今年上半年，A股市场持续强势震荡为股票策略私募提供了显著收益机会。私募排排网数据显示，截至 2025年6月30日，有业绩记录的10041只私募证券产品，上半年平均收益率达8.32%，其中8431只产品实 现正收益，占比83.79%。 期货及衍生品策略呈现高波动特点。上半年1138只有业绩记录的该策略产品，平均收益率为3.82%，在 五大策略里垫底，但期货及衍生品策略私募业绩分化明显，部分品种波动行情，为擅长趋势跟踪的期货 策略产品创造了机会。 值得一提的是，在股票量化私募中，股票量化多头策略展现出较强的盈利能力与高胜率。1243只股票量 化多头产品上半年平均收益率达15.42%，其中，1160只产品实现正收益，占比高达93.32%。 相比之下，股票主观多头量化私募表现稍逊。4408只有业绩记录的该策略产品上半年平均收益率为 9.23%，其中3497只产品实现正收益，占比为79.33% 融智投资FOF基金经理李春瑜表示，股票量化多头跑赢股票主观多头这一差异的背后，是2025年上半年 市场宽幅震荡、个股波动加大且小市值风格占优的环境，为量化策略提供了更丰富的交易机会与阿尔法 来源。同时，中证A500指数的推出拓宽 ...

就市场传出"封盘"和产品分红的消息，6月22日，百亿量化私募宽德投资发布了相关说明。 宽德投资回应"封盘"传闻 此前，有媒体报道称，据渠道人士透露，宽德投资将在6月30日全渠道进行"封盘"；近期宽德 投资对旗下部分产品进行分红，单位净值归"1"。 6月22日晚间，宽德投资在官微发布了《关于宽德投资产品运作安排的说明》。近期，公司的 部分渠道募集节奏调整，市场对公司基金产品运作情况有所关注，同时也有投资人针对产品 分红等安排提出询问。 针对产品"封盘"的说法，宽德投资表示， 目前公司层面并无统一"封盘"计划， 当前部分合作 渠道针对产品募集节奏所做的阶段性调整，旨在更好地匹配策略承载能力，力争持续为投资 者带来良好体验。 宽德投资称，在合理控制同类策略新增规模的同时，公司将结合市场环境与运作安排，稳妥 推进产品的后续开放。敬请投资者理性看待，合理评估自身配置方案。 值得注意的是，衍复投资并非今年首个主动暂停新客申购的头部私募。 5月30日，睿郡资产发布公告称，公司董承非管理的产品自6月8日起暂停接受新客户申购申 请，恢复申购的时间将另行通知，存量客户的申购业务不受影响。 据中国基金报报道，这是董承非"公奔私"三 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 随着量化工具在投资领域的应用越来越广泛，量化策略早已成为了市场中不可或缺的参与力量之 一。在私募基金中典型的量化产品是量化多头策略，主要通过量化模型和算法进行选股和优化， 旨在获得超越基准指数的超额收益。具体划分，又可分为指数增强与量化选股等。 私募排排网数据显示，在刚过去的5月份， 有业绩显示的 574 只 量 化 多 头 产 品 收 益 均 值 为 3.77%，超额收益均值为2.45%，表现较为亮眼。 其中沪深300、中证500、中证100私募指增产 品分别实现超额收益均值为0.97%、3.03%、2.84%，量化选股超额收益均值为2.08%。 | 三级策略 | 符合排名规则的 产品数 | 5月收益均值 | | 5月超额收益均值 5月份正超额产品数 | 正超额占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深300指增 | 30 | 2.84% | 0.97% | 27 | 90.00% | | 中证500指增 | 168 | 3.74% | 3.03% | 163 | 97.02% | | 中证1 ...

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青 反观主观多头策略产品，今年以来有业绩记录的6044只股票主观多头策略产品，今年以来平均收益为 3.98%，不及股票量化多头策略的一半，甚至还不及有加入对冲的股票市场中性策略产品。 股票策略今年以来表现领跑。私募排排网数据显示，有业绩记录的8487只股票策略私募产品，今年以来 平均收益为4.81%，其中6238只产品实现正收益，占比为73.50%，前5%分位数收益为23.40%。 股票市场中性策略和股票多空亦有不错表现。有业绩记录的726只市场中性策略产品，今年以来平均收 益为5.00%，高于主观多头的平均收益率水平。有业绩记录的237只股票多空策略产品，今年以来平均 收益为3.37%，仅略逊于主观多头策略产品。 多资产策略今年以来表现仅次于股票策略，估计是抓住了股票市场的投资机会。有业绩记录的1439只多 资产策略产品，今年以来平均收益为4.14%，略逊于股票策略，其中1075只产品实现正收益，占比为 74.70%，前5%分位数收益为20.70%。 债券策略今年以来表现垫底。数据还显示，有业绩记录的1105只债券策略产品，今年以来平均收益为 2.42%，其中959只产品实现正 ...

