投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 资讯早班车 资讯早班车-2025-07-07 一、 宏观数据速览 | 发布日期 | 指标日期 | 指标名称 | 单位 | 当期值 | 上期值 | 去年同期值 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 20250416 | 2025/03 | GDP:不变价:当季同比 | % | 5.40 | 5.40 | 5.30 | | 20250630 | 2025/06 | 制造业 PMI | % | 49.70 | 49.50 | 49.50 | | 20250630 | 2025/06 | 非制造业 PMI:商务活 动 | % | 50.50 | 50.30 | 50.50 | | 20250613 | 2025/05 | 社会融资规模增量:当 | 亿元 | | 22870.00 11599.00 | 20623.00 | | | | 月值 | | | | | | 20250613 | 2025/05 | M0(流通中的现金):同 比 | % | 12.10 | 12.00 | 11.70 | | 202506 ...

截至2025年7月7日 13:09，中证央企创新驱动指数(000861)上涨0.11%，成分股南网科技(688248)上涨8.99%，中国汽研(601965)上涨6.24%，内蒙一机(600967) 上涨4.28%，中材科技(002080)上涨3.29%，大唐发电(601991)上涨2.69%。央企创新驱动ETF(515900)上涨0.14%，最新价报1.46元。拉长时间看，截至2025年 7月4日，央企创新驱动ETF近1周累计上涨1.18%，涨幅排名可比基金2/4。 流动性方面，央企创新驱动ETF盘中换手0.2%，成交662.29万元。拉长时间看，截至7月4日，央企创新驱动ETF近1年日均成交2777.30万元，居可比基金第 一。 据报道，近日，多家明星私募发布的最新市场观点显示，其对后市态度整体都较为积极。展望未来，业内机构认为，市场中的新兴成长机会有望从当前共识 度较高的新消费和创新药板块，进一步泛化到科技和周期工业领域。看好人工智能（AI）产业链、国产半导体设备、芯片等科技方向的投资机会，也关注 基于新技术突破带来的高端制造企业的成长机会。 申万宏源证券表示，在政策精准引导下，科创板 "试验田" 优势 ...

和谐汇一董事长兼总经理林鹏在投资月报中表示，6月的外部环境并不太平，在以伊冲突升温、美联储 政策博弈等外围因素扰动下，中国资本市场仍展现出较强的韧性，A股、港股同步走强，市场情绪保持 了相对乐观。还有积极的一面是，中美经贸关系呈现持续缓和态势，国内经济基本面将是下一阶段行情 更为关键的变量。 聚鸣投资董事长刘晓龙表示，当前，经济总量需求依然比较低迷，处于底部状态，多数行业呈现总量平 淡、结构性有亮点的状态。流动性方面，在4月的关税冲击后，全球资金总体的风险偏好回升。A股和 港股市场也呈现流动性"结构牛"的迹象，高股息类资产、避险资产、结构性增长的资产，还是市场共识 的所在。需要注意的是，政府高度重视内卷带来的经济负面冲击，一些行业可能会逐步学习电解铝行 业，走出行业的恶性内卷，这可能是未来的机会所在。 进入下半年，股市将会如何演绎，明星私募发布的最新预判也引起了市场的关注。 近日，多家明星私募发布的最新市场观点显示，其对后市态度整体都较为积极。 证券时报记者从相关渠道获悉，淡水泉在近日发布的最新投资月报中称，今年上半年市场的鲜明特征之 一，是避险思维让位于机会思维，这与前两年的情况存在明显不同。上半年，市场交 ...

751家私募6月调研387家A股公司 电子、医药生物行业最受青睐 私募基金调研动向往往被视作风向标，揭示资金偏好。私募排排网最新数据显示，6月共有751家私募证 券管理人调研387家A股上市公司，合计达1769次。其中，电子、医药生物两大行业备受私募青睐，合 计被调研541次。46只个股获得私募机构的高度关注，调研频次均不少于10次。其中，迈威生物获得私 募调研51次，成为6月最受私募青睐的个股，该股属于医药生物行业，吸引了高毅资产、海南希瓦、聚 鸣投资、宁泉资产、盘京投资、中欧瑞博、重阳投资等百亿私募扎堆调研。在调研中，这些私募机构较 为关心迈威生物与Calico公司的合作具体推进过程、美国临床试验的启动时间节点。 热点聚焦： 私募市场盘点：6月备案千只产品，上半年掀起备案热百亿量化是主力 6月，A股三大指数集体上涨，其中，创业板指涨幅最高，达到8%。此次反弹行情也带动了私募产品的 备案热情。6月共有1100只私募证券产品完成备案，较上月环比增幅26.44%。整个上半年备案私募证券 产品更是高达5461只，较去年上半年同比增幅53.61%。股票策略产品依然是上半年备案的主流。私募 排排网数据显示，上半年备案 ...

