1）豆包：除夕AI互动19亿次，Seedance2．0为春晚提供技术支持；2）豆包App暂停视频通话功能；3）反超千 问、蚂蚁阿福，豆包App Store排名第一；4）2月12日凌晨，智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5。 5）Meta加码英伟达，未来数年部署数百万颗芯片，首次采用Grace CPU。 < 国产算力（6）：算力紧缺+主流大模型适配国产芯片印证算力需求旺盛【东北计算机】 1）豆包：除夕AI互动19亿次，Seedance2．0为春晚提供技术支持；2）豆包App暂停视频通话功能；3）反超千 问、蚂蚁阿福，豆包App Store排名第一；4）2月12日凌晨，智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5。 国产算力（6）：算力紧缺+主流大模型适配国产芯片印证算力需求旺盛【东北计算机】 5）Meta加码英伟达，未来数年部署数百万颗芯片，首次采用Grace CPU。 #春节流量峰值验证算力瓶颈，国产算力迎来规模化商用拐点。 2026 年春节期间 AI 应用场景的集中爆发，直接凸显出算力资源的供给缺口，国内 AI 产业对算力的刚性需求进一 步释放。 1）字节跳动旗下豆包 App 因新春用户流量大幅攀升出现算力承压，于 2 ...

1#大模型：国产模型迅速崛起，多模态与Agent共迎商业化拐点 春节AI产业观察——五大科技主线迎景气共振【东北计算机】 春节期间，字节Sedance视频大模型惊艳亮相春晚，豆包假期互动量突破19亿次。 同时凭借新发布的GLM-5，智谱等头部公司API调用量及Coding Plan销量暴增，官方接口甚至呈现算力紧张状态。 #我们认为：国产大模型已全面跨越基础参数比拼 春节AI产业观察——五大科技主线迎景气共振【东北计算机】 1#大模型：国产模型迅速崛起，多模态与Agent共迎商业化拐点 春节期间，字节Sedance视频大模型惊艳亮相春晚，豆包假期互动量突破19亿次。 同时凭借新发布的GLM-5，智谱等头部公司API调用量及Coding Plan销量暴增，官方接口甚至呈现算力紧张状态。 #我们认为：国产大模型已全面跨越基础参数比拼阶段。 随着Agentic AI兴起带来海量的Tokens增量需求，且国产旗舰模型相较海外头部Lite/Flash等轻量化模型已具备显著的 场景与性价比优势，增量市场下，国内AI公司收入曲线有望步入加速期。 2#存储：海力士释放强烈信号，行业全面迈入绝对卖方市场 假期间SK海力士向高盛 ...

科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的 半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备 公司。 （文章来源：每日经济新闻） 招商证券表示，2026年一季度以来，各类存储产品价格环比急剧上涨，目前在能见度范围内今年存储价 格持续上涨可期，同时2026年全球新增供给有限，预计存储紧缺趋势将延续至2027年。在价格与需求共 振情况下，今年海内外存储将迎来业绩释放大年，后续市场价格趋势和各环节公司业绩增长持续性是核 心关注点，建议关注存储+设备+产业链三大核心环节相关公司。 相关ETF：半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），跟踪中证半 导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片 涨价潮对"卖铲人"（设备商）的确定性需求。 截至11点18分，高"设备"含量的科创半导体ETF（588170）涨0.79%，半导体设备ETF华夏（562590）涨 1.04%。个股方面，天岳先进上涨4.86%，和林微纳上涨4 ...

