证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2025 年 6 月 8 日 [Table_Title] [Table_Title] DeepSeekR2 发布预期升温，英伟达有望研发全新中 国特供芯片 传媒行业周报系列 [Table_Title2]2025 年第 22 周 ► 市场行情回顾 [Table_Summary] 2025 年第 22 周（实际交易日为 2025.6.3-2025.6.6）上证指 数上涨 1.13%，沪深 300 指数上涨 0.88%，创业板指数上涨 2.32%。恒生指数上涨 2.16%，恒生互联网指数上涨 3.46%，行 业领先恒生指数 1.3pct。SW 传媒指数上涨 2.59%，领先创业板 指数 0.27pct，在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第 6 位。子行业中影视、互联网服务和广电位列前三位，分别为上 涨 12.91%、上涨 3.94%和上涨 3.29%。 ► 核心观点&投资建议 DeepSeek 发布 R1 更新，R2 模型发布预期升温。据腾讯新闻， 近期 DeepSeek 更新 R1 模型，此次更新基于半年前的 DeepSeek V3 Base 模型，通过 ...

来源丨硅星人Pro（ID： Si-Planet ） 作者丨 周一笑 图源丨Midjourney "我们只有不到一周的通知时间。" Varun Mohan @ W @ mohansolo A ANTHROPIC ( WINDSURF With less than five days of notice, Anthropic decided to cut off nearly all of our first-party capacity to all Claude 3.x models. Given the short notice, we may see some short-term Claude 3.x model availability issues as we have very quickly ramped up capacity on other inference providers, but we believe we have now secured sufficient near term capacity. We have been very clear to Anthropic th ...

36氪「职场Bonus」（ID：ZhiChangHongLi） 大模型企业频繁被质疑的商业化问题正愈加凸显。从创始之初就对标OpenAI，商业化方向直指B端、G端的智谱AI，如今正面临这样的难题。 《职场Bonus》独家获悉，智谱AI COO张帆 [1] 将于6月底离职，在AI Agent领域继续创业。今年年初，智谱商业化部门曾发生过一次变化：进行了小规 模的"人员流动"，张鹏和张帆虽仍共同负责商业化，但各自手下管理的业务经历了打散重组，具体划分方式不再按照ToB/ToG的逻辑。 针对张帆离职创业一事，《职场Bonus》向智谱AI求证，其公关回应称："张帆离开后的创业项目也是智谱MaaS（模型即服务）平台生态的一份子，帮助 智谱模型完成最后一公里的转化，其新项目已获得智谱的投资支持。智谱目前将训练下一代基座模型视为最高优战略，专注于持续提升模型性能，并通过 MaaS平台向外输出模型智能及拓展商业化，重点培育MaaS平台的商业应用生态及创新的Agent生态。" 除了商业化侧的人事变动外，有信源指出智谱AI院负责人东昱晓 [2] 已于去年年底离职，且智谱AI院从按照大团队的整体技术规划，变成了以各自小单元 博士生 ...

她自 1996 年起连续每年发布著名《互联网趋势报告》，记录了从 PC 到移动互联网的二十年进化史，是不少投资人和创业者的风口指南针。 作为少数能通过数据讲清楚未来走向的老牌投资人，这一次，她将目光投向了 AI。 被硅谷奉为「互联网女皇」的 Mary Meeker 又出手了。 5 月 30 日，Meeker 发布了一份长达 340 页的重磅《AI 趋势报告》，从技术路径、投资规模到自动驾驶等领域的影响，几乎把这场浪潮的每一个重要变 量都梳理了一遍。 如果你想抓住下一个风口，那么这份报告绝对值得认真研读。 用户裂变速度史上最快，AI 真成新基建了？ ChatGPT 仅用了 2 个月左右的时间达到 1 亿用户，远远快于历史上任何一款产品。 17 个月过后，ChatGPT 月活跃用户增至 8 亿，订阅用户超 2000 万。此外，ChatGPT 年营收接近 40 亿美元，是历史上商业化速度最快的 AI 产品，没有之 一。 AI 带来的变化是前所未有的，ChatGPT 短短 2 个月内突破 1 亿用户，17 个月后月活跃用户达到 8 亿，订阅用户超 2000 万，年收入接近 40 亿美 元。 看到 AI 潜力的科技巨头 ...

5月29日，英伟达CEO黄仁勋在财报电话会上说，来自中国的DeepSeek 和 Qwen（阿里通义千问）是开 源 AI 模型之中最好的。免费发布后，它们在美国、欧洲及其他地区获得了巨大关注。最终，赢得 AI 开发者的平台将赢得 AI。出口限制应该加强美国平台，而不是将世界上一半的AI人才推向竞争对手。 （全天候科技） ...

与此同时，马斯克宣布：6 月起交付自动驾驶版 Model Y。 马斯克昨天发帖称，特斯拉过去几天一直在德克萨斯州的奥斯汀公共街道测试自动驾驶版 Model Y 汽车，期间 "未发生任何事故"。 马斯克表示，该计划将比原计划提前一个月实施，预计在 6 月实现首次从工厂到客户的自主交付。 自助交付指的是特斯拉通过完全自动驾驶（FSD）技术使车辆自主完成从工厂到客户的运输过程， 这是其规模化应用自动驾驶技术的重要尝试。 美国法院叫停特朗普大部分进口关税。 在美国，国会立法确定总统权力边界，法院则能判定总统是否滥用权力。特朗普绕过国会、加征 10%"基准关税" 和更高的 "对等关税"，是靠 1977 年就颁布的《国际紧急经济权力法》，但该法主 要涉及贸易禁运和经济制裁。特朗普之前，没有美国总统靠它改变关税。现在，三名法官组成的小 组判定特朗普已经越权，要求行政部门在 10 日内撤回相关关税。但汽车关税等靠其他法案加征的 关税不受影响。 判决书中，法官认为无论从哪个角度分析，"任何认为《国际紧急经济权力法》赋予总统无限关税 权力的解读都是违宪的。" 法律专家说这判决还意味着美国政府需要偿还已经征收的关税。特朗普 政府则 ...

