头部险企又有"补血"新动作。 9月11日，中国太保发布公告称，拟根据一般性授权发行于2030年到期的零息H股可转换债券，不 涉及该公司A股发行。 | 证券代码:601601 证券简称:中国太保 | 公告编号:2025-050 | | --- | --- | | 重要提示 | | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 | | | 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | | 记者从中国太保了解到，在零票息前提下，该笔H股可转债最终实现溢价发行，融资规模达155.56 亿港元，长线投资者认购比例超过七成，转股溢价率25%。 根据公告，初始转换价为每股H股39.04港元（可予调整），较中国太保H 股于9月10日（即签署认 购协议日期）收市价每股32.20港元溢价约21.24%；较中国太保H股截至9月10日（包括该日）连续五个 交易日平均收市价约每股31.87港元溢价约22.49%。 假设债券全部按每股H股 39.04 港元的初始转换价进行转换，并且不再发行其他股份，债券将转换 成约3.98亿股转换股份，约占中国太保于公告日期现有已发行H股数目的14.36% ...

到期后，若债券按初始转换价全部转换，且不再发行其他股份，预计可转换为约3.98亿H股股份，占中 国太保当前已发行H股数量的14.36%，现有总股本的4.14%。 对于此次发行可转债的原因，中国太保表示，发行债券所得款项净额主要用于支持保险主业，支持"大 康养、人工智能+、国际化"三大战略实施。而前述三大战略是太保新一轮5年规划中的重要方向。 9月11日早间，中国太保在港交所发布公告称，计划根据一般授权发行本金总额155.56亿港元于2030年 到期的零息H股可转换债券。 此次发行中国太保还在零票息前提下，实现了溢价发行。初始转换价为每股H股39.04港元，较中国太保 前一个交易日收盘价，溢价约21%，较近五个交易日平均收市价每股31.87港元，溢价约22.49%。 高盛方面认为，这是中国太保利用过去12个月股价上涨及低成本融资的机会所进行的股票募集。鉴于长 期债券收益率走向的不确定性，该行相信额外资本可让公司在资本管理上更具弹性。 从二级市场上看，中国太保H股股价已从今年年初的22港元左右上涨至当前的33港元左右，涨幅已有 50%，年内股价最高报37.86港元。 事实上，除中国太保外，中国平安也在去年11月也 ...

进一步统计，近3个月内该股累计发生1笔大宗交易，合计成交金额为1463.55万元。该股近5个交易日累 计下跌3.11%，主力资金合计净流出5亿元。 责任编辑：小浪快报 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 第1笔成交价格为37.45元，成交39.08万股，成交金额1,463.55万元，溢价率为0.03%，买方营业部为机 构专用，卖方营业部为机构专用。 9月10日，中国太保收跌0.03%，收盘价为37.44元，发生1笔大宗交易，合计成交量39.08万股，成交金 额1463.55万元。 ...

从公告信息来看，中国太保此次发行可转债的初始转换价为每股H股39.04港元（可予调整）。假设债券 按每股初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则将可转换为约3.98亿股转换股份，约占转换扩大后 中国太保已发行H股的12.55%及已发行股本总数的3.98%。 业内人士表示，发行人发行零息可转债可降低融资成本，同时也具有股债灵活性，仅在投资者行使转换 权时才会出现股权稀释。而对于投资者来说，认购零息可转债是基于看好公司前景，用零息换取今后转 股所带来的可能更高的收益。 9月10日晚间，中国太保（601601.SH，02601.HK）公告称，建议发行于2030年到期的港元计值H股零息 可转换债券。11日，第一财经从中国太保了解到，在零票息前提下，这笔H股可转债最终实现溢价发 行，融资规模155.56亿港元，长线投资者认购比例超过七成，转股溢价率25%。 根据公告，本次发行募集资金将主要用于支持中国太保的保险主业及公司"大康养、人工智能+、国际 化"三大战略发展，同时补充营运资金等一般企业用途。 "H股可转债的发行有助于公司增强应对不同经济周期和经营周期的可持续资本供给能力，提升资本使 用效率，强化市值管理，助力高质 ...

中国太保此前发布重磅公告，公司拟根据一般性授权发行于2030年到期的零息H股可转换债券，拟发行的债券本金总 额为155.56亿港元。 据悉，在零票息前提下，太保最终实现溢价发行，融资规模155.56亿港元，长线投资者认购比例超过七成，转股溢价率 25%。 据了解，中国太保本次发行实现多项纪录，本次发行是历史上最大规模的港元零票息可转债，也是2025年至今亚太区金 融机构板块最大的海外再融资项目。 中国太保表示，拟将发行债券所得款项净额用于支持保险主业，支持"大康养、人工智能+、国际化"三大战略实施，及补 充营运资金等一般企业用途。 据此前公告，该可转债仅向香港联交所上市规则所定义的"专业投资者"发行。 假设债券按每股H股39.04港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约3.98亿股转换股份，约占 中国太保现有已发行H股数目的14.36%及现有已发行股本总数的4.14%；以及约占公司于债券获全部转换后经发行转换股 份扩大后已发行H股数目的12.55%及已发行股本总数的3.98%（假设中国太保股本未因任何原因而发生变动）。 近年来，中国太保积极融入全球资本市场。2020年，中国太保成功发行G ...

