3 2025 年 08 月 04 日 国常会《关于深入实施"人工智能+"行动的意 见》通过，国产 AI 算力建设迈入新台阶 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 5.5 11.7 41.1 沪深 300 2.8 7.5 18.6 市场表现 -20 0 20 40 60 80 (%) 电子 沪深300 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：谷歌上修全年 资本开支，半导体全产业链国产化 势在必行》2025-07-28 2、《电子行业周报：我国可控核聚 变发展再迎里程碑，H20 将重回中国 市场》2025-07-21 3、《电子行业周报：英伟达市值突 破 4 万 亿 美 元 ， 苹 果 首 款 折 叠 iPhone 手机屏幕即将进入生产阶 段》2025-07-14 ▌上周回顾 7 月 28 日- 8 月 1 日当周，申万一级行业整体处于涨跌分化 态势。其中电子行业上涨 0.28%，位列第 4 位。估值前三的 行业为计算机、国防军工、电子，电子行业市盈率为 ...

行情速递 ①主板领涨，新亚电子(+10.02%)/恒生电子(+10.01%)/沃格光电(+10.00%)/长飞光纤 (+9.41%)/洁美科技(+8.56%)/ ③集邦化合物半导体，成都士兰汽车半导体封装二期项目正式奠基/项目总投 资达15亿元/项目将新建7.9万平方米的厂房及配套设施设备/并对汽车级功 率模块和功率器件封装生产线进行扩建/ ④SEMI，据台媒报道/台积电美国先进半导体制造部门TSMC Arizona的首 座先进封装厂AP1有望明年下半年动工/在投产日期上对齐正在积极建设的 2nm级晶圆厂P3/ ② 创业板领涨，幸福蓝海(+20.02%)/国投智能(+18.52%)/天孚通信(+13.83%)/ ③ 科创板领涨，东芯股份 (+20.01%)/方邦股份(+20.00%)/德科立 (+15.66%)/ ④ 活跃子行业，SW通信网络设备及器件(+6.34%)/SW印制电路板(+3.36%)/ 国内新闻 ①艾邦VR产业资讯，一方商业科技正式发布其首款AR眼镜产品/NOMO-1 阵列光波导 AR 眼镜/采用几何光波导技术/透过率超过82%/在清晰观察现 实环境的同时呈现明亮锐利的虚拟信息/配备38°视场 ...