关于新疆众和股份有限公司可转换公司债券回售有关事项 的核查意见 国信证券股份有限公司 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 作为新疆众和股份有限公司（以下简称"新疆众和"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《可 转换公司债券管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等有关规定，对新疆众和股 份有限公司可转换公司债券（以下简称"众和转债"）回售有关事项进行了认真、 审慎核查。核查的具体情况如下： 一、"众和转债"发行上市情况 根据中国证监会于 2023 年 6 月 29 日出具的《关于同意新疆众和股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1445 号）， 公司向股权登记日 2023 年 7 月 17 日上海证券交易所收市后登记在册的原股东优 先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通 过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，共计发行 1,375 万张可转 换公司债券，每张面值 100 ...

证券代码：600888 证券简称：新疆众和 编号：临 2025-039 号 债券代码：110094 债券简称：众和转债 新疆众和股份有限公司 "众和转债"2025 年第一次债券持有人会议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 一、会议召开和出席情况： 1 根据《新疆众和股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）、《新疆众和股份有限公司可转换公司债券持有 人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）等相关规定，债券持有人会议作出 的决议，须经出席会议的二分之一以上有表决权的债券持有人（或债券持有 人代理人）同意方为有效。 根据《募集说明书》《会议规则》等相关规定，经表决通过的债券持有人会议 决议，对全体债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放 弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人,下同） 均有同等约束力。 本次债券持有人会议无否决、修改、增加提案的情况。 （一）持有人会议届次：2025 年第一次债券持有人会议 （二）持有 ...

新疆众和股份有限公司 2025 年跟踪评级报告 0 www.lhratings.com . 联合〔2025〕3395 号 联合资信评估股份有限公司通过对新疆众和股份有限公司主体 及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持新疆众和 股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持"众和转债"信用等级 为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年五月二十二日 跟踪评级报告 | 1 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受新疆众和股份有限公司（以下简称"该公 司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系 外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客 ...

T&P新疆天阳律师事务所 债券持有人会议之法律意见书 新疆天阳律师事务所 关于新疆众和股份有限公司"众和转债" 2025年第一次债券持有人会议 天阳证专字[2025]第21号 乌鲁木齐市水磨沟区红光山路888号绿城广场写字楼2A座7层 邮编:830009 电话:(0991)2822795 传真:(0991)3550219 T&P新疆天阳律师事务所 债券持有人会议之法律意见书 新疆天阳律师事务所关于新疆众和股份有限公司 "众和转债"2025年第一次债券持有人会议之法律意见书 天阴证专字[2025]第 21 号 致:新疆新能源(集团)有限责任公司 新疆天阳律师事务所(以下简称"本所")接受新疆众和股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,指派律师见证了公司于2025年5月26日召开的"众和 转债"2025年第一次债券持有人会议(以下简称"本次会议"),根据《中华 人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》 (以下简称"《证券法》")、《可转换公司债券管理办法》(以下简称"《管 理办法》")等法律、法规、规范性文件以及《新疆众和股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券募集说明书》(以 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | 新疆众和股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 26 日 (二)股东大会召开的地点：乌鲁木齐市喀什东路 18 号本公司文化馆二楼会议 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 418 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 606,774,393 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 44.0909 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东大会主持情况等。 本次股东大会 ...

T&P 新疆天阳律师事务所 新疆众和 2025年第四次临时股东大会 - 关于 新疆众和股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会 法律意见书 天阳证股字[2025]第 23 号 地址:新疆乌鲁木齐市水磨沟区红光山路 888 号绿城广场写字楼 2A 座 7层 二〇二五年五月 新疆天阳律师事务所 T&P 新疆天阳律师事务所 新疆众和 2025年第四次临时股东大会 新疆天阳律师事务所关于新疆众和股份有限公司 2025年第四次临时股东大会法律意见书 天阳证股字[2025]第 23 号 致:新疆众和股份有限公司 新疆天阳律师事务所(下称"本所")接受新疆众和股份有限公司(下称"公 司"）的委托,委派本所李大明律师、常娜娜律师出席公司 2025 年第四次临时 股东大会,根据《中华人民共和国公司法》(下称"《公司法》")、《中华人 民共和国证券法》(下称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》和《新疆 众和股份有限公司章程》(下称"《公司章程》"),按照律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神,对有关的文件和事实进行核查与验证,并出具 法律意见。 本所律师已经对公司提供的与本次股东大会有关的文件材料进行了核查验 ...

