工作站等 多场景的计算需求 。目前，3C6000系列处理器已获《安全可靠测评公告》当前最高等级二级 认证，可确保关键领域应用安全。 据龙芯中科董秘李晓钰向21世纪经济报道记者介绍，"上市加速了公司的研发迭代，未上市时 龙芯每年推出1—2款新芯片，到现在每年可以推出4—5款左右新芯片，高强度的研发投入提 高了研发迭代的效率，促使公司更快推出适应市场的新产品，加速发展。" 据记者统计，截至2025年5月底， 科创板集成电路领域公司总数达119家，涵盖上游芯片设 计、中游晶圆代工及下游封装测试，形成上下游链条完整、产业功能齐备的发展格局 。 就一季报表现看，科创板110余家集成电路行业公司合计实现营收721.82亿元，同比增长 24%；实现归母净利润44.79亿元，同比增长73%。随着自主 ...

6月25日早盘，A股三大指数红盘震荡，部分芯片股表现活跃。相关ETF中，芯片ETF天弘（159310）盘 中冲高一度涨0.7%，现回落翻绿，成分股中，盛科通信-U涨超5%，闻泰科技、芯动联科、圣邦股份、 瑞芯微等多股跟涨。 值得一提的是，Wind数据显示，该ETF昨日获资金净流入超5400万元，近5、10、20、60日净流率同标 的产品第一。截至最新收盘，该ETF最新流通规模为10.28亿元，在深市同标的产品中规模居首位。 消息面上，小米官宣将发布AI眼镜。6月25日，小米通过微博官宣，将于6月26日晚7点发布"面向下一 代的个人智能设备"小米AI眼镜。 浙商证券指出，伴随DeepSeek等低成本、高性能、开源AI平台的推出，以及AI玩具、AI眼镜等AI新终 端的推陈出新，促进了AI端侧应用和硬件的发展，带动SoC芯片需求增长。 天风证券指出，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱动下游增长。建议 关注设计板块存储/代工SoC/ASIC/CIS二季度业绩弹性。端侧AISoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率 释放，一季度业绩已体现高增长，叠加6-7月AI眼镜密集发布，后续展望乐观。 ...

金融界6月19日消息，上证指数低开低走，中证芯片产业指数 (芯片产业，H30007)下跌0.07%，报 2164.74点，成交额314.59亿元。 数据统计显示，中证芯片产业指数近一个月下跌3.02%，近三个月下跌11.22%，年至今下跌2.07%。 从中证芯片产业指数持仓样本的行业来看，信息技术占比100.00%。 资料显示，指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一 交易日。权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期 调整日前，权重因子一般固定不变。特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样 本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 跟踪芯片产业的公募基金包括：汇添富中证芯片产业指数增强A、西藏东财中证芯片产业联接C、西藏 东财中证芯片产业联接A、汇添富中证芯片产业ETF、西藏东财中证芯片产业ETF、大成中证芯片产业 指数C、中欧中证芯片产业指数A、嘉实中证芯片产业A、中欧中证芯片产业指数C、景顺长城中证芯片 产业ETF等。 据了解，中证芯片产业指数选取业务涉及芯片设计、制造 ...

Group 1 - The recent negotiations between China and the US in London resulted in a framework agreement, with both sides making minor concessions on urgent issues [1] - The rare earth issue emerged as a focal point, with many US private enterprises halting production due to a lack of rare earth materials, which cannot be stored long-term [3][5] - China has begun to gradually ease restrictions on rare earth exports, prioritizing domestic enterprises while still maintaining a rigorous review process [5][11] Group 2 - The US has agreed to lift restrictions on EDA software, semiconductor equipment, and aircraft engine components for Chinese companies, excluding AI chips [5][9] - The availability of EDA software is crucial for domestic chip manufacturers, enabling them to collaborate with TSMC for chip production [5][9] - The lifting of restrictions on lithography machines is significant for the domestic chip industry, enhancing production capacity and supporting advancements in manufacturing techniques [7][9] Group 3 - The provision of aircraft engine components is vital for the domestic C919 aircraft, allowing for quicker integration and deployment of the aircraft [9] - The negotiation outcomes are seen as beneficial for the US, as they exchanged critical technology for urgently needed rare earth materials [9][11] - The results of the negotiations signal a positive development for global industry, potentially alleviating tensions in the supply chain and promoting economic stability [13]

据日经新闻：本田将投资日本先进芯片制造商Rapidus，计划在2025/26财年下半年进行快速投资。 ...