法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：博迈科海洋工程股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）作为博迈科海洋工程股份有限 公司（以下简称"公司"）的常年法律顾问，受公司委托，指派律师出席公司2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所律师根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）》《上市公司股东会规则》等相关法律、法规、规范性文件 及《博迈科海洋工程股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 对本次股东大会进行见证并出具法律意见。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经 发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则， 进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发 表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承 担相应法律责任。 为出具本法律意见书，本所律师独立、客 ...

本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 证券代码：603727 证券简称：博迈科 公告编号：临 2025-020 博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一)股东大会召开的时间：2025 年 04 月 10 日 (二)股东大会召开的地点：公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 155 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 139,352,100 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 49.4648 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长彭文成先生主持。本次会议采取现 场投票和网络投票相结合的方式，会议的召集、召开及表决方式符合《中华人民 共和国公司法》等法律、法规及 ...

博迈科海洋工程股份有限公司 （603727） 二零二五年四月 目 录 附件二：《博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告》（此附件为 议案一：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年年度报告及其摘要 各位股东： 公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告的内容与格式》及上海证券交易所《上海证券交易所股票上市规 则》等相关要求，编制了公司 2024 年年度报告及其摘要。 公司 2024 年年度报告及其摘要的具体内容详见公司于 2025 年 3 月 21 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《博迈科海洋工程股份有限公 司 2024 年年度报告》及《博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年年度报告摘要》。 以上议案，请各位股东审议。 博迈科海洋工程股份有限公司 董事会 议案二：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度财务决算报告 各位股东： 公司依据《中华人民共和国公司法》《博迈科海洋工程股份有限公司章程》 以及企业会计准则等有关法律法规和公司制度的规定，结合公司 2024 年度实际 经营情况，出具了 2024 年度财务决算报告 ...

2024 年年度股东大会会议资料 博迈科海洋工程股份有限公司 （603727） 二零二五年四月 1 公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告的内容与格式》及上海证券交易所《上海证券交易所股票上市规 则》等相关要求，编制了公司 2024 年年度报告及其摘要。 各位股东： 目 录 | 议案一：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年年度报告及其摘要 | 3 | | --- | --- | | 议案二：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度财务决算报告 | 4 | | 议案三：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度利润分配预案 | 5 | | 议案四：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 | 6 | | 议案五：博迈科海洋工程股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 | 7 | | 议案六：关于向银行和中信保申请 2025 年度综合授信额度的议案 | 8 | | 议案七：关于预计 2025 年度公司为子公司提供项目履约担保额度的议案 | 9 | | 议案八：关于公司 2025 年度开展外汇衍生品业务的议案 | 10 | | 议案九：关于公司第五 ...

风险提示：全球上游资本开支不及预期风险；油价波动风险；地缘政治导致项目停工风险；订单不 及预期风险。 海洋油气开发模块持续向行业高端进发。全球海上油气资源开发持续推进，对FPSO需求呈爆发式 增长。其中南美的巴西和圭亚那为引领FPSO发展的核心引擎，苏里南则为此带来新的动能。公司当前 执行订单中FPSO RAIA服役地点位于坎波斯盆地，具备超深水特性，是公司FPSO产品迈向高端的代表 性项目之一；UARU FPSO是公司首次参与的埃克森美孚FPSO项目，是公司进入圭亚那市场的重要里程 碑；近期公司成功斩获苏里南首个FPSO开发项目订单，实现南美FPSO市场的再次拓展。2024年公司海 洋油气开发模块实现收入23.88亿元，同比增加146.34%；毛利率16.55%，同比增加15.72pct。 液化天然气模块多维布局谋求发展。2024年公司天然气液化模块实现收入2.34元，同比减少 71.03%；毛利率9.88%，同比减少8.28pct，主要受地缘政治冲突升级下项目进展受阻影响。当前天然气 仍然是能源转型优质的过渡选择，全球市场对于LNG需求不断加强，天然气液化工厂持续建设。对于 博迈科而言，一方面公司此前LN ...

[Table_Reportdate] 2025年03月25日 公 司 简 评 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [博迈科 Table_NewTitle] （603727）：业绩明显恢复，实现 ——博迈科（603727）公司简评报告 [table_main] 投资要点 ➢ 风险提示：全球上游资本开支不及预期风险；油价波动风险；地缘政治导致项目停工风险； 订单不及预期风险。 3.博迈科（603727）：行业景气上行 订单逐步释放，公司持续发力业绩迎 盈利预测与估值简表 | | 2022A | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 3,216.87 | 1,798.99 | 2,640.23 | 3,387.80 | 4,639.28 | 5,668.34 | | 增长率（%） | -21.18% | -44.08% | 46.76% | 28.31% | 36.94% | 22.18% | | 归母净利润（百万元） | 64.62 | -75.48 | 1 ...

