公 司 研 究 证券研究报告 ＃industryId＃ 国防军工 ＃ investSuggestio n＃ 增持 ＃ investSuggestionChang （维持e＃） 公 司 点 评 报 告 | --- | --- | --- | |---------------------------------|-------------------------------------|-------| | 日期 | 2024-11-08 | | | 收盘价（元） | 27.24 | | | 总股本（百万股） | 1,393.05 | | | 流通股本（百万股） | 1,393.05 | | | | | | | 净资产（百万元） | 6,840.44 | | | 总资产（百万元） | 10,065.31 | | | 每股净资产（元） 来源： iFinD | 4.91 ，兴业证券经济与金融研究院整理 | | ＃相关报告 relatedReport＃ 《中航高科 2024 年中报点评： 营收业绩目标双过半，持续优化 产业布局》2024-08-30 《中航高科 2023 年报点评：超 额完成利润目标，盈利能力提升 显著 ...

Business Development and Strategic Investments - The company is focusing on the development of low-altitude economy business, leveraging its technical advantages in prepreg and structural components, and has approved the establishment of a subsidiary in Shenzhen to advance this sector [2] - The company invested 341.6 million yuan to acquire a 20% stake in Changsheng (Langfang) Technology Co Ltd, aiming to strengthen the aviation composite materials industry chain and enhance supply chain resilience [3] - The company is actively promoting the reform of its equipment business, focusing on aviation-specific equipment, tooling molds, and aviation components to drive the transformation and upgrading of traditional businesses [3] Capacity Building and Market Expansion - The company has preliminarily built a digital prepreg production line, which is expected to improve production efficiency and product quality, with operations planned to start by the end of the year [3] - The Nantong carbon material production line has been completed and put into operation, effectively increasing production capacity [3] - The company is accelerating the construction of commercial engine composite component production capacity in Shanghai, aiming to achieve delivery capabilities by the end of the year [4] Joint Ventures and Strategic Partnerships - The company, in collaboration with China Aero Engine Commercial Aircraft Engine Co Ltd, has established a joint venture focused on composite materials for commercial engines, with operations expected to generate revenue by 2025 [4] Corporate Governance and Incentives - The company is actively considering and advancing equity incentive plans, particularly in market-oriented business areas [4] Product Development and Delivery - The company has completed material development for its large aircraft business and is currently in the verification phase [5] - Delivery cycles vary by product type, with the company continuously monitoring quality and delivery progress to meet customer needs [5] Future Planning and Technological Innovation - The company is conducting the "15th Five-Year Plan"论证, focusing on deepening civil aircraft, low-altitude economy, and international businesses, while optimizing industrial layouts and advancing cutting-edge technology research [5]

证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2024-037 号 中航航空高科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 26 日 14 点 50 分 召开地点：北京市朝阳区东三环中路乙 10 号北京艾维克酒店四层第一会议 股东大会召开日期：2024年11月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 26 日 至 2024 年 11 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统， ...

中航高科 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 二零二四年十一月二十六日 中航航空高科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 中航高科 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 中航航空高科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会材料目录 ※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ | 2024 | 年第二次临时股东大会议程 | 2 | | --- | --- | --- | | 关于变更公司 | 2024 年度财务和内控审计机构的议案 | 4 | 1 中航高科 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 中航航空高科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会议程 时间：2024年11月26日下午14时50分 地点：北京市朝阳区东三环中路乙10号北京艾维克酒店四层 第一会议室 主持人：姜波 中航高科董事长 议程： 5. 现场投票； 2 1. 主持人宣布股东登记情况及出席本次股东大会的股东及 代理人持股情况； 2. 主持人宣布会议开始； 3. 审议《关于变更公司2024年度财务和内控审计机构的议 案》； 4. 就上述议案进行表决，表决前由主持人宣 ...

中航航空高科技股份有限公司监事会 证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2024－034 号 2024 年 11 月 9 日 中航航空高科技股份有限公司 第十一届监事会 2024 年第四次会议决议公告 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 11 月 4 日，中航航空高科技股份有限公司（简称"公司"） 第十一届监事会 2024 年第四次会议（临时会议）以电子邮件或书面 方式通知，并于 2024 年 11 月 8 日以通讯表决方式召开。应到监事 3 人，实到监事 3 人。与会监事认真审议了上会议案，经书面投票表决， 形成了如下决议： 审议通过了《关于公司全资子公司中国航空工业集团复材签订技 术实施许可协议暨关联交易的议案》。 ...

