（下称"衡所华威"）剩余70%股权的收购，加上此前4.8亿元收购的30%股权，累计斥资16亿元实现对衡所华威的100%控股。 此次重组为同行业间并购，华海诚科与衡所华威均为半导体芯片封装材料行业的国家级专精特新"小巨人"企业，主要产品均为半导体封装的关键材料环氧 塑封料。 制图：佘诗婕 100%控股 2024年，华海诚科已以4.8亿元的价格收购了衡所华威30%股权。如此算下来，华海诚科收购衡所华威100%股权总共花费约16亿元。 此次，华海诚科将以56.35元/股的发行价格，向绍兴署辉、上海衡所等部分交易对方发行股份567.88万股，支付股份对价3.2亿元；向炜冈科技、丹阳盛宇 等交易对方发行可转债479.99万张（面值100元/张），支付对价4.8亿元；另以现金支付3.2亿元。配套募资的8亿元中，3.2亿元用于支付现金对价，其余资 金投向芯片级封装材料生产线技术改造、车规级芯片封装材料智能化生产线建设、先进封装用塑封料智能生产线建设、研发中心升级及补充流动资金等。 华海诚科表示，本次交易完成后，公司在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破2.5万吨，稳居国内龙头地位，跃居全球出货量第二位。 同时，整合 双方 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 有"共享单车第一股"之称的永安行，已经"易主"。 3月16日，永安行披露公告显示，公司控股股东由孙继胜变更为上海哈茂商务咨询有限公司，实际控制人由孙继胜变更为上海哈茂的实控人杨磊，公司股 票于3月17日开市起复牌。 公告显示，3月14日，上海哈茂与孙继胜等签署了《股份转让协议》，通过本次协议转让，上海哈茂将取得永安行3272.17万股（占上市公司总股本的 13.67%），转让价格为13.76元/股，涉及总金额4.5亿元。同日，杨磊与上海云鑫创业投资有限公司签署了《股份转让协议》，杨磊将从上海云鑫获得 1436.39万股（占上市公司总股本的6%），转让价格为15.28元/股，总价为2.19亿元。 如股权转让、表决权放弃和增发皆完成后，杨磊及其所控制的企业拟付出合计约15.1亿元对价，获得永安行合计约38.4%的表决权比例。 此前，永安行公告，为确立和加强新实控人控制权，拟在未来6个月内通过协议转让方式向新实控人或其关联方转让其持有的公司股份。其中，孙继胜及 其一致行动人合计转让数量不超过约2228.86万股，占总股本9.31%；上海云鑫转让数量不超过1881.60万股 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期， 爱美客技术发展股份有限公司（下称" 爱美客"）发布公告，拟通过持股70%的子公司Imeik International Limited （ 下称" 爱美客国际" ） 收 购韩国REGEN Biotech，Inc．公司（下称"韩国REGEN"）85%的股权，交易金额约为1.90亿美元（约合人民币13.86亿元）。 收购完成后，爱美客将持有韩国REGEN59.5%股权，将后者纳入合并报表。值得注意的是，由于 江苏吴中医药发展股份有限公司（下称" 江苏吴中"） 拥有韩国REGEN 主要产品， 艾塑菲童颜针 在中国的独家代理权（有效期至2032年8月28日），这意味着，如果爱美客成功收购，它还将因代理权 的问题与江苏吴中打交道。 具体投资过程是，爱美客和首瑞香港分别出资70%和30%，成立了爱美客国际有限公司，作为本次交易的收购主体，股权穿透来看，爱美客实际花费1.33 亿美元（折合人民币9.7亿元）购买韩国REGEN公司59.5%股权，而公告中85%股权的剩余部分（约25.5%），则由首瑞香港出资0.57亿美元收购。 此外，公司还宣布，如果本次收购能够得到批准并完 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日，慧算账控股有限公司SATP HoldingInc.(简称"慧算账")向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2023 年6月30日、2024年6月14日先后两次递表失效后的再一次申请。 作为中小微企业财税解决方案提供商，自2015年成立以来，慧算账凭借对市场需求的精准把握与技术创新的不断追求，在财税SaaS 领域迅速崛起。招股书显示，作为市场排名第一的公司，慧算账市场份额为0.5%，前五家头部公司，市场份额占比合计不超过1%。 