Group 1 - The overnight volatility in the US capital market triggered a pullback in the Asia-Pacific markets, with A-shares opening significantly lower but recovering somewhat, particularly in sectors like real estate, pharmaceuticals, and banking [1] - As of 10:28, the A500 ETF (512050) fell by 0.59%, with trading volume quickly exceeding 1.6 billion yuan, and top-performing stocks included Aerospace Development, Jereh, Yiling Pharmaceutical, Lead Intelligent, and TCL Zhonghuan [1] - The latest financial statistics from the central bank indicate that the cumulative increase in China's social financing scale for the first ten months reached 30.9 trillion yuan, an increase of 3.83 trillion yuan compared to the same period last year [1] Group 2 - The A500 ETF (512050) enables investors to easily allocate to core A-share assets, benefiting from the valuation uplift in A-shares, with a low comprehensive fee rate of only 0.2% and good liquidity, averaging over 5 billion yuan in daily trading volume [2] - The ETF tracks the CSI A500 Index, employing a dual strategy of industry-balanced allocation and leading stock selection, covering all 35 sub-sectors, and has a natural "barbell" investment characteristic by overweighting sectors like AI, pharmaceuticals, and new energy [2]

Core Viewpoint - The two ETFs under China Merchants Fund, namely the Hong Kong Dividend Low Volatility ETF (520550) and the CSI Dividend Quality ETF (159209), are demonstrating stable cash flow return capabilities with their recent dividend distributions, marking the seventh and fifth distributions of the year respectively [1] Group 1: Dividend Distribution Details - The dividend distribution record date for both ETFs is set for November 14, 2025 [1] - The unit dividend for the Hong Kong Dividend Low Volatility ETF is 0.0030 CNY, with a dividend ratio of 0.26% based on a net asset value of 1.1626 CNY [2] - The unit dividend for the CSI Dividend Quality ETF is 0.0040 CNY, with a dividend ratio of 0.33% based on a net asset value of 1.2056 CNY [2] - The payout dates are November 19, 2025, for the Hong Kong Dividend Low Volatility ETF and November 20, 2025, for the CSI Dividend Quality ETF [2] Group 2: Investment Strategy Insights - The Hong Kong Dividend Low Volatility ETF (520550) follows a "deep value" strategy, focusing on "high dividend + low volatility" factors, primarily investing in defensive sectors such as finance, energy, and utilities, with a dividend yield close to 6% [3] - The CSI Dividend Quality ETF (159209) adopts a "value growth" strategy, emphasizing "high dividend + high quality," selecting high-quality companies from growth sectors like consumer and pharmaceuticals, maintaining a dividend yield of 3%-5% while showing better price elasticity [3] - Investors are advised to adjust their allocations based on risk preferences, with conservative investors leaning towards the Hong Kong Dividend Low Volatility ETF for stable returns, while aggressive investors may focus on the CSI Dividend Quality ETF for growth opportunities [3]

从基金十大重仓股角度 11月14日，慧辰股份跌5.01%，截至发稿，报73.81元/股，成交6156.31万元，换手率1.11%，总市值 55.58亿元。 资料显示，北京慧辰资道资讯股份有限公司位于北京市朝阳区酒仙桥北路甲10号院102号楼6层，成立日 期2008年11月14日，上市日期2020年7月16日，公司主营业务涉及为行业头部企业和国内政府机构提供 基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据和行业数据的业务经营分析与应用、定制化行业分析应用 解决方案等服务。主营业务收入构成为：数据产品83.82%，解决方案16.18%。 中银研究精选灵活配置混合A（000939）成立日期2014年12月23日，最新规模2.33亿。今年以来收益 36.19%，同类排名2354/8140；近一年收益26.18%，同类排名2804/8056；成立以来收益104.9%。 中银研究精选灵活配置混合A（000939）基金经理为杨成。 责任编辑：小浪快报 数据显示，中银基金旗下1只基金重仓慧辰股份。中银研究精选灵活配置混合A（000939）三季度持有 股数10.05万股，占基金净值比例为3.31%，位居第八大重仓股。根据测算，今日浮 ...

Core Insights - The core viewpoint of the news is the significant performance and growth of the Huaxia Gold ETF (518850), which has seen substantial inflows and returns in recent months. Group 1: Performance Metrics - As of November 13, 2025, the Huaxia Gold ETF has increased by over 54% year-to-date [3] - The fund has experienced continuous net inflows for 11 days, totaling 539 million yuan, reaching a new high in shares at 980 million and a total scale of 9.047 billion yuan [3] - Over the past two years, the net value of the Huaxia Gold ETF has risen by 102.41%, ranking first among comparable funds and in the top 2.22% of precious metal funds [3] Group 2: Historical Performance - The highest monthly return since inception was 11.49%, with the longest consecutive monthly gains being 6 months and a maximum increase of 16.34% [3] - The fund has a gain-loss month ratio of 42:24, with an average return of 3.37% in up months and an annual profit percentage of 75.00% [3] - The probability of profit over a 3-year holding period is 99.52% [3] Group 3: Fee Structure - The management fee for the Huaxia Gold ETF is 0.15%, while the custody fee is 0.05% [3]

