2025 年 7 月 13 日 电子 GB300 服务器开始发货，Grok4 正式发布 英伟达 GB300 服务器开始发货 7 月 3 日，美国 CoreWeave 公司宣布收到市场上首个基于英伟 达最新高端芯片的人工智能服务器系统，其所使用的 PowerEdge XE9712 服务器包含三大关键技术：GB300 芯片、NVL72 系统和液冷 技术。GB300 芯片基于 Blackwell Ultra 架构，定位为高性能计算 与 AI 推理的旗舰产品，预计将在第四季度开始真正放量。各大服 务器厂商也在抓紧推动 GB300 服务器出货, GB300 的超级芯片集 群设计对跨机柜数据传输提出更高要求，跨机柜互联需依赖 1.6T 光模块实现 TB 级数据传输，因此 GB300 服务器正式出货后，将带 动 1.6T 光模块上量，将加速高速光模块在数据中心的渗透率。 特斯拉发布 Grok4，并有望逐步接入其汽车和机器人产品 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市 维持评级 | | | 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 3.1 0.9 15.4 绝对收益 6.2 7.9 31. ...

证券研究报告 | 2025 年 07 月 08 日 重点推荐 《策略|中观景气度高频跟踪及运用——中观景气度数据库和定量模型应 用》 1、从整体的行业景气度方面来看，本周煤炭、机械设备、电子、食品饮 料、纺织服饰、非银金融、公用事业、商贸零售等行业整体呈上行趋势； 电力设备、医药生物、轻工制造、家用电器、汽车、银行、房地产、环保 等行业整体呈下行趋势。本周，我们预测了未来 4 周表现较优的申万二级 行业。重视汽车零部件、自动化设备、专用设备、元件、半导体、光学光 电子、商用车、工程机械、通用设备、汽车服务、电子化学品Ⅱ、造纸、 电视广播Ⅱ、游戏Ⅱ、电机Ⅱ等申万二级行业。相较于上周，新增了汽车 零部件、半导体、光学光电子、工程机械等。2、截至 2025 年 07 月 06 日，重视行业值得关注的景气度数据有：汽车：乘用车日均销量大幅上升 18.44%，但半钢胎轮胎开工率下降 7.64 个百分点。机械设备：氧气（液 体）出厂价上涨 4.65%。电子：DRAM（DDR34Gb）价格上涨 2.19%。轻 工制造：白卡纸价格下降 2.38%。电力设备：三元材料 5 系价格上涨 0.89%， 六氟磷酸锂价格下降 2.32 ...