新疆众和股份有限公司董事会秘书工作制度 （2025 年 11 月修订） 第一章 总则 （三）具备履行职责所必需的工作经验； （四）取得上海证券交易所认可的董事会秘书资格证书。 第一条 为提高新疆众和股份有限公司（以下简称"公司"）治理水平，加强对董 事会秘书工作的管理与监督，充分发挥董事会秘书的作用，公司根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规 则》等法律法规和其他规范性文件及《新疆众和股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，结合公司实际情况制订本工作制度。 第二条 董事会秘书为公司高级管理人员，对公司和董事会负责，应忠实、勤勉地 履行职责。 第三条 董事会秘书是公司与上海证券交易所之间的指定联络人，由董事会秘书或 代行董事会秘书职责的人员以公司名义办理信息披露、公司治理、股权管理等其相关职 责范围内的事务。 第四条 公司证券部为董事会秘书分管的工作部门。 第二章 选任 第五条 董事会秘书经董事会聘任或者解聘。 第六条 担任公司董事会秘书，应当具备以下条件： （一）具有良好的职业道德和个人品质； （二）具备履行职责所必需的财务、管理、 ...

新疆众和股份有限公司董事会议事规则 （2025 年 11 月修订） 第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规 和规范性文件，以及《新疆众和股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的 有关规定，制订本规则。 第二条 董事会办公室 证券事务代表负责董事会办公室工作。 第三条 公司董事为自然人，有公司章程第九十九条规定情形的，不能担任 公司的董事。 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会解除其职 务。董事任期三年。任期届满可连选连任。 公司董事会设立职工代表担任的董事一名，董事会中的职工代表由公司职工 通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，无需提交股东会审议。 董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期满时为止。董事任期届满未 及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规 章和本章程的规定，履 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 号 2025-080 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | 新疆众和股份有限公司关于修订《公司章程》 及部分公司治理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆众和股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 18 日召开了第 十届董事会 2025 年第九次临时会议，会议审议通过了《公司关于修订<公司章程> 的议案》《公司关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》《公司关于修订<公司 累积投票实施细则>的议案》《公司关于修订<公司董事会议事规则>的议案》《公 司关于修订<公司信息披露事务管理制度>的议案》《公司关于修订<公司信息披露 暂缓与豁免业务管理制度>的议案》《公司关于修订<公司董事会秘书工作制度> 的议案》《公司关于修订<公司经理工作细则>的议案》《公司关于修订<公司董事、 监事、高级管理人员买卖本公司股票管理制度>的议案》《公司关于修订 ...

证券代码：600888 证券简称：新疆众和 公告编号：2025-082 新疆众和股份有限公司 关于召开2025年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第六次临时股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 4 日 至2025 年 12 月 4 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 2025-083 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | 新疆众和股份有限公司 第十届监事会 2025 年第八次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 新疆众和股份有限公司已于 2025 年 11 月 14 日以电子邮件、送达方式向公 司各位监事发出了召开公司第十届监事会 2025 年第八次临时会议的通知，并于 2025 年 11 月 18 日以通讯表决的方式召开。会议应参会监事 5 名，实际收到有 效表决票 5 份。会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议 所做决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 表决结果：同意 4 票,反对 0 票,弃权 0 票；同意票占监事会有效表决权的 1 100%。（关联监事侯晨回避表决） （具体内容详见临 2025-079 号《新疆众和股份有限公司关于注销部分股票 期权的公告》） ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 2025-078 | 号 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | | 新疆众和股份有限公司关于取消监事会 并废止《公司监事会议事规则》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 新疆众和股份有限公司（以下简称 "公司"）于 2025 年 11 月 18 日召开了 第十届董事会 2025 年第九次临时会议、第十届监事会 2025 年第八次临时会议， 分别审议通过了《公司关于取消监事会的议案》、《公司关于取消监事会并废止 <公司监事会议事规则>的议案》，具体情况如下： 根据 2024 年 7 月 1 日起实施的《中华人民共和国公司法》、中国证券监督 管理委员会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》等规定，结合 公司的实际情况，公司决定对法人治理结构进行调整，取消监事会设置，由董事 会下设的审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，同时废止《公司监事 ...

| 证券代码：600888 | 证券简称：新疆众和 | 编号：临 | 号 2025-077 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110094 | 债券简称：众和转债 | | | （具体内容详见临 2025-078 号《新疆众和股份有限公司关于取消监事会并 废止<公司监事会议事规则>的公告》） （二）审议通过了《公司关于注销部分股票期权的议案》。 新疆众和股份有限公司 第十届董事会 2025 年第九次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 新疆众和股份有限公司已于 2025 年 11 月 14 日以电子邮件、送达方式向公 司各位董事发出了召开公司第十届董事会 2025 年第九次临时会议的通知，并于 2025 年 11 月 18 日以通讯表决的方式召开。会议应参会董事 11 名，实际收到有 效表决票 11 份。会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会 议所做决议合法有效。 二、董事会会议审议情况： （一）审议通过了《公司关于取消监事会 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 8.91 CNY, based on a 11X PE valuation for 2026 [3][5]. Core Insights - The company is expected to benefit from a stabilization in coal prices in Xinjiang and an increase in profits from its alumina projects, which are projected to ramp up production [2][8]. - Adjustments to the company's earnings per share (EPS) forecasts for 2025-2027 are made, with new estimates of 0.57 CNY, 0.81 CNY, and 1.04 CNY respectively [3]. - The company is focusing on enhancing its aluminum electronic materials supply chain, with significant progress in its alumina project expected to contribute positively to profits starting in 2026 [8]. Financial Performance Summary - Revenue is projected to grow from 6,535 million CNY in 2023 to 15,621 million CNY in 2027, reflecting a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 28.1% [4]. - The net profit attributable to the parent company is expected to decline from 1,561 million CNY in 2023 to 803 million CNY in 2025, before rebounding to 1,466 million CNY in 2027 [4]. - The company's gross margin is forecasted to fluctuate, with a decrease to 10.8% in 2024, followed by a gradual recovery to 13.0% by 2027 [4]. Valuation Metrics - The company’s price-to-earnings (PE) ratio is projected to be 15.4 for 2025, decreasing to 8.4 by 2027, indicating a potential undervaluation relative to peers [4][9]. - The price-to-book (PB) ratio is expected to decline from 1.3 in 2023 to 0.9 in 2027, suggesting improving asset efficiency over time [4][9].

Core Viewpoint - The company focuses on strengthening its aluminum electronic materials industry chain and does not plan to engage in aluminum-air battery business [1] Group 1 - The company's main business is to refine and strengthen the aluminum electronic materials industry chain [1] - The company aims to extend, supplement, and expand its upstream operations [1] - There are no plans or layouts for entering the aluminum-air battery sector [1]

Group 1 - The core viewpoint of the article is that Xinjiang Zhonghe (600888.SH) is focused on strengthening its aluminum electronic materials industry chain and is not planning to engage in aluminum-air battery business [1] Group 2 - The company aims to enhance its operations by extending, supplementing, and expanding its upstream supply chain [1]