行业专题报告 | 银行 零售风险专题：风险缓释，资产质量局部趋稳 证券研究报告 2025 年 11 月 06 日 沧海安澜系列二 截至 25Q2 末，上市银行零售贷款总额达 63.3 万亿元，占总贷款比例 34.3%， 分产品种类看，个人住房、消费贷及信用卡、经营性贷款、其他个人贷款余 额分别为 34.1 万亿、14.5 万亿、12.9 万亿、2.1 万亿，占总贷款比例分别 为 18.5%、7.8%、7.0%、1.1%。整体来看，上半年银行零售贷款增长仍延 续放缓趋势，零售资产质量继续承压。本文从上市银行零售业务风险变化出 发，探究零售风险暴露下各家银行信用成本压力，并结合政策面影响讨论零 售业务后续资产质量压力。 零售贷款不良率延续上行态势，前瞻指标总体趋势亦同。2022 年以来上市 银行零售贷款不良率持续上行，25Q2 为 1.29%，较 24Q4 提升 13bps，仍 延续上行态势，而纵向来看资产质量前瞻指标关注率、逾期率亦反映相同趋 势。在居民信贷需求较弱、提前还贷仍在延续的背景下，零售贷款增长稍显 乏力，25Q2 零售贷款同比增速仅为 3.5%，较 2024 年增速进一步放缓，分 母端增速放缓亦或使 ...

银行近期密集发布赎回优先股的公告。 11月5日，宁波银行发布公告称，公司于2018年11月7日非公开发行优先股1亿股（以下简称"宁行优 02"）公司拟全部赎回2018年11月7日非公开发行优先股1亿股（以下简称"宁行优02"）。 "宁行优02"共计1亿股，每股面值100元人民币，总规模100亿元人民币。公司本次拟全额赎回"宁行优 02"。"宁行优02"赎回价格为优先股票面金额（100元/股）加当期已决议且尚未发放的优先股股息（4.5 元/股），合计104.5元/股，赎回时间为2025年11月7日。 除了宁波银行之外，杭州银行，上海银行、长沙银行也拟于12月赎回优先股。稍早前，兴业银行560亿 元三期优先股全额赎回尘埃落定。在赎回优先股的同时，银行也在大力发行永续债进行"补位"。 数据显示，截至11月5日，今年以来商业银行共发行永续债51只，规模合计6754亿元，高于去年同期的 33只和5412亿元。业内人士认为，今年以来多家银行通过"赎旧发新"的来优化成本，降低负债比重。 多家银行将赎回优先股 无独有偶，10月20日晚间，杭州银行公告称，公司于2017年12月15日非公开发行了1亿股优先股，发行 规模为100 ...

2025年A股上市银行三季报已悉数披露，在宏观经济稳步复苏的背景下，银行业整体交出了一份"总量 稳、结构优、分化显"的成绩单。 纵观前三季度，上市银行营业收入保持稳健增长，净利润整体平稳，彰显出行业极强的经营韧性。然 而，作为盈利核心驱动力的净息差指标普遍承压收窄，持续对银行业盈利模式构成挑战。 尤为引人注目的是，不同类型的银行在应对共同压力时，策略成效显著分化，国有大行发挥"压舱石"作 用，而部分股份制银行与扎根区域的城农商行则凭借差异化竞争实现韧性增长。 营收增长韧性凸显 2025年前三季度，超六成A股上市银行实现营业收入同比正增长，这背后是银行业在支持实体经济过程 中，通过优化资产结构、发力非息业务取得的成效。然而，细究起来，增长的动力源和强度在不同体量 的银行间呈现出清晰的结构性分化。 | | | 2025年前三季度部分银行营收与净利润情况 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 银行各称 | 2025年前三季度营收(亿元) | 营收同比增幅 | 2025年前三季度净利润(亿元) | 净利润同比增幅 | | 工商银行 | 6400.28 | 2.17% | 27 ...