然而，其港股IPO之路却充满坎坷与争议。尽管慧算账在行业内占据一定地位，但其面临的挑战与问题不容忽视。从财务数据来 看，慧算账三年累计亏损超9亿元，资产负债率高企，经营活动现金流出持续存在，且客户数量与留存率出现下滑。在市场竞争日益 激烈的背景下，慧算账的商业模式、盈利能力以及未来发展前景均受到质疑。 制图：佘诗婕 "领航者" 慧算账成立于2015年，是中小微企业财税解决方案提供商，其成立源于中国中小微企业财税管理市场的巨大需求与技术发展的推 动。 当时，中国中小微企业数量庞大且持续增长，但财税管理仍以传统模式为主，缺乏高效 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近年来，通信行业竞争愈发激烈，市场格局不断变化，不少公司面临着业务拓展与转型的压力。 近期，通鼎互联信息股份有限公司（下称"通鼎互联"）发布公告，公司拟通过直接及间接方式合计取得南京和本机电设备科技有限公司（下称"和本机 电"）55%的股权，本次交易总对价约为2.92亿元。据悉，本次交易主要是为了顺应新能源和储能行业高速发展的趋势。切入储能消防领域，拓展业务边 界，探索新型储能的其他细分市场，从而挖掘新的盈利途径。 制图：佘诗婕 01 切入储能消防领域 据悉，通鼎互联在光电通信和网络安全领域深耕多年。公司主营业务以通信线缆、设备及解决方案为核心。 此次收购，通鼎互联欲填补其在储能安全领域的空白，直接切入新型储能产业链关键环节，与现有光伏、储能业务形成协同效应，实现"发电—储能—应 用—安全防护"产业链闭环。 事实上，从行业发展来看，随着全球对清洁能源的需求不断增长，新能源和储能行业迎来了快速发展期。 储能系统作为新能源产业链中的关键环节，其 安全问题日益受到重视，储能消防市场需求也随之扩大。 标的公司和本机电所处新型储能产业链，主要为容量较大的储能项目、工商业储能项 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 又一家IPO撤否公司，改道"牵手"上市公司。 3月13日午间，扬杰科技披露公告称，公司拟以发行股份及支付现金方式购买东莞市贝特电子科技股份有限公司（以下简称"贝特电子"）控制权，并募集 配套资金。 公司证券自3月13日开市起开始停牌，公司预计在不超过10个交易日的时间内申请复牌。 制图：佘诗婕 标的公司曾冲击创业板IPO 01 一些投资者对于上市公司此次收购的贝特电子或许并不陌生。 此前，贝特电子曾在新三板挂牌。具体来看，贝特电子于2016年4月25日正式在股转系统挂牌并公开转让。2018年7月11日，该公司终止挂牌。 贝特电子曾有过一段IPO经历。2023年6月，贝特电子创业板IPO获得受理，公司拟首发募资5.5亿元，不过在2024年8月IPO撤单。 据悉，贝特电子主要从事电力电子保护元件及相关配件的研发、生产与销售，主要产品有电力熔断器、电子熔断器、自恢复保险丝、一次性热熔断体及可 复位温控器等。 2021年至2023年，公司营业收入分别为4.49亿元、5.61亿元及6.27亿元，净利润分别约为3392.49万元、9025.17万元和1.10亿元，扣非归母净利润 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 又一家公司准备跨界收购。 近期，海天水务集团股份公司（下称"海天股份"）发布关于重大资产购买事项进展的公告，拟通过新设的全资子公司以支付现金方式购买贺利氏光伏银浆 事业部，贺利氏光伏银浆事业部包括贺利氏中国持有的贺利氏光伏100%股权与贺利氏中国持有的对贺利氏光伏的债权、光伏科技100%股权以及HMSL持 有的HPSL100%股权。 公告指出，本次交易的基础价格合计为5.02亿元（含债权），最终价格将根据交易各方签订的交易协议规定的调整因素进行确认。本次交易为现金收购， 本次交易前后，公司的控股股东均为四川海天投资有限责任公司，公司实际控制人均为费功全，本次交易不会导致公司控制权发生变化。因此，本次交易 不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。 制图：佘诗婕 在此背景下，上市公司积极寻找符合自身发展战略的第二业绩增长极，海天股份近期不断谋求并购。去年9月25日，海天股份与世丰国际投资有限公司签 订《股权购买协议》，购买其所持有的四川上实30%股权。同年12月21日，海天股份公告收购四川上实剩余30%股权。 | | 构成关联交易 | 口是 ☑否 | | --- ...

