上海大屯能源股份有限公司独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善上海大屯能源股份有限公司（以下简称 "公司"）法人治理结构，保证独立董事履行职责，强化对内部董事及 经理层的约束与监督机制，保护中小股东及利益相关者利益，促进 公司规范运作，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》、《上市公司独立董事管理办 法》（以下简称"《独董管理办法》"）、《上海证券交易所股票上市 规则》（以下简称"《上交所上市规则》"）、《上市公司治理准则》、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（以 下简称"《规范运作指引》"）以及《上海大屯能源股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并 与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系， 或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 《公司章程》中关于董事的规定适用于独立董事，本 制度另有规定的除外。 - 1 - 第二章 独立董事的任职条件 第四条 独立董事候选人任职资格应符合下列规定： （一）《公司法》关 ...

（2024 年年度股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为规范公司董事会的内部机构及运作程序，维护公司 的利益，提高董事会工作效率和科学决策能力，保证公司董事会依 法行使权利，根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立 董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海大屯能源股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关法律、行 政法规规定，特制定本规则。 第二条 公司董事会依据《公司法》和《公司章程》设立，为 公司常设权力机构，受股东会的委托，负责经营和管理公司的法人 财产，是公司的经营决策中心，对股东会负责。董事会在股东会闭 会期间对内管理公司事务，对外代表公司。 第二章 董事会的职权与权限 上海大屯能源股份有限公司董事会工作规则 第三条 董事会依据法律、行政法规、《公司章程》及本规则的 规定行使职权。 第四条 董事会行使下列职权： - 1 - （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营方针、经营计划、中长期发展规划和投 资计划； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （六）制订 ...

上海大屯能源股份有限公司董事会议事规则 （2024 年年度股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海 证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）和《上海大 屯能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关 法律、行政法规规定，特制定本规则。 第二条 公司董事会为公司常设权力机构，根据《公司法》和 《公司章程》及有关规定，负责经营和管理公司的法人财产，是公 司的经营决策主体，依照法定程序和《公司章程》行使重大事项决 策权，对股东会负责。董事会在股东会闭会期间对内管理公司事务， 负责对经理层进行管理和监督，对外代表公司。 第三条 董事会坚持权责法定、权责透明、权责统一，聚焦定 战略、作决策、防风险，不断提高科学决策、民主决策和依法决策 水平，努力维护出资人、公司利益和职工合法权益，推动公司持续 高质量发展。 第四条 本规则适用于公司董事会、董事会专门委员会、董事 及本规则中涉及的有关人员。 - 1 - 第二章 董事会的职权 第五条 董事会依据法律、行政法规、《公司章程》及本规则的 规定行使职权。 第六条 董事会行使下列职权： （一）召集股 ...

Group 1 - The company has established regulations for the 2024 Annual General Meeting to protect investors' rights and ensure orderly proceedings [1] - The meeting will be held on June 13, 2025, at 13:30, with both on-site and online voting options available [2] - The company’s board of directors consists of 8 members, with a majority being external directors, and has established various committees to enhance governance [3][4] Group 2 - The board has actively held meetings, adhering to legal and procedural requirements, and has made significant decisions regarding company strategy and risk management [5][6] - The company has implemented a strategic planning process that includes long-term and short-term investment plans, which require board approval before execution [5][6] - The board has focused on risk management, enhancing internal controls, and ensuring compliance with regulations [7] Group 3 - The company plans to strengthen its board's functions in strategy formulation, decision-making, and risk management for 2025 [8][9] - The board aims to improve its decision-making process by fostering proactive engagement and optimizing proposals before meetings [10][11] - The company will enhance its supervisory functions and ensure compliance with new regulations, including the revision of governance documents [12][13] Group 4 - The supervisory board has conducted oversight of the company's operations, financial status, and compliance with legal requirements [20][21] - The supervisory board has expressed confidence in the company's adherence to laws and regulations, as well as its operational integrity [22]

2025 年 6 月 13 日 中国 上海 （2025 年 6 月 13 日） 上海大屯能源股份有限公司 2024 年年度股东大会材料 1 | 序号 | 目 录 | 页码 | | --- | --- | --- | | 一 | 上海大屯能源股份有限公司 年年度股东大会有关规定 2024 | 3 | | 二 | 上海大屯能源股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 | 4 | | 三 | 议案 | | | 1 | 关于公司 2024 年度董事会报告的议案 | 6 | | 2 | 关于公司 2024 年度监事会报告的议案 | 20 | | 3 | 关于公司 年年度报告的议案 2024 | 25 | | 4 | 关于 年度公司独立董事述职报告的议案 2024 | 26 | | 5 | 关于公司 年度财务决算报告的议案 2024 | 63 | | 6 | 关于公司 年度利润分配预案的议案 2024 | 70 | | 7 | 关于公司 2025 年度财务预算报告的议案 | 71 | | 8 | 关于续聘公司 2025 年度审计机构及审计费用的议案 | 72 | | 9 | 关于公司 2025 年投资计划的议案 | 7 ...