深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者表示："今年以 来，指增产品取得优异表现主要得益于两大核心因素。从市场环境来看，三大特征为超额收益获取创造 了有利条件：其一，市场流动性持续改善，交投活跃度提升，为量化策略提供了更优的执行环境；其 二，市场风格快速轮动，板块热点此起彼伏，创造了丰富的超额收益机会；其三，市场波动率保持较高 水平，特别是在反弹行情中，为指数增强策略的发挥提供了广阔空间。从产品特性来看，指数增强策略 展现出独特的'双轮驱动'优势，既充分享受市场整体上涨带来的Beta收益(跟随市场波动获取的投资收 益)，又通过精细化的Alpha(超额收益)策略实现收益增厚。这种'市场Beta打底，主动Alpha添彩'的收益 结构，在当前市场环境下展现出强大的竞争力。" 对此，北京止于至善投资管理有限公司基金经理何理对《证券日报》记者表示："今年以来，A股市场 呈现三大特征：一是交投活跃度显著提升，日均交易量实现阶梯式增长，市场流动性持续改善；二是宏 观事件频发放大资产波动率，创造更多结构性机会；三是阶段性行情特征明显，为股票策略提供了显著 收益贡献。" 二级策略中，股票策略 ...

在关税的冲击下，上个月私募基金的业绩普遍遭到考验。 据渠道最新数据，4月私募产品的业绩整体表现不佳，100家头部股票多头私募旗下代表产品仅有20家取得正收 益，头部量化旗下指增产品仅有10%收获正收益。 随着关税冲击的缓和以及市场的回暖，近期不少私募净值开始企稳，管理规模也迎来回升，尤其是百亿私募。 私募排排网数据显示，当前百亿证券私募管理人数量为87家，较3月的84家增加3家，百亿私募阵营小幅扩容， 百亿量化数量占比持续提升，行业洗牌加剧。 头部私募净值普遍回撤 由于4月初A股和港股遭遇大幅调整，私募基金也损失惨重，不少私募管理人不仅将前三个月的收益损失殆 尽，部分还陷入亏损，显示出这轮行情的惨烈。 据渠道最新数据，4月，私募产品的业绩整体表现不佳，100家头部股票多头私募旗下代表产品仅有20家取得正 收益，超过80%的产品浮亏。其中，同犇、勤辰、进化论、复胜等私募旗下的某代表产品表现亮眼，4月均获 得了超过5%的正收益；玖瀛资产、希瓦、鸿道投资等私募旗下某代表产品4月浮亏超过10%。 头部量化私募在4月也纷纷折戟。整体来看，头部量化旗下指增产品仅有10%收获正收益，市场中性策略和量 化CTA策略则表现亮眼 ...

◎记者 马嘉悦 主动性封盘再现私募江湖。近日，上海证券报记者从渠道处获悉，杭州龙旗科技旗下量化择时产品将于 4月底阶段性封盘。杭州龙旗科技相关人士透露，今年以来，认购量化多头策略产品的资金较去年明显 增多，不过考虑到投资者利益和策略容量，公司决定对量化择时产品封盘。 3月私募产品发行数据也显示，资金入市步伐在加快。中国证券投资基金业协会最新披露数据显示，3月 私募证券投资基金新备案产品规模环比大幅增长超110%。在业内人士看来，伴随A股结构性机会的持 续演绎，增量资金有望加速进场。 杭州龙旗科技旗下产品受到资金青睐，是私募发行市场整体回暖的缩影。 中基协最新发布的数据显示，3月新备案私募基金数量达1423只，规模为631.3亿元。其中，私募证券投 资基金新备案数量为1072只，规模为329.78亿元。而在2月，新备案私募基金规模仅为314.01亿元，其中 私募证券投资基金新备案规模仅为152.11亿元。 "今年以来明显感觉资金情绪转暖，主要原因有两个：一是A股持续演绎结构性机会，提振了市场信 心；二是股票策略私募业绩亮眼，赚钱效应的显现吸引资金加快了入市步伐。"沪上某私募研究员说。 据私募排排网最新统计，今年 ...