Core Viewpoint - China Pacific Insurance (601601) successfully issued HKD-denominated convertible bonds with a total financing scale of HKD 15.556 billion, achieving a premium issuance under zero coupon conditions [1] Group 1: Financing Details - The issuance was characterized by a subscription rate exceeding 70% from long-term investors [1] - The conversion premium rate was set at 25% [1] Group 2: Use of Proceeds - The funds raised will primarily support the company's core insurance business and its three strategic developments: "Great Health and Wellness," "Artificial Intelligence+," and "Internationalization" [1]

2025年上半年，A股五大上市险企代理人"清虚"进展如何？ 据《国际金融报》记者统计，截至上半年末，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险五 家上市寿险公司代理人数量合计133.02万人，相比2024年末的138.52万人减少5.5万人，降幅为3.97%。 可以看出，保险代理人数量已经释放出企稳信号。在业内人士看来，代理人队伍的转型，从来不只是为 了压缩规模，而是致力于打造真正高效能的队伍，提升核心人力占比。眼下，面对分红险回归、"报行 合一"政策等，保险代理人更需要不断提升自我，以适应新的市场要求。 四降一升 从率先推进"清虚向实"的头部险企来看，代理人数量下降的速度正在逐渐放缓，队伍趋于稳定。 | | | A股五大上市寿险公司代理人规模(万人) | | | --- | --- | --- | --- | | 公司名称 | 2025年上半年末 | 2024年末 | 2024年上半年末 | | 中国人寿 | 59. 2 | 61.5 | 62. 9 | | 平安人寿 | 34 | 36. 3 | 34 | | 太保寿险 | 18. 6 | 18. 8 | 18. 3 | | 新华保险 | 13. 3 ...

记者11日从中国太保获悉，该公司发行港元H股可转债，在零票息前提下，最终实现溢价发行，融资规 模155.56亿港元，长线投资者认购比例超过七成，转股溢价率25%，体现了资本市场对该公司基本面和 中长期发展前景的认可，进一步丰富了国有金融上市企业在国际资本市场的融资渠道和投资者群体。 中国太保方面告诉记者，该公司本次发行境外可转债实现多项纪录：一是境内外同时上市国有金融企业 首单境外可转债；二是历史上最大规模的港元零票息可转债；三是近20年来首单负收益率港元可转债： 四是2025年至今亚太区金融机构板块最大的海外再融资项目。 中国太保表示，本次发行募集资金将主要用于支持保险主业及公司"大康养、人工智能+、国际化"三大 战略发展。在保险行业由规模扩张转向价值创造的新发展阶段，本次募资充分展现了中国太保聚焦主责 主业，坚定围绕战略重点，坚守价值、坚信长期，开启新一轮高质量发展的战略思路。 （文章来源：上海证券报） ...

9月11日盘前，中国太保公告称，拟根据一般授权发行本金总额155.56亿港元于2030年到期的零息H股可转换债券，初始 转股价格为每股H股39.04港元。 为何要发行债券？中国太保表示，公司从自身的业务发展需求及资本结构考虑，希望获得中长期境外低成本资金，以更 好地支持业务长足发展。据此，公司拟发行债券，债券及转换股份将在香港联交所上市，进一步充实资本实力，增强营 运韧性，构筑全球竞争优势。 公告称，中国太保拟将可转换债券发行所得款项净额用于支持保险主业、支持"大康养、人工智能+、国际化"三大战略 实施及补充营运资金等一般企业用途。 来源：公司公告 初始转换价为每股H股39.04港元 根据公告，9月10日（交易时段后），中国太保与经办人签署认购协议。公司拟发行的债券本金总额为155.56亿港元， 可于条款及条件所载情形下转换为H股。初始转换价为每股H股39.04港元（可予调整），较H股于9月10日在香港联交所 所报收市价每股32.20港元溢价约21.24%。 假设债券按每股H股39.04港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约3.9846亿股转换股份， 约占公司于该公告日现有已发行H股数 ...

9月11日盘前，中国太保（601601）公告称，拟根据一般授权发行本金总额155.56亿港元于2030年到期的零息H股可转换 债券，初始转股价格为每股H股39.04港元。 为何要发行债券？中国太保表示，公司从自身的业务发展需求及资本结构考虑，希望获得中长期境外低成本资金，以更 好地支持业务长足发展。据此，公司拟发行债券，债券及转换股份将在香港联交所上市，进一步充实资本实力，增强营 运韧性，构筑全球竞争优势。 公告称，中国太保拟将可转换债券发行所得款项净额用于支持保险主业、支持"大康养、人工智能+、国际化"三大战略 实施及补充营运资金等一般企业用途。 根据公告，9月10日（交易时段后），中国太保与经办人签署认购协议。公司拟发行的债券本金总额为155.56亿港元， 可于条款及条件所载情形下转换为H股。初始转换价为每股H股39.04港元（可予调整），较H股于9月10日在香港联交所 所报收市价每股32.20港元溢价约21.24%。 假设债券按每股H股39.04港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约3.9846亿股转换股份， 约占公司于该公告日现有已发行H股数目的14.36%及现有已发行股本总数 ...