有色金属 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年5月9日 603799.SH 华友钴业 增持 金属价格下行盈利承压，一体化优势有望显现 原评级：增持 市场价格:人民币 29.39 公司发布2023年年报和2024年一季报，2023年全年实现营收663.04亿元， 同比增长 5.19%；公司主营产品销量逆势增长，一体化程度进一步加强，维 板块评级:强于大市 持增持评级。 支撑评级的要点 股价表现  2023年公司归母净利润同比下降 14.30%：公司发布2023年年报，全年 实现营收663.04亿元，同比增长5.19%；实现归母净利润33.51亿元，同 2% 比减少14.30%；实现扣非净利润30.93亿元，同比减少22.30%。根据年 (10%) 报计算，2023Q4 公司实现归母净利润 3.38 亿元，同比减少 62.56%，环 (21%) 比减少63.61%。 (33%)  2024年一季度归母净利润5.22亿元：2024Q1公司实现归母净利润5.22 (45%) 亿元，同比下降48.99%；扣非归母净利润5.68亿元，同比下降42.97%。 (57%) 销售毛利率同比下降4.12个百分点至1 ...

| 证券代码：603799 | 证券简称：华友钴业 公告编号：2024-056 | | --- | --- | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | 浙江华友钴业股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销完成暨调整可转债 转股价格暨转股停复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因发生股份回购相关事宜,本公司的相关证券停复牌情况如下： 经公司第六届董事会第十四次会议及 2024 年第一次临时股东大会审议通过， 鉴于公司实施激励计划以来，国内外宏观经济形势、资本市场环境和新能源锂电行 业外部经营环境等发生了显著变化，公司股价出现大幅波动，继续实施本次激励计 划难以达到原计划的激励目的和效果，不利于充分调动公司核心员工的工作积极 性，经公司慎重研究，决定终止实施 2021 年和 2022 年限制性股票激励计划并回 购注销已授予尚未解除限售的限制性股票；与 2021 年和 2022 年限制性股票激励 计划配套实施的《2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 ...

镍钴锡锑 华友钴业（603799.SH） 买入-A(首次) 镍产品出货量高增，加强产业一体化全球布局 2024年5月7日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述  事件：4月20日，华友钴业发布2023年年报和2024年一季报，公司 2023年实现营业收入663.0亿元，同比+5.2%，实现归母净利润33.5亿元， 同比-14.3%；公司24年Q1实现营收149.6亿元，同比-21.7%，实现归母净 利润5.2亿元，同比-49.0%。 事件点评  镍产品营收大幅增长，合计分红约23.3亿元。2023年，公司钴产品实 现营收41.9亿元，同比-51.1%；铜产品实现营收48.9亿元，同比+11.2%； 市场数据：2024年5月7日 镍产品实现营收89.2亿元，同比+224.8%；锂产品实现营收13.1亿元，同比 收盘价（元）： 29.39 -3.2%；三元前驱体实现营收100.8亿元，同比+1.5%；正极材料实现营收189.2 年内最高/最低（元）： 54.19/21.80 亿元，同比-17.0%；镍中间品实现营收51.4亿元，同比+89.5%。2023年， 流通A股/总股本（亿）： 16.86/ ...

| | 华友钴业关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 | | | --- | --- | --- | | 股票代码：603799 | 股票简称：华友钴业 | 公告编号：2024-055 | | 转债代码：113641 | 转债简称：华友转债 | | 浙江华友钴业股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 截至 2024 年 4 月 30 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式累计回购公司股份 21,852,160 股，占公司总股本的 1.28%，回购成交的最高价为 39.49 元/股，最低价为 22.54 元/股，交易总金额为人民币 731,009,620.52 元（不含 交易费用），本次回购符合相关法律法规的规定及公司回购股份方案的要求。 一、回购股份基本情况 2023 年 8 月 31 日，浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"公 司"）召开第六届董事会第十次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购 公司股 ...

华友钴业2022年员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 2022年员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"公司"）2022年员工持股计划（以下 简称"本次持股计划"）的存续期将于2024年11月8日到期届满。根据《关于上市公 司实施员工持股计划试点的指导意见》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——规范运作》及《公司2022年员工持股计划管理办法》等规定，上市公司应当 在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量，现将到期届满前的相关 情况公告如下： 一、本次持股计划的基本情况 2022 年 4 月 26 日，公司召开第五届董事会第三十三次会议和第五届监事会第 三十次会议，审议通过了《关于公司<2022 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议 案》等相关议案。2022 年 5 月 12 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会审议通 过了上述议案，并同意授权董事会办理本次持股计划的有关事宜。具体内容详见公 司于 202 ...

