Core Viewpoint - The article emphasizes the importance of risk management in the futures market, especially as the market experiences increased trading enthusiasm and complexity among participants [1][2][3] Group 1: Market Conditions and Regulatory Environment - Today marks the last trading day before the Spring Festival holiday, with investors eager to conclude the pre-holiday market positively [1] - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) and local regulatory bodies have intensified market supervision since December, implementing administrative measures to enhance risk control [1] - The growing scale of capital in the futures market has led to heightened trading enthusiasm among investors and institutions, necessitating improved risk management practices [1] Group 2: Investor Behavior and Risks - There are instances of investors blindly trading in unfamiliar markets, leading to significant losses, as illustrated by a case of an experienced agricultural futures trader who suffered due to lack of knowledge in the precious metals market [2] - The article warns against the dangers of illegal futures trading, where unlicensed platforms lure investors with promises of high returns, resulting in financial losses [3] - Investors are advised to engage only with legitimate futures companies and to be cautious of high-risk trading strategies, especially during the long holiday period when market volatility may increase [3] Group 3: Recommendations for Futures Companies - Futures companies are urged to enhance their risk monitoring and investor education efforts, ensuring compliance with regulations to mitigate risks [2][3] - The need for innovation in service and risk management is highlighted, as the trading methods and investor demographics have significantly evolved since the inception of the futures market in China [2]

昨晚，上海期货交易所（下称上期所）和上海国际能源交易中心（下称上期能源）发布了春节休市安 排，同时对部分品种新上市合约的交易保证金比例和涨跌停板幅度进行调整。此外，交易所特别提醒各 会员单位和投资者合理安排交易、控制仓位，防范市场波动风险。 根据上期所及上期能源公告，2026年2月13日（星期五）夜盘将停盘，2月14日至2月23日休市，2月24日 （星期二）08:55—09:00进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 上期所方面，自2026年2月12日（星期四）收盘结算时起，各品种相关合约交易保证金比例和涨跌停板 幅度调整如下： | 品种 | 合约 | 涨跌 | 长假前标准(%) | | | 长假期间标准(%) | | | 长假后标准(%) 交易保证金 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 交易保证金 | 涨跌 | | 交易保证金 | 涨跌 | | | | | | 停板 | 套保 | 一般 | 停板 | 套保 | 一般 | 停板 | 賽保 | 一散 | | | | | 持仓 | 持仓 | | ...

昨晚，上海期货交易所(下称上期所)和上海国际能源交易中心(下称上期能源)发布了春节休市安排，同时对部分品种新上市合约的交易保证金比例和涨跌 停板幅度进行调整。此外，交易所特别提醒各会员单位和投资者合理安排交易、控制仓位，防范市场波动风险。 根据上期所及上期能源公告，2026年2月13日(星期五)夜盘将停盘，2月14日至2月23日休市，2月24日(星期二)08:55—09:00进行集合竞价，当晚恢复夜盘交 易。 上期所方面，自2026年2月12日(星期四)收盘结算时起，各品种相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下： | 品种 | 合约 | | 长假前标准(%) | | | 长假期间标准(%) | | | 长假后标准(%) 交易保证金 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 交易保证金 | | | 交易保证金 | | | | | | | 涨跌 | | | 涨跌 | | | 涨跌 | | | | | | 停板 | 套保 | 一般 | 停板 | 套保 | 一般 | 停板 | 套保 | 一般 ...

期货日报网讯(记者董依菲)随着2026年春节临近，上海期货交易所(下称上期所)和上海国际能源交易中 心(下称上期能源)发布了春节休市安排，同时对部分品种新上市合约的交易保证金比例和涨跌停板幅度 进行调整。此外，交易所特别提醒各会员单位和投资者合理安排交易、控制仓位，防范市场波动风险。 春节休市安排如下： 根据上期所及上期能源公告，2026年2月13日(星期五)夜盘将停盘，2月14日至2月23日休市，2月24日(星 期二)08:55-09:00进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 同时，上期所对多个品种合约调整了涨跌停板幅度及交易保证金比例。自2月12日(星期四)收盘结算 起，黄金期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为20%，套保持仓交易保证金比例调整为21%，一般持仓 交易保证金比例调整为22%；白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为25%，套保持仓交易保证金比 例调整为26%，一般持仓交易保证金比例调整为27%。 铜、铝、锌、铅、氧化铝期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为13%，套保持仓交易保证金比例调整为 14%，一般持仓交易保证金比例调整为15%；镍、锡期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为15%，套保 持仓交易保证 ...

