今年， 创投一级市场 正处于 下行周期 ，与过往相比，投资人和企业都面临着更多挑战， 二级市场形势变化和政 策变化 导致投资人退出预期更加不明朗，企业平衡投资人和自身诉求的难度和复杂性也日益上升。 为了帮助更多企业找到合适的投资人，做好股权融资，走出困境，我们特意推出 「企业股权融资学习包」 ，全方 位帮助企业全面了解股权融资及引入投资的注意事项！ 【企业股权融资学习包】 学习包内容 1.纸质资料《企业股权投融资手册》 2.线上课程《投资人视角：揭秘PE/VC行业》 3.梧桐定制笔记本 企业股权融资学习包 扫码领券，立减 50元 /套 1 接下来，小师姐将带着大家详细了解一下纸质资料 《企业股权融资手册》 ，首先我们来上下滑动看下目录： -上下滑动查看目录大纲- 通过目录可以发现， 《企业股权融资手册》 主要分为 两大部分 ，系统地讲解了非上市企业进行股权融资的准备事 项及实操要点。 第一部分按照企业实施股权融资的过程，从投资人眼中好企业的定义展开，到商业计划书、融资策划、公司估值、 再到寻找投资人、有效路演、甄别投资人、应对投资尽调，最后到投资协议关键条款、融资谈判，层层递进地梳理 了十个方面的问题。这个十 ...

文/梧桐兄弟 武汉宏海科技股份有限公司（831075）申报北交所IPO于2023年12月29日获得受理，现已完成三轮问询，即将上会。公司本次IPO拟募资1.34亿余元。 公司注册地湖北省武汉市，成立于2005年2月22日，于2014年8月15日在全国股份转让系统挂牌，于2020年期间调至创新层。公司证券简称为"宏海科技"，证券代 码为"831075"，公司目前注册资本10,000万元。 本次发行前，周宏持股51.85%，为公司的控股股东，第二大股东为周子依，系周宏的女儿。公司实际控制人周宏、周子依父女合计持有公司股份比例为70.12%， 一致行动人王蔚持有公司股份比例为 0.76%，实际控制人可以支配的公司股权比例较高。 值得注意的是，报告期内，公司及相关主体受到全国股转公司自律监管措施的情况如下： 2023年8月1日，全国股转公司下达《关于对武汉宏海科技股份有限公司及相关责任主体的监管工作提示》（公司一部提示[2023]588 号）， 因实际控制人周宏的配 偶王蔚于2017年2 月23日通过做市交易持有公司股份，成为公司实际控制人的一致行动人，公司未及时披露一致行动人变更公告， 而对公司及董事长周宏、时任 ...

文/西风 11月26日晚上，深交所公布对深圳市睿联技术股份有限公司创业板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构中信建投撤回申报。公司IPO早在2023年1月6日 获得审核通过，2023年12月18日提交注册。公司本次IPO拟募资11.2258亿元。 一、两实控人都曾华任职华为，现持股比例完全相同，公司存在无实控人的风险 公司前身深圳市百川安防科技有限公司成立于2009年1月，2021 年 1 月整体变更为股份公司，目前总股本9000万股。 公司控股股东及实际控制人均为刘小宇先生、王爱军先生。两人各持有公司 27.12%的股份，合计持有公司 54.24%的股份，并在 2018 年 4 月通过签署一致行动协议 明确了一致行动关系，系公司的共同实际控制人。一致行动人内部发生分歧的，应当以刘小宇的意见作为最终意见。本次发行后，共同实际控制人持股比例将下降 为 40.68%，对公司的控制权会有所下降。同时，一致行动协议有效期至公司首次公开发行股票并上市之日起满 36 个月止，有效期届满后双方如未提出书面异议， 协议自动延期 3 年。由于刘小宇、王爱军目前持股比例相同，若上述一致行动协议到期后不能得到续签，公司存 ...