展望下半年的投资机会，近期不少头部私募机构发布了下半年投资策略。多家公司认为，下半年A股投 资机会大于风险，以结构性机会为主，其中，科技板块、港股市场等是不少机构共同关注的方向。 比如，千亿私募景林旗下基金经理高云程、蒋彤近日致信投资者，分享了他们对下半年资本市场投资机 会的看法，AI、医药、新消费、港股、中国龙头企业竞争力等成为其中关键词。 淡水泉投资在6月月报中提到，展望下半年，市场中的新兴成长机会有望从当前共识度较高的新消费和 创新药，进一步泛化到科技和周期工业领域。淡水泉看好AI产业链、国产半导体设备、芯片等科技方 向的投资机会，也关注高端制造由于新技术突破带来的企业成长机会。此外，淡水泉还保留了少数具备 周期成长属性的龙头公司，与新兴成长主线形成补充，一旦宏观经济出现持续反弹，这类机会向上的弹 性动能会较为明显。 进入7月，上半年正式收官。上半年中国股市经历了年初由DeepSeek驱动的科技资产重估，到随后由新 消费和创新药引领的轮动行情。尽管期间受到美国关税政策的冲击，但市场展现出较强韧性，短暂回调 后主要指数均已很大程度修复。上证指数重新站上3400点创下年内新高，沪深300及恒生指数也修复至 ...

总体来看，今年上半年市场的鲜明特征之一是避险思维让位于机会思维，与前两年存在明显不同。市场 交投情绪明显好于去年，上半年A股日均成交额维持在1.3万亿元以上，超过去年下半年的1.2万亿元， 更远高于去年上半年的8600亿元水平，市场活跃度的提升意味着赚钱效应的显现。另外，机会广度较以 往也明显扩大。过去备受追捧、被视为"避险港湾"的红利类资产出现缩圈，而成长类资产则呈现扩散态 势，从科技、新能源汽车，再到消费、医药，不同行业均有所表现，这表明市场不再仅仅抱团避险，而 是积极寻找各个领域具有增长潜力的机会。经济总量虽有压力，但企业分化在加大，具有稀缺性成长的 资产受到市场追逐，估值对于盈利的敏感性大幅提升。 本季度市场的一个投资热点是新消费。背后体现的是过去几年，一些新消费企业凭借敏锐的消费洞察和 优质的产品供给，适应了个性化、多元化消费新趋势的兴起，其商业模式、行业空间、高盈利增长等特 征与市场对成长景气的偏好高度契合。我们对这一赛道持续有所跟踪。 展望下半年，在资金仍在场内积极寻找机会的情形下，新兴成长类资产仍然有望成为市场关注重点。部 分高景气赛道通过技术迭代、品牌升级或全球化突破等途径实现企业的快速增长 ...

国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 5月15日消息，与华为关系密切的中国芯片设备制造商新凯来近期披露的融资计划引发资本市 场高度关注。 资料显示新凯来成立于2021年，由深圳市政府所有，目前主要被视为华为供应商。消息人士 称，该公司的目标是超越北方华创以及中微公司，成为中国本土芯片设备制造领域的龙头。 据知情人士称，新凯来正寻求首轮融资28亿美元，对应估值达110亿美元（约800亿元人民 币），并表示此次融资可能在未来几周内完成。深圳市政府拟通过转让旗下子公司25%股权 完成交易，交易标的明确排除光刻机相关资产。作为深圳国资委全资控股的半导体设备制造 商，其资本运作路径与产业定位值得深入观察。 有业内人士爆料称，新凯来去年营收仅约10亿元人民，以比来看，其估值并不低。而目前同 业企业中微公司目前市值也才1150亿元，而其2024年营收已经达到了90.65亿元，净利润达 16.16亿元。 28亿美元筹资目标若达成，将成为2025年中国企业最大规模人民币融资案之一。参与方包括 国有企业、国有基金及私募机构，侧面印证其战略价值。资金用途聚焦 ...