市场快讯---金银巨幅波动 注意调控风险 2026年1月30日 1月29日，COMEX黄金期货一度站上5600美元历史高位后跳水，一度较日高暴跌近9%，随后跌幅收窄； COMEX白银创下121美元的历史新高后，一度重挫超12%，然后大幅反弹。1月30日开盘至最新COMEX黄金和 COMEX白银连续下跌。1月30日沪金和沪银也大幅回落。1月28日起CME再次上调部分白银合约保证金比例，1 月29日宣布上调黄金、铜和部分铝期货的保证金水平。1月28日上期所宣布自1月30日（星期五）收盘结算时起调 整部分白银和黄金保证金比例。去年底以来交易所多次提高保证金，显示了对市场风险的担忧。之前数日黄金 和白银的连续大幅快速上涨后积累了较多的获利盘，短线大幅回调有形成短线头部的嫌疑，短线或剧烈波动。 提请投资者注意控制仓位，防控风险。 数据来源：Wind，格林大华期货 免责声明：本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述 期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公 ...

我国是全球最大的货物贸易国和工业国。依托强大的产业底色，我国商品期货成交量连续多年位居全球 首位，为打造世界一流期货交易所奠定了坚实基础。近日，全球期货交易所综合排名首次发布，上海期 货交易所跻身全球第二梯队前列，显示我国期货市场在全球定价体系中的地位不断上升，也折射了我国 期货市场的高质量发展。 结果显示，芝加哥商业交易所集团、洲际交易所、香港交易所集团位居前三。上海期货交易所跻身全球 第二梯队前列，与港交所共同构成亚太地区"第一方阵"。 这一变化标志着全球期货定价格局正从长期的"欧美中心"向"欧美+亚洲双中心"转型，这背后是全球产 业版图迁移、贸易格局重塑，更是新兴市场制度能力与金融实力的整体跃升。 "这套指标体系填补了国际上缺乏全面量化评估交易所工具的空白，有望逐步形成具有全球影响力的'上 海标准'。"上海财经大学校长刘元春表示。 三大趋势成亮点 过去10年，全球大宗商品衍生品市场不仅"做大了"，更"变得不一样了"。 市场规模显著扩张。地缘冲突、贸易摩擦、能源转型、供应链重构，使大宗商品价格波幅显著放大，企 业、金融机构对套期保值和风险对冲工具的需求急剧上升。 近5年，全球场内商品期货和期权成交量增长超 ...

根据广州期货交易所（广期所）最新通知，自2025年7月25日结算时起，工业硅期货合约的涨跌停板幅 度调整为8%，同时：投机交易保证金标准调整为10%；套期保值交易保证金标准调整为9%。 此次调整是广期所应对工业硅价格剧烈波动、防范市场风险、抑制过度投机行为的重要举措。近期工业 硅价格受供需错配、成本抬升及政策预期影响，波动幅度显著扩大，交易所通过"三板斧"——提高涨跌 停板、提高保证金、限制开仓量——来增强市场稳定性，降低杠杆风险。 同时，自2025年8月1日起，广期所对工业硅期货的部分合约实施了交易限额调整，例如在SI2509合约上 单日开仓量不得超过500手，而在SI2510、SI2511、SI2512及SI2601合约上单日开仓量分别不得超过 2,000手。 工业硅期货的涨跌停板幅度调整了。 交易手续费也有所上调，日内平今仓手续费调整为成交金额的万分之二点五。 ...