证券代码：603799 证券简称：华友钴业 二○二三年年度股东大会 会 议 资 料 二○二四年五月十日 1 | 年年度股东大会会议议程 | | 2023 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | | 年年度股东大会会议须知 | | | 议案一：2023 | | 年度董事会工作报告 6 | | | 议案二：2023 | | 年度监事会工作报告 26 | | | 议案三：关于 2023 | | 年年度报告全文及摘要的议案 31 | | | 议案四：关于 2023 | | 年度财务决算报告的议案 32 | | | 议案五：关于 2023 | | 年度关联交易情况审查的议案 | | | 议案六：关于 2024 | | 年度日常关联交易预计的议案 | | | 议案七：关于 2023 | | 年度利润分配的议案 | | | 议案八：关于董事、监事和高级管理人员 | | 2024 年度薪 | 2023 年度薪酬考核情况与 | | 酬方案的议案 | | | | | 2024 | | 年度审计机构的议案 | | | 议案十：关于授权公司及子公司 2024 | | 年融资授信总额度的议案 ...

[Table_StockInfo] 买入 2024年 04月 26日 （维持） 证券研究报告•2023年报&2024一季报点评 当前价： 28.25元 华友钴业（603799） 有色金属 目标价： 33.92元（6个月） 三元需求显著回升，公司现金流改善 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公mm司a发ry布] 2023年报及 2024年一季报。2023年实现收入663.04亿元， 同比+5.19%；实现归母净利润33.51亿元，同比-14.25%。24Q1实现收入149.63 [分Ta析bl师e_：Au韩th晨or ] 亿元，同比-21.70%；实现归母净利润5.22亿元，同比-48.99%。 执业证号：S1250520100002 电话：021-58351923  量：23年材料出货量提升、结构优化，三元终端需求提升。2023年，公司前驱 体产品出货量近15万吨（含自供），同比+31%，逆势增长（全球三元前驱体产 邮箱：hch@swsc.com.cn 量-5%，鑫椤数据）。正极材料出货量约9.5万吨，同比+5%，高镍出货量超6.7 分析师：胡泽邦 万吨，占比83%；钴酸锂出货量超 ...

中信证券股份有限公司 关于浙江华友钴业股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：浙江华友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：孟夏 | 联系电话：021-20262077 | | 保荐代表人姓名：王家骥 | 联系电话：010-60833040 | 经中国证券监督管理委员会《关于关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕209 号）核准，并经上海证券 交易所同意，公司于 2022 年 2 月 24 日公开发行可转换公司债券 7,600.00 万张， 每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额为 760,000.00 万元， 扣除各类发行费用之后实际募集资金净额 755,383.96 万元。天健会计师事务所 （特殊普通合伙）于 2022 年 3 月 2 日对浙江华友钴业股份有限公司公开发行可 转换公司债券的资金到位情况进行了审验，并出具了"天健验〔2022〕72 号" 验资报告。 根据《证 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江华友钴业股份有限公司 2023 年持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为浙江华 友钴业股份有限公司（以下简称"华友钴业"、"上市公司"或"公司"）2022 公开发行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》等相关法律法规规定，对上 市公司 2023 年以来的规范运作情况进行了定期现场检查，现将本次现场检查情 况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 孟夏、王家骥 （三）现场检查时间 2024 年 4 月 17 日-2024 年 4 月 19 日 （四）现场检查人员 孟夏、束颉晟 （五）现场检查手段 1、与上市公司董事、高级管理人员及有关人员访谈； 2、察看上市公司主要生产经营场所； 1 4、查阅公司 2023 年募集资金专户银行对账单、募集资金使用台账等资料。 二、针对现场检查事项逐项发表的意见 （一）公司治理和内 ...

中信证券股份有限公司关于 浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券持续督导 保荐总结报告书 保荐人编号：Z20374000 申报时间：2024 年 4 月 | 公司名称 | 浙江华友钴业股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Zhejiang Huayou Cobalt Co., LTD. | | 统一社会信用代码 | 913300007368873961 | | 注册资本 | 1,710,083,466 元 | | 法定代表人 | 陈雪华 | | 成立日期 | 2002-05-22 | | 上市日期 | 2015-01-29 | | 注册地址 | 浙江省嘉兴市桐乡市经济开发区二期梧振东路 号 18 | | 办公地址 | 浙江省嘉兴市桐乡市经济开发区二期梧振东路 号 18 | | 证券代码 | 603799.SH | | 证券简称 | 华友钴业 | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕209 号）核准，并经上海证券交 易所同意，公司于 2022 年 2 月 24 ...