Investment Rating - The investment rating for the coal industry is "Positive" (maintained) [1] Core Viewpoints - The report emphasizes that marginal improvements in supply and demand have stabilized coal prices, indicating a potential recovery in coal asset allocation [1][4] - The coal sector is viewed as entering a "Golden Era 2.0," with core value assets expected to rise again due to favorable macroeconomic policies and capital market support [4][12] Summary by Sections Investment Logic - The current weak domestic economic performance and external pressures, such as tariff policies, create a favorable environment for coal as a stable dividend investment [4][12] - The cyclical elasticity of coal stocks is highlighted, with both thermal and coking coal prices expected to rebound as supply-demand fundamentals improve [4][12] - The report notes a trend of increasing dividends among coal companies, indicating a strong response to policy support and a shift towards higher dividend payouts [4][12] Key Indicators Overview - The coal sector saw a slight increase of 1.03% this week, outperforming the CSI 300 index by 1.21 percentage points [7][9] - The current PE ratio for the coal sector is 11.9, and the PB ratio is 1.19, ranking low among all A-share industries [9] Thermal Coal Industry Chain - As of May 23, the Qinhuangdao Q5500 thermal coal price is 611 CNY/ton, reflecting a slight decrease of 0.49% [3][15] - The operating rate of 442 coal mines in Shanxi, Shaanxi, and Inner Mongolia is 81.3%, showing a minor decline [15] - Daily coal consumption by coastal power plants increased to 187.6 thousand tons, up 3.93% from the previous period [15] Coking Coal Industry Chain - The report indicates a slight decrease in port coking coal prices, with the average price at 1300 CNY/ton [16] - The market price for coking coal in Shanxi is reported at 1130 CNY/ton, down 4.24% [16] Company Announcements - Several coal companies have announced mid-term dividend plans, reflecting a trend towards higher shareholder returns [4][12] Industry Dynamics - The report discusses the resilience of black demand and the overall stability of the coal market despite recent price fluctuations [3][4]

Investment Rating - The investment rating for the coal mining industry is "Positive" [2] Core Viewpoints - The current phase is seen as the beginning of a new upward cycle for the coal economy, with a resonance between fundamentals and policies, making it an opportune time to invest in the coal sector [11][12] - The coal price is expected to stabilize at a new level, supported by a slowdown in coal production growth, particularly in high-cost regions like Xinjiang, and a decrease in coal imports [11][12] - The coal sector is characterized by high profitability, cash flow, return on equity (ROE) between 10-20%, and dividend yields exceeding 5%, indicating strong core asset attributes [11][12] Summary by Sections 1. Coal Price Trends - As of May 24, the market price for Qinhuangdao port thermal coal (Q5500) is 613 RMB/ton, down 5 RMB/ton week-on-week [3][30] - The price for coking coal at Jing Tang port is 1320 RMB/ton, down 30 RMB/ton week-on-week [3][32] - International thermal coal prices show a mixed trend, with Newcastle thermal coal at 68.0 USD/ton, down 1.0 USD/ton week-on-week [3][30] 2. Supply and Demand Dynamics - The utilization rate of thermal coal mines increased to 97.1%, while coking coal mine utilization decreased to 86.3% [11][12] - Daily coal consumption in coastal provinces rose by 7.10 thousand tons/day (+3.93%) and in inland provinces by 6.00 thousand tons/day (+1.93%) [11][12] - The April coal production in China was 390 million tons, reflecting a 5 million ton decrease from March, indicating a contraction in supply [11][12] 3. Investment Strategy - The report emphasizes the importance of investing in high-quality coal companies with stable operations and strong performance, such as China Shenhua, Shaanxi Coal, and others [12][13] - The coal sector is expected to maintain high performance and cash flow, with a favorable outlook for the next 3-5 years due to ongoing supply constraints [12][13] 4. Market Performance - The coal sector saw a 0.98% increase this week, outperforming the broader market, which saw a 0.18% decline [15][18] - The thermal coal segment rose by 1.62%, while the coking coal segment experienced a slight decline [15][18]

证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2025-018 上海大屯能源股份有限公司 关于修订公司章程并取消监事会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引（2025 年修订）》等法律法规和规范性文件，2025 年 5 月 22 日，公司 召开第九届董事会第七次会议，审议通过了关于修订公司章程并 取消监事会的议案，同意对《上海大屯能源股份有限公司章程》 （简称"《公司章程》"）进行修订，同意公司取消监事会，由 审计与风险管理委员会行使《中华人民共和国公司法》规定的监 事会职权，并同意将该议案提交公司股东大会审议。具体修订内 容如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一章 总则 | 第一章 总则 | | 第一条 为维护公司、股东和债权 | 第一条 为维护公司、股东、职 | | 人的合法权益，规范公司的组织和行为， | 工和债权人的合法权益，规范公司的 | | 根据《公司法》《证券法》《中国共产 | 组织和行为，根据《公司法》《 ...

证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：2025-019 上海大屯能源股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 6 月 13 日13 点 30 分 召开地点：上海市闵行区万源路 599 号上海万源诺富特酒店 3 楼共语厅。 股东大会召开日期：2025年6月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 13 日 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 至2025 年 6 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的 ...

监事会同意将公司 2025 年度中期分红安排提交股东大会审议。 表决结果：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 上海大屯能源股份有限公司监事会 2025 年 5 月 22 日 上海大屯能源股份有限公司 第九届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 上海大屯能源股份有限公司第九届监事会第六次会议，于 2025 年 5 月 22 日在河北省蔚县召开。会议应到监事 4 人，实到 4 人，公 司董事会秘书、证券事务代表列席了会议。公司监事会主席王文章 先生主持本次会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议审议通过了《关于 2025 年度中期分红安排审核意见的议案》。 会议认为：公司 2025 年度中期分红安排是在充分考虑公司实际 经营情况以及股东利益的基础上作出的，符合股东的整体利益和公 司长期持续发展的需要，符合相关法律法规及《公司章程》的规定。 证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号： 临 2025－020 1 ...