深圳商报·读创客户端记者 胡星访 文/图 11月1日开始实施的黄金税收新政，首次从税收上严格区分了黄金的"投资性"与"非投资性"用途。记者于11月5日走访多家商业银行了解到，招商银行原 有"金生利"暂时下架，邮政储蓄银行已上调金条价格、建设银行暂停"易存金"相关业务，工商银行也暂停部分黄金积存业务。 黄金税收新政实施首周，作为金融市场的重要参与主体，各家商业银行正对自身的实物黄金和纸黄金业务进行系统性梳理，引导投资者理性参与黄金投资， 黄金理财路径也悄然转向。 各行差异化调整业务，应对"黄金征税" 2025年11月1日起实施的黄金税收政策，通过上海黄金交易所、上海期货交易所进行的标准黄金交易免征增值税；提取实物时，投资性用途实行增值税即征 即退并可获取专用发票，非投资性用途（如首饰加工）则按票面金额6%计算抵扣进项税，较此前13%有所下降。场外交易需按规定缴纳增值税。此举通过 税负差异，引导市场交易向标准化场内集中。 "新政刚发布首日，听说水贝黄金市场旁边的中国邮政储蓄银行比水贝金行晚半天加税（13%的增值税），且每周一还有额外4元钱的优惠，我和朋友抢定了 100克黄金，今天金条价格就已经涨到了999.99元 ...

本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道 工商银行收购锦州银行再迎进展。 近日，多地金融监管局发布批复显示，锦州银行百余家分行已降格为支行，与其余锦州银行原支行一 起，一并更名为工商银行分支机构。 10月26日，锦州银行已正式公告，被工商银行收购，由工商银行承接其相关资产、负债、业务、网点和 人员。自该公告以来，锦州银行已有174家支行获批更名。据《华夏时报》记者不完全统计，近些年 来，锦州银行旗下支行正持续"瘦身"，2021年以来已有30多家支行陆续终止营业。 部分分行降级为支行 11月5日，锦州银行正式发布公告，工商银行将在11月15日、16日期间对锦州银行相关业务实施迁移。 迁移期间，锦州银行网点暂停营业。 同时，工商银行将承接锦州银行线下网点，并更换锦州银行标识标牌。迁移完成后，锦州银行网点将承 接转换为中国工商银行网点，按照中国工商银行标准陆续完成门楣标识等更换，经营地址不变，全面受 理各项金融业务。 这是自10月26日锦州银行发布工商银行获批收购该行的公告以来，锦州银行首次大批公告分行及分支机 构的变更。据统计，11月5日当天，有174家锦州银行分行及分支机构变更为工商银行支 ...

证券之星消息，11月6日国有大型银行板块较上一交易日下跌0.46%，邮储银行领跌。当日上证指数报收 于4007.76，上涨0.97%。深证成指报收于13452.42，上涨1.73%。国有大型银行板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 601328 | 交通银行 | 7.34 | 0.00% | 175.15万 | 12.83 Z | | 601288 | 农业银行 | 8.16 | -0.24% | 260.08万 | 21.11亿 | | 656109 | 建设银行 | 9.44 | -0.42% | 72.52万 | 6.85 Z | | 601988 | 中国银行 | 5.66 | -0.53% | 211.27万 | 11.97亿 | | 601398 | 工商银行 | 8.09 | -0.61% | 300.98万 | 24.371Z | | 601658 | 邮储银行 | 5.85 | -1.02% | 146.06万 | 8.571Z | 以上内容为证 ...

此次风险事件的成功处置，充分展现了一线员工过硬的反诈意识、强烈的责任心以及有效的内部协作机 制。这不仅是该网点日常扎实风险防控培训与演练成效的体现，也彰显了金融机构在打击治理电信网络 诈骗活动中所承担的社会责任与前沿防线作用。 客户经理没有急于办贷，而是耐心引导老师细说投资细节。随着沟通深入，一个层层设套的诈骗链条逐 渐浮现：老师在社交平台结识了自称玉石公司老总的陌生人，对方为取得信任，甚至指引其通过搜索引 擎查询个人背景，而网页显示的大量好评使其放松了警惕。此后，这位老总每日发送微信链接，引导其 进入一个专属的直播间。在持续的言语熏陶与氛围营造下，该老师看中了一块被宣称价值超过两百万元 的原石，并相信了对方提出的"八十八万元优惠价"，诱使老师先打款56万元，又企图通过银行贷款凑齐 所谓优惠价尾款。 了解到这一情况后，客户经理内心基本判定客户遭遇了典型的电信网络诈骗。她一方面继续与客户交 谈，稳住客户情绪，劝阻其当即办理贷款业务，防止资金进一步流出；另一方面，立即将情况向运营主 管进行汇报。运营主管了解情况后，当机立断，并根据涉诈风险应急处置预案，迅速拨打电话向当地公 安机关报警。 在等待警方到来的期间，网点 ...

