北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议文件 2024 年 4 月 29 日 0 目录： | 议案一：《公司 | | 2023 | 年度董事会工作报告》…………………………………………2 | | --- | --- | --- | --- | | 议案二：《公司 年度独立董事述职报告》……………………………………12 | | 2023 | | | 议案三：《公司 | 年度监事会工作报告》 ……………………………………44 | 2023 | | | 议案四：《公司 年度财务决算报告》 ………………………………………50 | | 2023 | | | 议案五：《公司 年度利润分配的预案》 ……………………………………53 | | 2023 | | | 议案六：《公司 年年度报告全文及摘要》……………………………………56 | | 2023 | | | 议案七：《公司 年度借款额度申请的议案》…………………………………64 | | 2024 | | | 议案八：《2024 年度关于对控股子公司财务资助额度的议案》 …………………65 | | | | | 议案九：《2024年度向控股股东首旅集 ...

证券代码：600258 证券简称：首旅酒店 编号：临 2024-023 北京首旅酒店（集团）股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或 "首旅酒店"）于2024年4月12日（星期五）16：00—17：00，在上海证券交易 所上证路演中心举办了"公司2023年度业绩说明会"，公司董事、总经理孙坚 先生，独立董事李燕女士，副总经理兼财务总监李向荣女士，副总经理、董事 会秘书段中鹏先生等参会人就投资者咨询和关注的问题做了回复，具体情况公 告如下： 2、如家酒店曾经是行业的领军梯队，近年来不断被华住酒店拉大差距，不 论公司业绩、开店规模、公司市值都已经远远落后于华住集团，请问首旅酒店 是如何定位自己行业地位，如何缩小这个差距或者说不让差距近一步扩大的？ 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 答：公司将继续从住宿业的本质出发，以"成为最值得信赖的专业住宿业 管理平台"为愿景，以"用专业和技术为顾客和合作伙伴创造物超所值的价 关于 2023 年度业绩说明会网络交流情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1、贵公司曾经喊出 ...

北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2023 年独立董事梅慎实（1-4 月任职）述职报告 北京首旅酒店(集团)股份有限公司全体股东： 我作为北京首旅酒店（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"首旅酒 店"）的独立董事，在 2023 年 1-4 月任职，因已满 6 年，故在 2023 年 5 月不再 担任首旅酒店独立董事，现做履职期内的述职报告。 本着对全体股东负责的态度，依照法律法规赋予的职权，本人积极参与公司 治理，勤勉尽责。时至公司"十四五"战略发展的中期，独立董事需要和公司经 营层进行更多沟通与交流，深刻回顾与思考，在坚定战略目标不动摇下，立足创 新，保持稳定发展，做大做强酒店主业。 一、出席董事会、股东大会的情况 | 独立董 | 应参加 | 实际 | 委托 | 缺席 | 参加股东大 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 事姓名 | 董事会次数 | 出席 | 出席 | | 会次数 | | | 梅慎实 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 任期届满 离任 | 二、履职情况 2023 年 1-4 月，本人主要是对公司年度业绩报告的披露 ...

北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2023 年独立董事朱剑岷（1-4 月任职）述职报告 北京首旅酒店(集团)股份有限公司全体股东： 我作为北京首旅酒店（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"首旅酒 店"）的独立董事，在 2023 年 1-4 月任职，因已满 6 年，故在 2023 年 5 月不再 担任首旅酒店独立董事，现做履职期内的述职报告。 本着对全体股东负责的态度，依照法律法规赋予的职权，本人积极参与公司 治理，勤勉尽责。时至公司"十四五"战略发展的中期，独立董事需要和公司经 营层进行更多沟通与交流，深刻回顾与思考，在坚定战略目标不动摇下，立足创 新，保持稳定发展，做大做强酒店主业。 独立董事在任职期间严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》 等法律、法规，以及《公司章程》、《独立董事工作制度》等规定，认真行权，依 法履职，做到了不受公司大股东或其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响 与左右，充分发挥了独立董事的作用，维护了公司的规范化运作及股东的整体利 益，认真履行了独立董事应尽的义务和职责。2023 年 1-4 月主要工作履职情况 如下： 一、出席董事会、股东大会的情况 1、关于公司与 ...

