证券代码：002289 证券简称：*ST宇顺 公告编号：2025-054 根据上述框架协议及补充协议的约定，公司及有关各方有序推进本次重大资 产重组的各项工作。截至本公告披露之日，公司已聘请有相关资质的中介机构， 并积极协调各方推进本次重大资产重组的相关工作。目前，公司及各中介机构正 在对标的公司开展尽职调查、审计、评估等核查工作，实施包括不限于访谈、盘 点、函证、实地走访等核查程序。同时，公司还在与包括交易对方在内的有关各 方就交易方案的核心问题持续进行沟通、磋商和审慎论证。待相关工作完成后， 公司将及时召开董事会，审议本次交易的相关事项，并由董事会提请股东大会审 议。 三、风险提示 （一）与本次交易相关的风险 本次交易尚处于筹划阶段，在交易推进过程中，商务谈判情况、资本市场情 况、标的公司情况均可能发生变化，从而影响本次交易的条件；此外，在本次交 易审核过程中，监管机构的审核要求也可能对交易方案产生影响。交易各方可能 需根据情况变化以及监管机构的要求完善交易方案，如交易各方无法就完善交易 方案的措施达成一致，则本次交易存在暂停、中止或终止的风险。 本次交易尚需履行多项决策和审批程序方可实施，包括但不限于公 ...

*ST宇顺（002289）公告，公司股票自2025年3月31日至5月20日价格涨幅为204.18%，股价变动、当前 静态市盈率、市净率等估值指标较同行业可比上市公司有较大的偏离。公司于2025年4月30日披露了 《2024年年度报告》，鉴于公司经审计的2024年度净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值且扣 除后营业收入低于3亿元，触及了《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条(一)的规定，自2025年5月 6日起，深圳证券交易所对公司股票交易实施退市风险警示。公司正在筹划重大资产重组，存在可能被 暂停、中止或终止的风险。公司市净率为17.58倍，较同行业整体估值有较大的偏离。公司股票将于 2025年5月26日开市起复牌。 ...

金融界5月23日消息，上证指数低开低走，中证万得重组主题指数 (CSWD重组，930640)下跌1.17%，报 1567.53点，成交额404.53亿元。 数据统计显示，中证万得重组主题指数近一个月上涨3.77%，近三个月下跌4.89%，年至今下跌5.54%。 从中证万得重组主题指数持仓的市场板块来看，深圳证券交易所占比57.05%、上海证券交易所占比 42.66%、北京证券交易所占比0.29%。 从中证万得重组主题指数持仓样本的行业来看，信息技术占比30.18%、工业占比28.50%、可选消费占 比9.86%、金融占比7.69%、原材料占比7.41%、通信服务占比6.02%、主要消费占比3.31%、房地产占比 2.36%、医药卫生占比2.18%、公用事业占比1.98%、能源占比0.50%。 资料显示，指数样本每月调整一次，样本调整实施时间为每月第一个交易日。权重因子随样本定期调整 而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不 变。特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、 合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 5月21日晚间，广东鸿铭智能股份有限公司（下称"鸿铭股份"，301105.SZ）公告称，公司正在筹 划以现金方式购买深圳市驰速自动化设备有限公司（下称"深圳驰速"）83%股权，交易金额预计为 1.51亿元。此次交易预计构成重大资产重组，公司股票不停牌。 受此消息影响，5月22日，公司股价开盘即20%涨停，收报39.72元。 AI制图 上市以来首次 公开资料显示，标的公司深圳驰速成立于2012年，注册资本1000万元，经营范围包括自动化设 备、自动锁螺丝机的研发和销售，自动化打螺丝设备、自动化螺丝设备零配件的研发和销售，自动 化设备控制软件、检测软件及相关计算机软件的研发和销售，自动化设备信息咨询及相关技术服务 等。 目前，深圳驰速有3个股东，其中刘贤海的持股比例为83%，也正是本次收购的交易对象。 根据公司公告，鸿铭股份与深圳驰速及其主要股东签署了《意向协议》，公司拟1.51亿元收购刘贤 海持有的深圳驰速83%股权。交易完成后，深圳驰速将成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范 围。 以上述价格计算，深圳驰速100%股权的估值约为1.82亿元。 根据《上市公司重大资产 ...

淮河能源（600575）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业(集团)有限责 任公司持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权。本次交易构成重大资产重组，不会导致公 司实际控制人发生变更，不构成重组上市，构成关联交易。公司于2025年5月22日收到上海证券交易所 出具的《关于受理淮河能源(集团)股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》。上交所依据相关规定 对申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。本次 交易尚需经有权监管机构批准后方可正式实施。 ...

Group 1 - The company plans to acquire 77.9385% of Shenzhen Youteli Energy Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment [1] - The company intends to raise supporting funds by issuing shares to no more than 35 specific investors [1] - The transaction is expected not to constitute a major asset reorganization or a reorganization listing based on preliminary estimates [1] Group 2 - The company's stock was suspended from trading starting April 10, 2025, for a period not exceeding 10 trading days due to uncertainties surrounding the transaction [2] - The board of directors and supervisory board approved the transaction plan on April 23, 2025, and the stock resumed trading on April 24, 2025 [2] Group 3 - As of the date of the announcement, due diligence, auditing, and evaluation processes are ongoing, and the transaction plan is under further negotiation [3] - The company will hold another board meeting to review related matters of the transaction [3] - The company will comply with relevant laws and regulations regarding information disclosure as the transaction progresses [3]

| 府号 | 交易对方 | 交易标的名称 及权益比例 | 支付方式 现金对价 | 股份对价 | 可转债 | 其他 | 同该交易对方支 付总对价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 对价 | | | | 1 | 避雷非受体 | 新昇晶投 | 174.265.107.35 | 1.568.385.966.19 | 元 | 元 | 1.742.651.073.54 | | | 基金 | 43.9863%股权 | | | | | | | 2 | 晶融投资 | 新昇晶投 | 108.915.692.10 | | 元 | 元 | 108.915.692.10 | | | | 2.7491%股权 | | | | | | | ਤੇ | 产业基金 | 新昇晶科 | | 3.407.017.543.86 | 元 | 元 | 3.407.017.543.86 | | | 二期 | 43.8596%股权 | | | | | | | র্ব | 上海闪芯 | 新异晶科 | 40,884,210.53 | 367.957.894.74 | 元 | ...