江南时报讯 随着南通国际化程度不断提升，外籍人员在通学习、工作日益增多。南通城山路支行精准 把握网点周边高校、外企聚集的地缘优势，聚焦外籍人员办卡、换汇等高频核心金融需求，创新推出并 扎实落地 "四有"特色服务举措，显著提升了外籍客户的服务体验与满意度，赢得了广泛信赖，成为他 们在南通便捷生活的"金融驿站"。 咨询有"深"度。配备专业理财经理，为外籍客户提供金融咨询服务。清晰讲解结售汇额度政策、跨境汇 款的合规路径、税务申报相关金融规定等；针对性介绍多币种账户、留学保险、跨境缴费、人民币特色 理财、安全便捷的移动支付等契合需求的金融产品与服务，帮助其快速融入本地金融环境，合理规划财 务。 尽管并非距离南通大学等机构最近的银行网点，但城山路支行凭借其高效、专业、贴心的服务，在激烈 的竞争中赢得了外籍客户群体的良好口碑，成为许多外籍留学生、技术人员办理金融业务的首选。 办卡有"速"度。设立外籍客户办卡绿色通道，明确并公示开立账户所需核心材料清单，最大限度减少非 必要证明。实现 "一次性告知、一次性受理"。加强大堂经理、柜员、客户经理之间的内部协同与信息 流转效率，让客户"只跑一次、一次办好"。 换汇有"便"度。提 ...

江南时报讯 2025年11月4日，第十届中国航空创新创业大赛全国总决赛系列活动在南通举行。本次大赛 由中国航空学会联合多家央企集团主办，旨在推动航空领域的技术创新和产业升级，加速关键技术突破 和优质企业孵化。作为本次大赛的重要组成部分，空天科创基金筹备启动仪式吸引了众多行业内外的关 注。该基金的成立将为航空产业的创新项目提供资金支持，促进科技成果的转化和产业化。 工商银行南通分行积极响应国家关于加强科技创新、推动产业升级的政策号召。作为本次中国航空创新 创业大赛的承办方之一，工商银行南通分行通过与大赛主办方的紧密合作，参与空天科创基金筹备启动 仪式，为参赛企业和项目提供了展示和交流的平台，也为未来的合作奠定了坚实的基础。 针对本次大赛拟签约落户的招引企业，工商银行南通分行将提供全方位的金融服务，以支持企业成长和 发展。坚持一企一策融资。围绕技术转化、产线扩建、订单增长等节点，匹配信用、抵押、股权质押等 多元工具，提供跨境金融服务，全周期护航企业成长。建立专属服务团队。遴选信贷、财务、风险等领 域专业人才组建"空天服务队"，优化风控逻辑、校准筛选策略，充分发挥产业链、供应链信息传递、信 用传导和风险缓释功能，优 ...

推进城乡融合和区域协调发展 着力推进城乡融合和区域协调发展是党中央作出的重要部署。 在金融管理部门的支持和引导下，今年以来，围绕区域协调发展战略、区域重大战略、主体功能区战 略、新型城镇化战略等重大战略，银行业金融机构倾斜金融资源，支持重点区域强化发展。 "工商银行（601398）主动融入国家区域战略，推动金融资源在城乡、区域之间配置更加均衡。"工商银 行相关负责人表示，今年前三季度，该行认真落实中央城市工作会议部署，以城市金融服务现代城市建 设，新型城镇化板块贷款余额近3.5万亿元。 近期，A股上市银行集中披露了今年前三季度经营业绩。 综观今年上市银行前三季度经营情况，整体呈现稳健态势，银行业的经营在稳扎稳打中，亮点频现。 与此同时，工商银行积极服务加快农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴。截至9月末，该行涉农贷 款余额突破5万亿元；在832个脱贫县累计投放贷款超2.2万亿元，在160个国家乡村振兴重点帮扶县累计 投放贷款突破4000亿元。 农业银行（601288）聚焦主责主业，在重点地区金融帮扶成效不断提升。《金融时报》记者了解到，今 年以来，该行持续加大国家乡村振兴重点帮扶县、脱贫县等重点地区信贷投放， ...