北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2023 年独立董事姚志斌（1-4 月任职）述职报告 北京首旅酒店(集团)股份有限公司全体股东： 我作为北京首旅酒店（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"首旅酒 店"）的独立董事，在 2023 年 1-4 月任职，因已满 6 年，故在 2023 年 5 月不再 担任首旅酒店独立董事，现做履职期内的述职报告。 公司与控股股东首旅集团和第二大股东携程上海、因公司董事担任关键管理 人员而认定为关联方的企业发生日常关联交易均为公司与关联方存在相互提供 服务的需求，属于日常经营活动中相互提供服务的上下游企业。关联交易整体规 模与公司经营规模相比占比较小，对公司经营无实质影响。独立董事审查了公司 以往年度的日常关联交易事项,对日常关联交易的发展历史听取了公司所作的详 尽介绍。公司日常关联交易有着行业特点和日常经营的必要性，关联交易的定价 符合公平、公正的市场交易原则，关联交易的定价、审核程序、持续披露等事项 符合有关上市规则与法律法规的规定。独立董事认为上述关联交易符合公司日常 经营业务需要，偶发性关联交易的变动具有不可控性，但符合客观实际。关联交 易事项符合本公司和非关联股东的利益 ...

证券研究报告 | 2024年04月01日 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 社会服务·酒店餐饮 2023年归母业绩处于预告中值。2023年，公司实现收入77.92亿元/+53.10%， 较 2019 年恢复约 94%；实现归母/扣非业绩 7.95/7.19 亿元，同比扭亏，较 2019 年同期各恢复 90%/88%；二者均处于公司此前业绩预告中值附近。 2023Q4，公司收入 18.82 亿元，归母和扣非净利润各 1.10/0.94 亿元，较 2019 年同期各恢复约 90%/67%/74%。公司拟每 10 股派现 2.2 元，分红率约 31%。 分业务看，2023年酒店主业利润较2019 年恢复近8成，景区表现显著超2019 年。2023 年，公司酒店收入/利润总额较 2019 年各恢复 93%/78%，收入未完 全恢复主要受直营客房规模减少 25%左右等因素影响；酒店主业利润不及 2019 年，预计与计提资产减值损失 0.89 亿元有关，同时逸扉、全球购等爬 坡拖累影响，剔除后估算利润基本接近 2019 年。2023 年三亚南山景区客流 强劲恢复下，收入和利润总额各较 2019 年各恢复 11 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price maintained at 14.88 yuan [2]. Core Views - The company achieved a revenue of 7.793 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 53%, and a recovery rate of 94% compared to 2019. The net profit attributable to the parent company was 795 million yuan, recovering to 90% of the 2019 level [2]. - The company opened 1,203 new stores in 2023, achieving a target completion rate of approximately 78%, with plans to open 1,200-1,400 new stores in 2024 [3]. - The company is expected to see net profits of 910 million yuan, 1.04 billion yuan, and 1.19 billion yuan for the years 2024 to 2026, with corresponding price-to-earnings ratios of 18x, 15x, and 13x [4]. Revenue and Profitability - In 2023, the company's hotel and scenic area revenues were 5.334 billion yuan and 1.942 billion yuan, respectively, with year-on-year growth of 47% and 51% [12]. - The total profit for 2023 was 1.107 billion yuan, with a tax-preferred profit from hotel operations of 863 million yuan [12]. - The RevPAR (Revenue per Available Room) for Q4 2023 was 138 yuan, recovering to 91% of the 2019 level, with an average daily rate (ADR) of 220 yuan, recovering to 113% of the 2019 level [13]. Store Expansion - The company opened 340 new stores in Q4 2023, with a net increase of 21 stores, while the total number of operating stores reached 6,263, with a 1.0 percentage point increase in the proportion of mid-to-high-end hotels [3]. - The company plans to continue focusing on the mid-to-high-end hotel segment, which accounted for 27.5% of the total number of hotels by the end of Q4 2023 [3]. Financial Forecast - The company is projected to have a net profit of 795 million yuan in 2023, with expectations of continued growth in the following years [4][19]. - The operating cash flow for 2023 was 4.014 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of 171% [2].