2024年11月4日，中航航空高科技股份有限公司（简称"公司"） 第十一届董事会2024年第五次会议（临时会议）以电子邮件或书面方 式通知，并于2024年11月8日以通讯表决方式召开。应到董事9人，实 到董事9人，与会董事认真审议了上会议案，经书面投票表决，形成 了如下决议： 一、审议通过了《关于变更公司2024年度财务和内控审计机构的 议案》。该议案已经审计委员会事前认可，并同意提交董事会审议。 详见同日披露的035号公告。 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 上述议案尚需提交公司2024年第二次临时股东大会审议批准。会 议通知详见同日披露的037号公告。 证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2024-033 号 中航航空高科技股份有限公司 第十一届董事会 2024 年第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 表决情况：5票同意，0票反对，0票弃权。 特此公告。 中航航空高科技股份有限公司董事会 2024 年 11 月 9 日 2 二、审议通过了《关于公司全资子公司 ...

一、拟变更会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临2024-035号 中航航空高科技股份有限公司关于变更 公司 2024 年度财务和内控审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1.拟聘任的会计师事务所：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"利安达"）。 2.原聘任的会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"大信"）。 3.变更会计师事务所的原因：根据《国有企业、上市公司选聘会 计师事务所管理办法》相关规定，结合公司审计工作的需要，公司拟 变更利安达为公司 2024 年度财务和内控审计机构。 4.本次变更会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印 发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》的规定。 1.机构信息 机构名称：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2013 年 10 月 22 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 首席 ...

证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临2024-036号 中航航空高科技股份有限公司关于 全资子公司签订技术实施许可协议暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1.公司全资子公司中航复合材料有限责任公司（以下简称"中国 航空工业集团复材"）拟与股东方中国航空制造技术研究院（以下简 称"中国航空工业集团制造院"）签署技术实施许可协议，中国航空 工业集团复材可在中国航空工业集团制造院许可期限内利用许可技 术制造及销售许可产品，协议约定技术实施许可费不超过 1.80 亿元。 2.本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管 理办法》规定的重大资产重组。 3.除日常关联交易外，过去 12 个月中国航空工业集团复材与中 国航空工业集团制造院签署了《先进航空复合材料 A、B、C、D 等四 个系列树脂及预浸料技术实施许可协议》（许可期限为 2023 年度）。 除此之外，公司与其他关联方未发生过相同交易类别下标的相关的关 联交易。 一、关联交易概述 为促进科技成果产业 ...

证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2024-032 号 中航航空高科技股份有限公司 关于 2024 年三季度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中航航空高科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 6 日上午 10:00-11:00 在价值在线（网址：www.ir-online.cn）以 "网络文字互动"方式召开了"公司 2024 年第三季度业绩说明会"。 关于本次说明会的召开事项，公司已于 2024 年 10 月 29 日在《中国 证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站披露了《公 司关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告》。 现将网上业绩说明会召开情况公告如下： 一、说明会召开情况 2024 年 11 月 6 日，公司董事、总经理王健先生，独立董事徐樑 华先生，独立董事王建新，董事会秘书兼副总会计师朱清海先生，投 资与证券事务部有关人员出席了本次网上业绩说明会，与投资者进行 了互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 ...

Group 1: Company Overview and Market Position - The contribution of materials supplied for the C919 aircraft is currently low but expected to increase as orders are released, enhancing the company's revenue share [2] - The company focuses on composite materials, including resins and prepregs, primarily for the aerospace industry, with plans to develop materials for civil aircraft and commercial engines [3] - The company maintains a strong competitive position in the aerospace composite materials sector, despite increasing competition from private enterprises and state-owned companies entering the civil aviation market [6] Group 2: Cost Management and Production Capacity - The company is continuously optimizing manufacturing and labor costs, with a stable cost structure and ongoing investments in new technologies and automation [4] - Future production capacity enhancements will focus on advanced prepreg materials to meet market demand, with a new smart production base expected to significantly increase output [5] - The impact of upstream supplier price reductions on the company's cost structure will vary by material type, with ongoing development of high-end new products [3] Group 3: Strategic Initiatives and Future Outlook - The company is actively exploring opportunities in the low-altitude economy, having already signed some orders for composite materials for electric flying vehicles [5] - The company is considering the implementation of an equity incentive plan to attract and retain talent, which is crucial for long-term development [6] - The company aims to balance cost management with market demand, ensuring sustainable development through technological advancements and product iterations [6]