目前A股IPO审核态势趋严，越来越多有意上市的企业开始在香港寻找上市机会。日前，中国政府及香 港特区政府推出了一系列政策措施推动香港资本市场的发展，让许多曾经没有机会上市的企业看到了希 望。 那么，对于企业和各类中介机构，在新的香港市场下，赴港上市有哪些新变化、新规定、新要求？在具 体实务过程中又有哪些需要我们注意的要点？ 我们在此做了简单的梳理，以期帮助大家快速掌握 目前香港上市的制度与业务流程、发行架构、上市 模式，以及法律和财税等实务要 点： 境内企业选择香港联交所 香港联交所的融资优势与对创新科技企业的包容 的重要原因 香港政府对于证券市场的支持 香港交易及结算所有限公司 (港交所) 香港资本市场的 香港联合交易所有限公司 监管主体及职责 (香港联交所) 香港证券及期货事务监察委员会 (香港证监会) 主板（Main Board） 上市板块选择- GEM (Growth Enterprise Market) -上市规则框架和财务要求 - 特专科技公司的行业名单和上市条件 - 不同赴港主板上市情形下有关上市资格的规则适用 营业记录及财务资格 管理层延续性 香港联交所 拥有权和控制权延续性 上市板块及上市条 ...

文/西风 11月25日，浙江环动机器人关节科技股份有限公司科创板IPO获得上交所受理，这是上交所9月30日受理武汉新芯集成电路科创板IPO后时隔55天又受理的一家。环 动科技本次IPO拟募资14.077亿余元。环动科技的控股股东为浙江双环传动机械股份有限公司（002472），因此环动科技本次科创板IPO系双环传动分拆上市。 公司注册地浙江玉环市，前身浙江环动机器人关节科技有限公司成立于2020年5月，2023年8月整体变更为股份公司，目前注册资本6900万元。双环传动持有公司 61.29%的股权，为公司的控股股东。吴长鸿、陈剑峰、蒋亦卿和陈菊花合计持有和控制公司 67.27%的股权，为公司实际控制人。吴长鸿、陈剑峰、蒋亦卿分别为陈 菊花的大女婿、二女婿、三女婿。陈菊花女士，1952 年出生，现任双环实业董事。吴长鸿先生，1969 年出生，现任公司董事。蒋亦卿先生，1979 年出生，现任公 司董事。陈剑峰先生，1971 年出生，现任双环传动本部运营副总经理助理、监事。 一、公司在逐步实现进口替代，产品市占率持续上升 公司是从事机器人关节高精密减速器的研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业，RV 减速器为公司主 ...

为了 帮助大家全面了解商业贿赂，建设企业反商业贿赂合规体系 ，我们节选了课程 《从反商业贿赂角度 谈企业合规管理》 的部分内容予以分享： 哪些行为属于商业贿赂？ 现实中，商业贿赂行为通常有以下三种典型表现方式： 商业贿赂犯罪的主体有哪些？他们之间的关系是怎样的？ 在企业合规管理中，反商业贿赂向来是一项十分棘手的难题。实践中，大部分企业由于合作的代理商、供 应商等较多，或多或少都存在一些"行业惯例"。 有些"行业惯例"可能在企业员工看来无伤大雅，但实际上却可能涉及违纪、违法，甚至构成犯罪行为。 商业贿赂的行贿主体是 从事商品生产、经营或者提供服务的自然人、法人和非法人组织 ；受贿主体有三 类：①交易相对方的工作人员，②受交易相对方委托办理相关事务的单位或者个人，③利用职权或者影响 力影响交易的单位或者个人。 关于企业商业贿赂犯罪，有哪些合规管理建议？ 例如，可以对企业经济往来进行管理和评估，识别商业贿赂相关法律风险。 或是建立相关机制，及时跟进处理企业可能发生的风险事件。 ● ● ● 由于篇幅限制，上述分享内容仅整理自课程 4页 PDF课件（课件共计 70页 ），想了解更多课程内容欢迎 阅览下方课程大纲，或扫码 ...

文/梧桐兄弟 11月25日晚，北交所上市公司五新隧装（835174）发布公告，公司拟以发行股份并支付现金方式购买湖南中铁五新重工有限公司（简称"五新重工"）股东所持有的 五新重工100%股权、怀化市兴中科技股份有限公司（简称"兴中科技"）股东所持有的兴中科技 100%股权，并配套募集资金。 公司股票自2024年11月26日起停牌，预计将于2024年12月10日前复牌。交易目前正处于筹划阶段， 交易各方尚未签署正式的交易协议。 据查阅，这是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称"并购六条"）发布后， 北交所上市公司启动发股买资产的首单项目。 五新隧装成立于2010年8月，2021年11月15日北交所上市，是首批从新三板精选层平移到北交所交易的企业之一。 公司属于（C35）专用设备制造业，专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务，业务遍及铁路、公路、水利水电、地下洞库、非煤矿 山开采等领域。 2023年，公司实现营业收入9.54 亿元，同比增长76.34%；实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比增长110.55%。 据2023年年度报告披露，截至2023年末，公司实际控制 ...