制图：佘诗婕 创始人煤矿起家 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 当时全球医药行业正处于持续创新变革的大趋势下，新药研发成为推动行业发展的核心动力，与此同时病毒性感染、肿瘤及脑血 管疾病等领域，存在大量未被满足的医疗需求，这为创新药物研发企业提供了广阔的发展空间。 近日，致力于研发、生产和商业化治疗病毒性感染、肿瘤及脑血管疾病的创新药物的真实生物科技有限公司（下称"真实生物"）在港 交所递表。 然而，随着疫情的逐渐平息，公司核心产品阿兹夫定的市场需求急剧下降，业绩面临较大压力。2年净亏损合计超过8亿元，且面临存 货减值、资金紧张、客户单一化等问题。在生物医药行业竞争激烈的当下，真实生物需要不断投入大量资源进行研发，但目前的研发 投入产出比存在疑问，未来能否在竞争中脱颖而出仍存在不确定性。 真实生物科技有限公司的实际控制人王朝阳，是一位来自河南平顶山的多领域创业者，早年涉足采矿、房地产等行业，积累了丰富的 创业经验。 2012年9月，他创立了真实生物科技有限公司，并在2012年9月-2018年9月期间担任公司的董事及法定代表人。除了真实生物，王朝阳 还掌控着另外15家企业，业务范围广泛，涵盖房地产、煤炭 ...

据悉，此次交易中，AC公司100%的股权转让底价约为7.33亿元人民币、TIS工厂0.003%股权的转让底价为1元。溯源一下可发现，TIS工厂0.003%的股权 属于航天科技。 去年，航天科技曾公告，公司下属子公司拟在北京产权交易所正式公开挂牌转让AC公司100%股权。同时，鉴于AC公司直接持有下属TIS工厂99.997%股 权，公司控股子公司IEE公司持有的TIS工厂剩余0.003%股权，拟与AC公司100%股权共同作为一个资产包挂牌打包转让。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，光弘科技公告称，公司拟以支付现金方式购买All Circuits S.A.S.（下称"AC公司"）100%股权及TIS Circuits SARL（下称"TIS工厂"） 0.003%股权，收购作价为7.33亿元。 TIS工厂系AC公司之子公司，AC公司直接持有TIS工厂99.997%股权，收购完成后，公司将控制AC公司及其控股的TIS工厂的100%股权。上市公司通过本 次收购将推进公司在汽车电子领域的业务布局，强化在汽车电子领域的业务覆盖，提升自身在汽车电子领域的综合实力。 同时，本次收购也是推进全球化产业布局的重要 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 2025年春节后，沪深交易所终于迎来了首个上会的并购重组项目。 3月13日，宁波精达的并购项目将要上会，接受并购重组委的审核。 具体来看，宁波精达拟通过发行股份及支付现金的方式购买无锡微研股份有限公司（下称"无锡微研"）100%股权，并募集配套资金。 此次交易的对价为3.6亿元。 制图：佘诗婕 标的公司"二嫁" 据悉，无锡微研主要从事精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售，具体产品包括空调换热器模具、汽车座椅导 轨模具、汽车零部件及微孔电火花加工数控机床等，两家公司同属于冲压制造产业链上下游企业。 而上市公司宁波精达主要从事换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售。 对于本次收购，宁波精达表示，无锡微研及公司的业务互补性较强，公司将加快向定制化成形技术及装备综合服务商转型，公司综合 竞争力增强，进一步开拓应用领域和境外市场，进而提升上市公司经营业绩。 值得一提的是，此次重组并非无锡微研首次涉足资本市场。 2023年6月，御银股份曾计划收购无锡微研51%股份。但由于交易各方对交 易方案核心事项仍存在较大分歧，未能达成一致意见，三个月后，御银股份宣布 ...