【华西计算机|每日资讯（0223)】|1.69亿融资押注专用芯片：Taalas要靠"去GPU化"改写AI算力格局 【国内新闻】 #蚂蚁集团AI业务春节加速：支付宝"AI付"、蚂蚁阿福APP用户数双破亿 蚂蚁集团 CEO 韩歆毅提出以"有钱花""有命花"为核心的"两朵花"AI战略，旨在用AI守护用户财富与健康。 2026年春节的实战表现，印证了这一战略的加速落地：一侧深耕AI健康，切入数十万亿规模的大健康市场，强化 专业服务供给；另一侧打造AI支付，为Agent经济铺设"支付高速公路"，催生全新的商业生态。 （来源：TechWeb） 【华西计算机|每日资讯（0223)】|1.69亿融资押注专用芯片：Taalas要靠"去GPU化"改写AI算力格局 【国内新闻】 #蚂蚁集团AI业务春节加速：支付宝"AI付"、蚂蚁阿福APP用户数双破亿 蚂蚁集团 CEO 韩歆毅提出以"有钱花""有命花"为核心的"两朵花"AI战略，旨在用AI守护用户财富与健康。 2026年春节的实战表现，印证了这一战略的加速落地：一侧深耕AI健康，切入数十万亿规 #智平方完成B轮系列超10亿元人民币融资，公司估值正式超过百亿 通用智能机器人公司智平方 ...

首席执行官黄仁勋表示，该公司计划在GTC 2026中宣布一款 将"震惊世界"的芯片。 【东吴计算机】春节海内外AI催化不断，聚焦最确定的AI infra 20260223 春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。 openclaw热度大增，短短两周内，OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。 1存储持续紧缺，新型存储架构呼之欲出。 < 【东吴计算机】春节海内外AI催化不断，聚焦最确定的AI infra 20260223 春节阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。 openclaw热度大增，短短两周内，OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。 1存储持续紧缺，新型存储架构呼之欲出。 AI SSD也有望亮相。 海力士表示：所有客户需求都无法满足。 M2.5未上调原有模型价格，但推出高价新套餐。 海外H、A、B卡的算力租赁价格持续上涨。 目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求。 闪迪有 ...

21世纪经济报道新质生产力研究院综合报道 早上好，新的一天又开始了。在过去的24小时内，科技行业发生了哪些有意思的事情？来跟21tech一起看看吧。 【巨头风向标】 2月23日，问界汽车官微发布《关于广东省惠州市车辆起火的说明》。其中称，2026年2月21日，一辆问界M9在广东省惠州市附 近起火，事件未造成人员伤亡。经初步调查，车辆三电系统状态正常，且未见车辆其它自身异常，判断事件非车辆自身原因导 致。说明称，将密切配合有关部门完成后续调查并积极协助用户处理后续事宜。请大家不信谣，不传谣。 问界通报"广东惠州车辆起火事件" 2月22日，智谱发布技术报告，全面解读GLM-5的技术细节。据称，GLM-5是一款旨在推动编程范式从"Vibe Coding"（氛围编 程）转向"Agentic Engineering"（智能体工程）的下一代基础模型。GLM-5 在前代模型 GLM-4.5 的智能体、推理与编程 （Agentic, Reasoning and Coding, ARC）能力基础上，采用稀疏注意力（DeepSeek Sparse Attention，DSA）以大幅降低推理成 本，同时保持长上下文能力无损。为了让 ...

Summary of TMTB Conference Call Industry Overview - The conference call focused on the technology sector, particularly the impact of the Citrini sell-off on market dynamics and valuations within the internet and software segments [1][2]. Core Market Performance - The Nasdaq 100 ETF (QQQs) declined by 1.22%, with the internet and software sectors being heavily affected, while the semiconductor sector outperformed the market [1]. - The Citrini article amplified existing valuation concerns in the tech sector, acting as a catalyst for the sell-off rather than introducing new market issues [1]. Key Points on Sell-off Reasons - Investors are no longer willing to accept high valuations for internet and software stocks, leading to significant declines in individual stocks such as SHOP (-7%), MDB (-12%), and DDOG (-11%) [2]. - The valuation assessments do not account for heavy stock-based compensation (SBC) in software companies, with some firms showing no profitability under GAAP standards, exacerbating the sell-off [2]. - The development of AI technology has sparked both excitement and fear among investors, with potential benefits for AI semiconductors but negative implications for internet and software companies [2]. - Citrini's article suggested that AI advancements could lead to a structural crisis, impacting global payment and consumer finance systems, which heightened market fears [2]. Market Judgments - The era of high valuations for internet and software stocks is likely over, with a long-term "valuation fog" expected to persist [3]. - In the short term, the market may stabilize, but individual stock differentiation will increase, leading to a focus on selective stock strategies [3]. - The development of the digital world, while driven by AI, will be slowed by organizational inertia and human habits, preventing rapid disruption of existing structures [3]. Sector and Stock Differentiation - Significant declines were noted in various sectors, including gig economy stocks (DASH, UBER), alternative asset management (APO, BX), Indian IT services, SaaS software, and payment/consumer finance (MA, V, AXP) [4]. - IBM saw a 15% drop due to competition from Anthropic's Claude Code tool, which threatens its high-margin consulting business [4]. - Conversely, the optical communications sector showed strong performance, with companies like LITE, CIEN, and GLW benefiting from accelerated capital expenditures in AI data centers [4]. - BE rose by 8% nearing new highs, while NBIS and SNDK increased by 3% due to upcoming catalysts [4]. Sector Performance Breakdown - In the TMT sector, telecommunications led with a 1.4% increase, while internet, payment, business services, and software sectors fell by over 3.8% [5]. - Within the AI sub-sector, new cloud providers/miners (2.7%) and optical communications (0.9%) performed well, while AI software stocks dropped by 6.5% [5]. - Market factors indicated that TMT momentum pairs led with a 4.0% increase, while factors related to long-term profitability and GARP software saw significant declines [5].