Core Viewpoint - The transaction involves Hongchuang Holdings acquiring 100% equity of Shandong Hongtuo Industrial Co., Ltd. through a share issuance, which will enhance the company's position in the aluminum industry and transform it into a comprehensive player across the entire aluminum production chain [1][9]. Transaction Details - The transaction price for the acquisition is set at 6,351,793.54 million yuan, based on the valuation of the target company's total equity as of December 31, 2024 [2][3]. - The share issuance price is determined at 5.34 yuan per share, with a total of 1,189,474.44 million shares to be issued to various stakeholders [1][2]. - The transaction constitutes a related party transaction, as one of the sellers, Weiqiao Aluminum, is a wholly-owned subsidiary of the controlling shareholder, Shandong Hongqiao [4][5]. Financial Performance - Hongchuang Holdings has reported continuous losses over the past two years, with a net loss of 558.99 million yuan in Q1 2025, compared to a loss of 215.32 million yuan in the same period last year [10][11]. - The company's revenue for Q1 2025 was 771 million yuan, reflecting a 4.83% decrease year-on-year [11][12]. Target Company Overview - Shandong Hongtuo Industrial Co., Ltd. is a leading aluminum product manufacturer, with an annual production capacity of 6.459 million tons of electrolytic aluminum and 19 million tons of alumina [9]. - The acquisition will allow Hongchuang Holdings to transition from a single aluminum deep processing business to a fully integrated company covering electrolytic aluminum, alumina, and deep processing [9]. Shareholding Structure Post-Transaction - After the transaction, Weiqiao Aluminum will hold 86.98% of Hongchuang Holdings, while Shandong Hongqiao's stake will reduce to 2.00% [8]. - The overall shareholding structure will shift significantly, with the new distribution enhancing the control of Weiqiao Aluminum [8]. Future Outlook - The transaction is expected to significantly enhance the profitability and asset scale of Hongchuang Holdings, positioning it as a global leader in the aluminum industry [9]. - The integration of operations is anticipated to eliminate related party transactions and competition within the industry, thereby increasing overall corporate value [9].

数据来源：清科研究中心 郭晨凯 制图 ◎记者 王玉晴 "我最近跑了不少上市公司，他们很多都有并购需求，尤其是科技型上市公司。我们正在对公司已投企 业进行筛选，有合适的标的会推荐给他们。"5月22日，江苏乾融投资控股集团有限公司董事长叶晓明对 上海证券报记者说，在市场需求及政策松绑的双重推动下，各方寻找并购机会的兴趣都在明显增长。 记者采访了解到，创投机构参与并购的积极性正在提升。清科研究中心最新统计显示，4月并购类交易 退出数量继续呈同比上升趋势。今年一季度，并购类交易退出数量同比上升7.8%。 近两年，"退出难"成为创投行业面临的严峻考验，创投机构纷纷转向并购市场寻求退出机会。记者注意 到，今年以来，创投机构通过并购退出的数量有所增长，"退出难"问题得到一定疏解。 "春天来了！"有投资人对记者分析，中国证监会修改后的《上市公司重大资产重组管理办法》，建立了 重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序等，提升了创投机构参与并购的积极性。 创投机构以多种角色参与并购 5月20日，清科研究中心发布4月并购月报。4月PE/VC机构支持并购案例共有17笔，涉及并购金额为 91.59亿元。既有创投机构作为并购方（买 ...

Core Viewpoint - Hongming Co., Ltd. announced a significant asset restructuring plan to acquire 83% of Shenzhen Chisu Automation Equipment Co., Ltd. for a cash consideration of 151 million yuan, marking its first major capital operation since going public [2][4]. Group 1: Acquisition Details - The acquisition aims to enhance revenue scale, improve net profit levels, and boost stock prices for Hongming Co., Ltd. [2][4]. - Shenzhen Chisu specializes in the research and production of automation equipment, particularly automatic screw locking machines, with applications in various industries including home appliances, IT communications, and automotive [4][5]. - The transaction is expected to constitute a major asset restructuring but will not trigger mandatory trading suspension due to its cash acquisition format and sufficient information disclosure [4]. Group 2: Company Performance - Hongming Co., Ltd. has experienced significant performance fluctuations since its IPO in December 2022, with revenues of 230 million, 175 million, and 201 million yuan from 2022 to 2024, and net profits of 39.51 million, -16.77 million, and -9.97 million yuan during the same period [8][9]. - The company has faced delays in its fundraising projects, with completion dates pushed back from August 2024 to August 2025, and varying completion rates for its three major projects [8]. - The company reported a revenue of 46.81 million yuan in the first quarter of 2024, a year-on-year decrease of 0.36%, and a net profit of 4.03 million yuan, down 7.18% year-on-year, indicating ongoing financial challenges [9].