文/梧桐小编 11月25日，安徽证监局公布对大华会计师事务所（特殊普通合伙）以及郝丽江、李东辉采取出具警示函措施的决定。经查，安徽证监局发现大华所及签字会计师 郝丽江、李东辉在三只松鼠股份有限公司2023年年报审计项目执业中存在以下问题：1、了解内部控制审计程序执行不到位。在了解内部控制-销售与收款时，未 针对不同模式、渠道的内控设计执行了解和测试。在了解内部控制-生产与仓储中，未见执行穿行测试。2、期后回款审计程序执行不到位。在执行母公司主要客 户期后回款核查时，未对部分主要客户的期后回款额超过期末应收款余额情况执行进一步的审计程序。3、预付账款审计程序执行不到位。公司预付账款审计程序 中，未见对进口供应商基本信息及期后收货情况检查底稿。4、存货审计程序执行不到位。存货函证中存在部分未回函或回函不符，未见相关替代程序底稿。存货 监盘报告中显示存在替代检查存货，但未见相关底稿。5、推广费用审计程序执行不到位。底稿中未见重要供应商（提供推广服务）的费用确认单等结算单据。安 徽证监局决定对大华所、三只松鼠2023年年报审计项目签字会计师郝丽江及李东辉采取出具警示函的行政监管措施。 此前的5月13日，大华所因金通灵 ...

近年来，以ChatGPT为代表的人工智能技术已经在 医疗、金融、制造业、物流等各个领域 当中都逐渐 有了广泛的应用，并改变着我们的日常生活、工作方式。 那么，人工智能工具在我们的日常工作中，究竟能帮助我们解决哪些具体问题？ 让我们来听听课程 《ChatGPT-AI超级个体入门课 》 中第12节的内容，看 倪云华老师 为我们展示 如 何运用ChatGPT，通过设立研究框架并与其对话，在海量的资讯中为我们提炼真正具有价值的投资信 息，帮助我们解决实际的金融问题： 如果大家想了解更多课程内容，欢迎阅览下方课程大纲，或扫码试看课程。 ChatGPT A FE' 2 " T Y 7 T F 0 R FUTURE 共28节课, 时长超过228分钟! 主讲老师: 倪云华 扫描右侧二维码 , 试看精彩课程! 课程亮点: 掌握ChatGPT的注册和使用方法， 轻松驾驭Al助手 深入了解AI模型的工作原理,为实 际应用打下坚实基础 学会N种AI用法,提升工作效率, 成为职场佼佼者 掌握提示词Prompt公式，让Al助 手更懂你 主讲嘉宾: 假云华 财经作家 上市公司高管 管理顾问 高管教练 简介: 商业和管理实践专家, 中国民主 ...

文/梧桐瑞雪 11月20日，山东晨鸣纸业（000488）发布公告，因公司及子公司流动资金紧张，截至11月18日累计已有18.2亿元的债务本息出现逾期，公司为子公司相关融资提供 连带责任保证担保，对应逾期金额为5.74 亿元。部分债权人就债务向法院提前诉讼并申请财产保全，公司共有65个账户、累计6483.7万元被法院冻结。 | 债务人 | 愤权人 | 逾期金额(万元) | 债务类型 | | --- | --- | --- | --- | | 公司及部分子公司 | 金融机构 | 42,366.70 | 流动贷款、项目贷款、供 应链融资、设备融资等 | | | 非金融机构 | 47.778.54 | 设备融资、供应链融资、 | | | | | 保理等 | | | 部分供应商 | 91,885.14 | 应付商票 | | 合计 | | 182,030.38 | | 如上表所示，10年间公司资产负债率一直超过70%，流动比率则日益下降。有息负债规模整体在400亿元规模徘徊，但长期负债持续下降，短期负债成为了公司融 资的主要来源，短期偿债压力不断增加。2024年9月末，可随时动用的货币资金仅3.09亿元，面临的需要在1年 ...