TMTB（TMTBREAKOUT）发布的付费日终总结报告，日期为2026年2月24日，核心内容是分析当天科技股（特别 是互联网和软件板块）因一篇名为"Citrini"的文章引发的市场抛售，并探讨其背后的深层逻辑和市场趋势变化。 以下是详细内容总结： 一、 当日市场表现概览 整体走势：以科技股为主的QQQ指数下跌1.22%。 市场呈现显著分化： 下跌板块：互联网 TMTB（TMTBREAKOUT）发布的付费日终总结报告，日期为2026年2月24日，核心内容是分析当天科技股（特别 是互联网和软件板块）因一篇名为"Citrini"的文章引发的市场抛售，并探讨其背后的深层逻辑和市场趋势变化。 以下是详细内容总结： 一、 当日市场表现概览 整体走势：以科技股为主的QQQ指数下跌1.22%。 市场呈现显著分化： 下跌板块：互联网和软件股普遍遭抛售，是市场主要拖累。 上涨/抗跌板块：半导体板块再次跑赢大盘；电信、网络设备等板块也有上涨。 直接催化剂：一篇由知名Substack作者"Citrini"发布的文章，引发了市场恐慌性抛售，被称为"Citrini抛售"。 报告认为，该文章将科技圈内已有的担忧情绪放大并推向了公众视野。 ...

黑芝麻（000716）智能(02533)高开逾2%，截至发稿，涨2.43%，报19.78港元，成交额125.41万港元。 据悉，这是华山A2000芯片发布以来首个公开的量产方案定点，标志着该芯片平台正式迈入规模化落地 阶段。双方将围绕高速领航、城区领航、智能泊车等核心功能开展联合开发与深度技术优化，首批搭载 该方案的量产车型预计于2026年内实现量产。 消息面上，黑芝麻智能宣布，其与国汽智控的战略合作迎来关键里程碑。双方基于黑芝麻智能华山 A2000全场景通识辅助驾驶计算芯片联合打造的智能驾驶解决方案，成功斩获国内某头部车企智能驾驶 项目定点，覆盖L2+至L3级全场景智能驾驶功能。 ...

Core Viewpoint - The Chinese AI startup DeepSeek has reportedly trained its latest AI model on Nvidia's most advanced AI chip, the Blackwell, which may violate U.S. export controls [1][2]. Group 1: Company Information - DeepSeek's new AI model is expected to be released as soon as next week [1]. - The U.S. government believes that DeepSeek may attempt to remove technical indicators that could reveal its use of American AI chips [2]. - The U.S. policy emphasizes that Blackwell chips are not being shipped to China, indicating that DeepSeek's possession of these chips could represent a violation of export controls [2][4]. Group 2: Industry Context - The situation could further complicate discussions among Washington policymakers regarding Chinese access to advanced American AI semiconductor technology [3]. - The Chinese embassy in Washington has expressed opposition to the politicization of economic and technological issues, criticizing the expansive use of export controls [2].