[Table_Reportdate] 2025年03月25日 [博迈科 Table_NewTitle] （603727）：业绩明显恢复，实现 ——博迈科（603727）公司简评报告 [table_main] 投资要点 ➢ 风险提示：全球上游资本开支不及预期风险；油价波动风险；地缘政治导致项目停工风险； 订单不及预期风险。 3.博迈科（603727）：行业景气上行 订单逐步释放，公司持续发力业绩迎 盈利预测与估值简表 | | 2022A | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 3,216.87 | 1,798.99 | 2,640.23 | 3,387.80 | 4,639.28 | 5,668.34 | | 增长率（%） | -21.18% | -44.08% | 46.76% | 28.31% | 36.94% | 22.18% | | 归母净利润（百万元） | 64.62 | -75.48 | 100.55 | 256.65 | 388.33 | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has shown a significant recovery in performance, achieving a total operating revenue of 2,640 million yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 46.76% [6] - The company has turned profitable with a net profit attributable to shareholders of 100.55 million yuan in 2024, a substantial increase from a loss of 75.48 million yuan in 2023 [6] - The marine oil and gas development module is advancing towards high-end industry standards, with a notable increase in FPSO demand driven by global offshore oil and gas resource development [6] - The liquefied natural gas (LNG) module is strategically positioned for growth despite recent challenges, with plans to focus on the Middle East market for future orders [6] Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company reported total operating revenue of 2,640 million yuan, a 46.76% increase from the previous year [3] - The net profit attributable to shareholders was 100.55 million yuan, marking a turnaround from a loss of 75.48 million yuan in 2023 [3] - The earnings per share (EPS) for 2024 was 0.36 yuan, compared to -0.27 yuan in 2023 [3] Revenue Breakdown - The marine oil and gas development module generated revenue of 2,388 million yuan in 2024, a 146.34% increase year-on-year, with a gross margin of 16.55% [6] - The LNG module reported revenue of 234 million yuan, a decrease of 71.03% year-on-year, primarily due to geopolitical tensions affecting project progress [6] Future Projections - Revenue projections for 2025, 2026, and 2027 are 3,388 million yuan, 4,639 million yuan, and 5,668 million yuan respectively [6] - Expected net profits for the same years are 256.65 million yuan, 388.33 million yuan, and 532.84 million yuan, with corresponding EPS of 0.91 yuan, 1.38 yuan, and 1.89 yuan [6]

2024 年毛利率大幅提升，期间费用控制良好 24 年公司毛利率 16.23 %，同比+7.77pp，毛利率提升主要系全球优质海工 产能紧张，公司前期接单价格较高，同时公司通过自动化削减人工成本。期 间费用率方面，24 年销售费用率 0.75%，同比-0.38pp；管理费用率 2.55%， 同比-1.28pp；研发费用率 4.50%，同比-1.34pp；财务费用率-0.07%，同比 -1.97pp；合计期间费用率 7.73%，同比-4.97pp。公司 24 年期间费用管控 良好。毛利率提升叠加费用率下降，彰显公司盈利能力提升。 外部风险因素提升 24Q4 减值 2024 年公司计提信用减值损失 6964.66 万元，同比+474.32%；计提资产 减值损失 2947.46 万元，同比+407.26%（主要系合同资产减值提升）。我 们认为减值提升主要系俄乌冲突下，公司来自俄罗斯 LNG 的项目进度放缓， 验收不确定性增加，导致减值损失增长。后续随着外部环境趋稳，该项目减 值对公司利润的影响有望逐步弱化。 证券研究报告 博迈科 (603727 CH) 24 年利润扭亏，毛利率大幅提升 | 华泰研究 | | 年报点 ...

2024 年度募集资金存放与实际使用情况之核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券""保荐机构"）作为博迈科海洋 工程股份有限公司（以下简称"博迈科""公司"）的非公开发行股票的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规 定，就博迈科募集资金 2024 年度存放与使用情况进行了审慎核查，并出具核查意见 如下： 兴业证券股份有限公司 关于博迈科海洋工程股份有限公司 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）《关于核准博迈科海洋工程 股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2270 号）核准，博迈科 于 2021 年非公开发行普通股（A 股）52,510,184 股，每股面值 1.00 元，每股发行价 格为 14.72 元人民币，实际募集资金总额为人民币 772,949,908.48 元，扣除不含税的 发行费用人民币 22,650,196.05 元，实际募集资金净额为人民币 750,299,712.43 元，上 述募集资金到位情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了容 ...