➢ 首旅酒店发布 2023 年年报。1）从全年看，23 年公司实现营业收入 77.93 亿人民币/yoy+53.12%（较 19 年-6.23%）；实现利润总额 11.07 亿元，归母净 利润 7.95 亿元，扣非归母净利润 7.19 亿元，均实现扭亏为盈。其中，酒店/景区 业务分别实现营收 72.77/5.16 亿 元 ， yoy+48.38%/177.35% ，占比 93.38%/6.62%，利润总额分别为 8.63/2.44 亿元，同比均扭亏为盈。2）单 23 年 Q4 看，23 年 Q4 公司实现营收 18.82 亿元/yoy+50.39%（较 19 年-9.53%）， 归母净利润 1.10 亿元，扣非归母净利润 0.94 亿元，均实现扭亏为盈。 ➢ 酒店市场持续复苏，酒店经营业绩恢复良好。1）23 年全部酒店/全部酒店 （不含轻管理）的 RevPAR 分别为 154/173 元，yoy+58.4%/65.1%，增长由 ADR 提升推动；OCC 为 65.7%/68.8%，yoy+12.5/13.5pct；ADR 为 235/251 元，yoy+28.2%/32.8%。2）23 年 Q4 全部酒店/全 ...

核心观点 盈利能力有望修复，静待商旅需求改善 ——首旅酒店 2023 年报点评 事件：公司发布 2023 年报，2023 年实现营收 77.93 亿元/+53.1% yoy，归母净利润 7.95 亿元/ 同比大幅扭亏，扣非归母净利润 7.19 亿元/同比大幅扭亏，符合此前业绩预告预期。 ⚫ 全年盈利修复，Q4 淡季复苏力度如期回落。23Q4 公司实现营收 18.82 亿元 /+50.4% yoy，归母净利润 1.10 亿元/同比扭亏，扣非归母净利润 0.94 亿元/同比扭 亏，分别为 19 年同期的 67%/74%，扣非业绩恢复度环比三季度的 111%有所回 落，主要由于国庆后出行链进入传统淡季，报复性旅游需求在暑假得到集中释放， 同时商旅需求受到宏观经济影响。收入利润拆分来看，2023 年酒店业务/景区业务收 入分别为 72.77 亿元/5.16 亿元，分别恢复至 19 年同期的 93%/115%，利润总额分 别为 8.63 亿元/2.44 亿元，分别恢复至 19 年同期的 78%/140%；单 23Q4 酒店业务/ 景区业务利润总额分别为 1.07/0.40 亿元，分别恢复至 19 年同期的 52%/12 ...

[Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | |-------------------------------------------------------------| | 股票数据 | | 04 [ Table_StockInfo 月 02 日收盘价（元） ] | | 52 周股价波动（元） | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | | 总市值 / 流通市值（百万元） | | 相关研究 | | [Table_ReportInfo] 《北京国资酒店龙头，结构升级助力发展》 | | 2024.03.20 | | 《 3Q22 受疫情影响净利降 11.6% | | 提速中高端占比提升》 2022.11.02 | | 《 1H22 收入 23.3 亿降 25.9% | | 下沉市场开发》 2022.09.06 市场表现 | [Table_QuoteInfo] -50.26% -39.26% -28.26% -17.26% -6.26% 2023/4 2023/7 2023/10 2024/1 首旅酒店 海通综指 开店提质增效，景区收入修复度 158%高 景气 [Table ...