证券研究报告·固定收益·固收点评 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 固收点评 20260206 海天转债：区域水务运营龙头 2026 年 02 月 06 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件 观点 证券分析师 李勇 《不同情境下，会有多少存款"超额" 流出？》 2026-02-04 《"十五五"规划中的"债"机遇：详 解政策东风如何重塑产业债格局（标 的篇）》 2026-02-03 东吴证券研究所 1 / 11 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 海天转债（113700.SH）于 2026 年 2 月 5 日开始网上申购：总发行规模 为 8.01 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于简阳海天数智化供 水及综合效能提升工程、资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项 目、夹江县城市生活污水处理厂扩建项目、并部分用于补充流动资金。 ◼ 当前债底估值为 113.5 元，YTM 为 2.16%。海天转债存续期为 ...

证券研究报告·固定收益·固收点评 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 《不同情境下，会有多少存款"超额" 流出？》 固收点评 20260206 海天转债：区域水务运营龙头 2026 年 02 月 06 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件 观点 证券分析师 李勇 2026-02-04 《"十五五"规划中的"债"机遇：详 解政策东风如何重塑产业债格局（标 的篇）》 2026-02-03 东吴证券研究所 1 / 11 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 海天转债（113700.SH）于 2026 年 2 月 5 日开始网上申购：总发行规模 为 8.01 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于简阳海天数智化供 水及综合效能提升工程、资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项 目、夹江县城市生活污水处理厂扩建项目、并部分用于补充流动资金。 ◼ 当前债底估值为 113.5 元，YTM 为 2.16%。海天转债存续期为 ...

[Table_Summary] 2 月 3 日，海天股份公告拟于 2026 年 2 月 5 日通过网上发行可转债，公 司本次计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过 8.01 亿元。本次发 行募集资金扣除发行费用后，2.04 亿元拟用于简阳海天数智化供水及综 合效能提升工程，项目总投资 2.20 亿元，2.54 亿元拟用于资阳市供水基 础设施韧性升级与数智化建设项目，项目总投资 2.74 亿元，1.03 亿元拟 用于夹江县城市生活污水处理厂扩建项目，项目总投资 1.10 亿元，2.4 亿 元拟用于补充流动资金。 海天转债发行方式为优先配售,网上发行，债项和主体评级 AA。发行规 模为 8.01 亿元，初始转股价格为 12.52 元，参考 2 月 3 日正股收盘价格 12.7 元，转债平价 101.44 元，参考同期限同评级中债企业债到期收益率 （2 月 3 日）为 2.44%，到期赎回价 110 元，计算纯债价值为 98.39 元。 博弈条款方面，下修条款（15/30，85%）正常、赎回条款（15/30，130%） 正常、回售条款（30/30，70%）正常。综合来看，债券发行规模一般， 流动性一般，评级尚可， ...

免责声明 ● 时可看限让亮 星期四 02月 O 2 今日申 今日中签缴 .. 令日 今日无新股 债 海天转债 754759 沪 12.52 转股价(元) 100.00 海天股份 正股名称 发行价(元) 债券评级 AA 收起 ^ 投资有风险，入市需谨慎。本内容不构成任何投资建议。投 资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出 决策。申万宏源对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦 不对因使用该等信息而引发或可能引游躲损豢秃拐չ-α葛磊 ...

每经AI快讯，2月5日，海天转债今日申购，申购代码为754759，可顶格申购10000张。此外，尚太转债 今日上市。 ...

| 转债代码 | 转债名称 | 现价 | 强赎价 | 最后交易日 | 最后转股日 | 转股价值 | 剩余规模 | 转债占正股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | (亿元) | 流通市值比 | | 123159 | 崧盛转债 | 156.110 | 100.540 | 2026-02-02 | 2026-02-05 | 157.82 | 0.012 | 0.04% | | 118029 | 富淼转债 | 145.966 | 100.218 | 2026-02-02 | 2026-02-05 | 152.80 | 0.045 | 0.10% | | 127042 | 嘉美转债 | 496.200 | 100.893 | 2026-02-02 | 2026-02-05 | 509.45 | 0.024 | 0.01% | | 118043 | 福立转债 | 149.810 | 100.397 | 2026-02-05 | 2026-02-10 | 150.07 | 0.693 | 1.11% | | 11 ...