[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 碧桂园服务（6098.HK）公司年报点评 2024年03月30日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 营收小幅增加，在管面积持续提升 股票数据 [Table_Summary] 3[T月ab29le日_S收t盘oc价kI（n港fo元] ） 5.01 投资要点： 52周股价波动（港元） 4.680-14.628 总股本（亿股） 33.43 总市值（亿港元） 167.5  营收小幅增加，归母净利润有所下滑。2023年，公司实现营业收入426.1亿 相关研究 元，同比增长 3.0%；实现毛利润 87.3亿元，同比下滑 14.9%；实现净利润 [碧Ta桂b园le服_R务e 2p 0o 23rtI年nf半o年] 报点评：营收小幅增 5.2亿元，同比下滑77.2%，归母净利润2.9亿元，同比下滑85.0%。 加，在管面积持续提升 2023.09.14  基础物管持续发展，多元业务有所波动。从几大主营业务来看，2023年，物 业管理服务实现收入247.0亿元，同比增长8.1%，收入占比58.0%，较2022 市场表现 年 ...

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持碧桂园服务(06098)“买入”评级，在经营性现金流改善、加强市场化运作及内部优化工作支持下，公司将可透过变革来应对行业挑战，目标价从7.7港元降至7.6港元。 报告中称，在企业转型的过程中，碧服目标今年利润实现低单位数升幅，利润率则保持稳定。徐彬淮去年10月获委任为碧桂园服务总裁，公司组织架构调整，在新的管理团队带领下，碧服订立“稳中求进”的发展方向，目标是专注于提升服务水平、健康现金流、加强ESG发展，以及通过分红及回购来回馈股东。 ...

2024 年 3月 27日，公司发布2023 年业绩：实现收入426.12 亿元， 同比+3.0%；归母净利润 2.92 亿元，同比-85.0%；核心归母净利 润39.40 亿元，同比-21.6%。 收入略不及预期，归母不及预期主因大幅减值。2023 年公司收入 增速降档略不及预期，主因：①物管收入同比增速较 2022 年大幅 下降57.6pct（2022 年有收并购并表导致当期增速高且基数高）； ②社区增值服务收入同比-6.6%；非业主增值服务收入同比 -41.7%；商业运营服务收入同比-21.2%。而归母净利润大幅下滑 主要因为：①计提应收账款减值拨备31.33 亿元，同比增加 25.35 亿元；②计提商誉及无形资产减值 14.76 亿元；③各项业务毛利 港币(元) 成交金额(百万元) 率均有下降，整体毛利率同比降低4.3pct 至20.5%。 16.00 2,500 物管服务稳健增长，收入占比进一步提升。2023 年公司基础物管 14.00 2,000 收入 247.0 亿元，同比+8.1%，收入占比较期初提升 2.7pct 至 12.00 1,500 10.00 58.0%，进一步发挥业绩压舱石作用。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS COMPANY LIMITED 碧 桂 園 服 務 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6098） 2023 12 31 截 至 年 月 日 止 年 度 全 年 業 績 財務摘要 12 31 截至 月 日止年度 2023 年 2022年 變動 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 收入 42,611.5 41,366.6 3.0% 毛利 8,731.9 10,257.5 -14.9% 行政開支率 9.1% 10.3% -1.2個 百分點 淨利潤 516.7 2,261.3 -77.2% 本公司股東應佔利潤 292.3 1,943.4 -85.0% 本公司股東應佔核心淨利潤* 3,939.5 5,021.8 -21.6% 每股基本盈利（人民幣分） 8.69 57.68 -84.9% ...

碧桂園服務控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號: 6098 服 務 成 就 美 好 生 活 2023 中期報告 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS COMPANY LIMITED 碧 桂 園 服 務 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6098） 2023 6 30 截 至 年 月 日 止 六 個 月 之 未 經 審 核 中 期 業 績 公 告 財務摘要 6 30 截至 月 日止六個月 2023 年 2022年 變動 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 收入 20,733.1 20,055.4 3.4% 毛利 5,157.7 5,387.0 -4.3% 行政開支率 8.8% 9.7% -0.9個百分點 淨利潤 2,488.6 2,751.9 -9.6% 本公司股東應佔利潤 2,351.2 2,575.8 -8.7% 本公司股東應佔核心淨利潤* 2,615.4 2,891.0 -9.5% 每股基本盈利（人民幣分） 69.70 76.51 -8.9% 每 ...

報 年 2022 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS COMPANY LIMITED 碧 桂 園 服 務 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6098） 2022 12 31 截 至 年 月 日 止 年 度 全 年 業 績 財務摘要 12 31 截至 月 日止年度 2022 年 2021年 變動 （人民幣百萬元，另有指明者除外） 收入 41,366.6 28,843.0 43.4% 毛利 10,257.5 8,864.0 15.7% 行政開支率 10.3% 11.3% -1.0個百分點 淨利潤 2,261.3 4,349.5 -48.0% 本公司股東應佔利潤 1,943.4 4,033.4 -51.8% 本公司股東應佔核心淨利潤* 5,021.8 4,606.9 9.0% 每股基本盈利（人民幣分） 57.68 128.42 -55.1% 每股攤薄盈利（人民 ...