本播客由扣子空间（coze.cn）一键生成 整理｜冬梅 Meta 重组 AI 团队 根据 Axios 的报道，Meta 于周二发布了一份内部备忘录，其中首席产品官 Chris Cox 阐述了新的组 织架构。该架构将工作划分为两个团队：一个由 Connor Hayes 领导的 AI 产品团队 ，以及一个由 Ahmad Al-Dahle 和 Amir Frenkel 共同领导的 AGI 基础部门（AGI Foundations ）。 AI 产品团队将专注于面向消费者的工作，例如 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 中的 AI 功能， 以及 Meta 的新独立 AI 应用程序。 AGI Foundations 部门将专注于更多更宏观的技术，例如改进其 Llama 模型。 值得一提的是，该公司的人工智能研究部门，即 FAIR（基础人工智能研究），仍然独立于新的组织 结构 ，不过一个专门从事多媒体工作的团队正在转移到新的 AGI 基础团队。 言外之意是：虽然公司从其他部门调入了一些领导，但此次变动不会造成任何高管离职，也不会裁减 任何职位。 Meta AI 沦为追赶者 此次重组 AI 团队，是因 ...

2025.05. 29 本文字数：961，阅读时长大约1.5分钟 作者 | 第一财经 刘晓洁 5月28日晚，第一财经记者获悉，DeepSeek小助手在官方交流群中通知，DeepSeek R1模型已完 成小版本试升级，紧接着就在29日凌晨，官方在开源平台HuggingFace上发布了DeepSeek-R1- 0528。 目前官方还未更新模型卡以及公告介绍，但不少开发者已经第一时间进行了测试，发现这个"小版本 升级"并不小，海外开发者感慨"一如既往的DeepSeek低调风格"。 众 多 测 试 发 现 ， DeepSeek-R1-0528 目 前 提 升 最 为 明 显 的 是 代 码 能 力 ， 在 代 码 测 试 平 台 Live CodeBench中，其性能几乎媲美OpenAI重量级的o3-high模型。 LiveCodeBench: Holistic and Contamination Free Evaluation of Large Language Models for Code LiveCodeBench:对大型代码语言模型进行全面目 N Paper @ Data A Home C Code Cod ...

本文来自PRO会员通讯内容，文末关注「机器之心PRO会员」，查看更多专题解读。 微软在Nadella 上任后经历了哪些技术变革？微软现今在以什么理念转型？微软的产品在向哪里倾斜？... 01 AI 正在让文档、应用程序和网站之间的界限消失？ 1、LlamaCon 2025 是 Meta 于 2025 年 4 月 29 日举办的一场专注于生成式 AI 的开发者大会。[2-1] 目录 01. AI 正在让文档、应用程序和网站之间的界限消失？ Satya Nadella 如何描述文档、应用和网站间界限的模糊化？这种 AI 驱动的变化在如何改变生产力？... 02 . 为什么「蒸馏工厂」是开源最大的魅力之一？ 蒸馏工厂是什么？Meta 和微软从何时开始布局蒸馏工厂？构建蒸馏工厂需要哪些基础设施？... Meta CEO Mark Zuckerberg 和微软 CEO Satya Nadella 在 LlamaCon 2025 闭幕会议上进行对话，就人工智能 （AI）的发展及其对技术平台、软件开发、生产力提升等方面的深远影响展开讨论。 03. 从操作系统到技术平台，Nadella 与 Zuckerberg 如何评价 A ...

大模型的竞争远远没有结束。 就在刚刚过去的4月，大模型再度经历了新一轮诸神之战。 先是有阿里在4月29日凌晨发布开源模型Qwen，并官宣登顶全球开源模型榜首； 后又有Meta在4月30日举办首届LlamaCon开发者大会，大会上不仅发布了 对标ChatGPT的Meta AI App，还面向开发者推出了Llama API预览版。 Meta的Llama 4系列模型，则是在4月6日抢先对外发布。 也是在首届 LlamaCon开发者大会上，Meta创始人扎克伯格请来了现任微软CEO萨提亚·纳德拉进行了一场半小时的现场对话。 在这场对话中，小扎摇身一变，成了主持人，对这位曾经挽救微软于水火，推动微软巨额投资了OpenAI，如今在推动微软进行又一次改革的传奇CEO进 行了一场精彩访谈。 纳德拉说，我们正处于一个可以构建"深度应用"的阶段； 纳德拉说，一些项目中，我们代码库里的代码可能有20%-30%是由AI编写。 扎克伯格则指出，到2026年，预计会有一半的应用开发工作会由AI完成； 扎克伯格还指出，未来每个工程师都会是技术领导，带领一个自己的智能体小队。 我们将这次两大科技巨头值得回味的对话内容整理如下： 01 "深度 ...