证券之星消息，11月14日发布《博时裕恒纯债债券型证券投资基金分红公告》。本次分红为2025年度的 第1次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为11月11日，详细分红方案如下： 本次分红对象为权益登记日登记在册的本基金份额持有人，权益登记日为11月18日，现金红利发放日为 11月20日。选择红利再投资方式的投资者所转换的基金份额将以2025年11月18日的基金份额净值为计算 基准确定再投资份额，红利再投资所转换的基金份额于2025年11月19日直接划入其基金账户，2025年11 月20日起投资者可以查询、赎回。根据财政部、国家税务总局的财税[2002]128号《财政部 国家税务总 局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定，基金向投资者分配的基金利润，暂免征收所得税。本基金本次分红免收分红手续费。选 择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额免收申购费用。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 | 分级基金简称 | 代码 | 星准日星会净值 | | ...

证券之星消息，11月14日发布《华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金第十二次分红公 告》。本次分红为2025年度的第2次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为11月11日，详细分 红方案如下： 本次分红对象为权益登记日在本公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。，权益登记日为11月17 日，现金红利发放日为11月18日。选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值 （NAV）确定日为2025年11月17日，该部分基金份额将于2025年11月18日直接计入其基金账户，投资者 可自2025年11月19日起查询。根据财政部、国家税务总局的财税[2002]128号《财政部、国家税务总局 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》的规定，基金向投资者分配的基金利润，暂不征收所得税。本基金本次分红免收分红手续费和红利 再投资费用。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 | 分级基金简称 | 代码 | 基准日基金净值 | | 分红方案 | | -- ...

证券之星消息，11月14日发布《融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金第五次分红公告》。本次 分红为2025年度的第1次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为11月11日，详细分红方案如 下： 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 本次分红对象为权益登记日登记在册的本基金份额持有人。，权益登记日为11月18日，现金红利发放日 为11月20日。选择红利再投资的投资者其现金红利将按2025年11月18日的基金份额净值转换为基金份 额。根据财政部、国家税务总局的财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。1.本基金本次收益分配免收分红手续费。 2.选 择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额免收申购费用。 | 分级基金简称 代码 | 夏使日直会演唱 | | 分红方案 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | (元) | | (元/10份) | | | 融通增辉定于债券发起式 006163 | | 1.11 ...

证券之星消息，11月14日发布《博时聚源纯债债券型证券投资基金分红公告》。本次分红为2025年度的 第2次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为11月11日，详细分红方案如下： 本次分红对象为权益登记日登记在册的本基金份额持有人，权益登记日为11月18日，现金红利发放日为 11月20日。选择红利再投资方式的投资者所转换的基金份额将以2025年11月18日的基金份额净值为计算 基准确定再投资份额，红利再投资所转换的基金份额于2025年11月19日直接划入其基金账户，2025年11 月20日起投资者可以查询、赎回。根据财政部、国家税务总局的财税[2002]128号《财政部 国家税务总 局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定，基金向投资者分配的基金利润，暂免征收所得税。本基金本次分红免收分红手续费。选 择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额免收申购费用。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 | 分级基金筒称 | 代码 | 基准日基金净值 | | ...

临近年末，基金发行市场再掀热潮。 11月13日，中欧鑫悦回报一年持有发布公告，该基金在启动当日即完成募集，成为11月以来又一只"日 光基"。 四季度以来，主动权益基金的发行热度持续升温，易方达基金、富国基金等多家基金公司旗下的主动权 益产品相继提前结束募集。久违的"日光"行情，正在发行端重新上演。 业内人士指出，"日光基"的重现并非孤立事件，而是资金面改善、投资信心修复与制度改革红利共振的 结果。随着A股在4000点附近企稳，结构性机会逐步显现，市场对主动管理价值的再度聚焦，正为公募 行业注入新的活力。 四季度"日光基"频现 11月13日，中欧基金发布公告，中欧鑫悦回报一年持有自2025年11月13日起开始募集，原定募集截止日 为11月26日，现将募集截止日提前至11月13日，即11月13日为本基金的最后一个募集日，自11月14日 （含当日）起不再接受投资者的认购申请。 这只由中欧基金蓝小康管理的偏股混合型产品，在启动当日即完成募集，延续了今年以来基金市场 上"日光基"现象的回归。近日，有多只主动权益基金在开放认购当天即被资金抢购，既反映出当前资金 面的充裕，也传递出投资者风险偏好逐步回升的信号。 事实上，自 ...

| 分级基金简称 | 代码 | 基准日基金净值 (元) | 分红方案 (元/10份) | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 华夏鼎诺三个月定期开放债券A 004979 | | 1.13 | | 0.32 | | 华夏鼎诺三个月定期开放债券C 004980 | | 1.14 | | 0.34 | 本次分红对象为权益登记日在本公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。，权益登记日为11月17 日，现金红利发放日为11月18日。选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值 （NAV）确定日为2025年11月17日，该部分基金份额将于2025年11月18日直接计入其基金账户，投资者 可自2025年11月19日起查询。根据财政部、国家税务总局的财税[2002]128号《财政部、国家税务总局 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》的规定，基金向投资者分配的基金利润，暂不征收所得税。本基金本次分红免收分红手续费和红利 再投资费用。 证券之星消息，11月14日发布《华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 ...