Core Points - The announcement pertains to the restriction period for the stock options and restricted stock incentive plan of Xinjiang Zhonghe Co., Ltd. for the year 2021 [1][2] - The first exercise period for the stock options granted under the incentive plan is set from October 18, 2024, to June 28, 2025 [1] - The current restriction period for exercising the stock options is from May 29, 2025, to June 28, 2025 [2] Summary by Sections - **Incentive Plan Overview** - The announcement is based on the 2021 incentive plan and relevant regulations [1] - The company assures the accuracy and completeness of the announcement [1] - **Exercise Periods** - The third exercise period for the stock options is specified [1] - The reserved portion for the second exercise period is also mentioned [1] - **Regulatory Compliance** - The company will apply to the China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch for the relevant matters regarding the restriction on exercising [2]

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 公告编号：2025-037 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | 新疆众和股份有限公司 2021 年限制性股票与 股票期权激励计划限制行权期间的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《新疆众和股份有限公司 2021 年限制性股票与股票期权激励计划（草 案）》（以下简称"《激励计划》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号—业务办理（2025 年 4 月修订）》和中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司关于股票期权自主行权的相关规定，并结合公司 2024 年年度权益分派等相关 工作计划，现对《激励计划》的行权时间予以限制，具体如下： 一、公司《激励计划》首次授予的股票期权的第三个行权期（期权代码： 0000000883）为 2024 年 11 月 29 日至 2025 年 11 月 14 日，目前处于行权阶段。 预留部分授予的第二个行权期（期权代码：100000031 ...

Investment Rating - The report maintains a positive outlook on the aluminum industry, particularly in Xinjiang, due to its resource endowment and cost advantages, as well as the green transformation in energy [2][3]. Core Insights - Xinjiang is one of the main production areas for electrolytic aluminum in China, benefiting from low electricity costs due to abundant coal resources and low extraction costs [3][5]. - The rapid growth of new energy installations in Xinjiang supports the green transformation of the electrolytic aluminum industry, aligning with national carbon neutrality goals [3][4]. - The supply-demand dynamics for electrolytic aluminum are tightening, with limited future supply growth and increasing demand from sectors like new energy vehicles and electricity [4][6]. - The report suggests focusing on companies like Shenhuo Co. and Tianshan Aluminum, which are expected to benefit from cost improvements and stable performance [4][6]. Summary by Sections 1. Aluminum Industry Overview - Aluminum is a lightweight metal with extensive applications across various sectors, including automotive, construction, and electronics [13][15]. - The aluminum industry chain consists of bauxite mining, alumina refining, aluminum smelting, and downstream processing [14]. 2. Current Status and Development of Xinjiang's Aluminum Industry - Xinjiang has significant coal reserves, estimated at 2.19 trillion tons, which supports its position as a leading electrolytic aluminum production area [26][27]. - The region's electricity costs are among the lowest in China, making it attractive for aluminum production [3][5]. - The growth of new energy capacity in Xinjiang is expected to reach approximately 180 million kilowatts during the 14th Five-Year Plan, with renewable energy accounting for a significant portion of the power generation [30]. 3. Key Companies in Xinjiang's Aluminum Sector - Tianshan Aluminum and Shenhuo Co. are highlighted as key players in the industry, with strong operational performance and dividend stability [4][6]. - The report notes that Xinjiang's electrolytic aluminum production capacity has reached 17% of the national total, indicating significant growth in the sector [46].

Core Viewpoint - The company plans to change the use of remaining funds from its convertible bond issuance to invest in a new project, specifically a 2.4 million tons per year alumina production project through its subsidiary [2][5][9] Fundraising and Usage Overview - The company raised a total of RMB 1,574.41 million from the issuance of 13.75 million convertible bonds at a face value of RMB 100 each, with a net amount of RMB 1,359.26 million after tax [2][3] - As of March 31, 2025, the remaining funds available for use amount to RMB 357.20 million, which includes interest income [4][7] Project Completion and Fund Reallocation - The company has completed several projects, including the high-performance high-purity aluminum clean production project and the energy-saving and carbon-reduction circular economy project, allowing for the conclusion of these projects and the reallocation of surplus funds [5][7] - The remaining funds will be used to contribute to the construction of the alumina project, which has a total investment of RMB 6.78 billion, with the company’s capital contribution being RMB 2.03 billion [8][9] Financial Management and Cost Savings - The company achieved cost savings during project implementation due to a decrease in equipment prices and effective management of funds, resulting in a surplus of RMB 147.16 million from completed projects [6][8] - The company plans to use its own funds for any remaining payments related to the completed projects, estimated at RMB 36 million for warranty payments and RMB 50 million for the ongoing green high-purity high-precision electronic materials project [8][9]