建发合诚工程咨询股份有限公司 二○二五年年度股东会会议资料 二○二六年四月 二○二五年年度股东会会议资料 建发合诚工程咨询股份有限公司 二○二五年年度股东会会议资料目录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 一 | 二○二五年年度股东会现场会议须知 | 2 | | 二 | 二○二五年年度股东会会议议程 | 3 | | 三 | 二○二五年年度股东会表决办法 | 4 | | 四 | 二○二五年年度股东会议案 | - | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 关于 年年度报告及摘要的议案 2025 | 6 | | 2 | 关于 年度董事会工作报告的议案 2025 | 7 | | 3 | 关于 年度利润分配方案的议案 2025 | 17 | | 4 | 关于公司及各子公司向银行等机构申请综合授信并提供担保的议案 | 18 | | 5 | 关于修订《公司章程》的议案 | 22 | | 五 | 公司独立董事 2025 年度述职报告 | 23 | 1 二○二五年年度股东会会议资料 建发合诚工程咨询股份有限公司 二○二五年年度股东会现场会议须知 为维护广大投资者的合法权益，确保 ...

建发合诚 20260323 摘要 2025 年新签合同 115.16 亿元（+107%），其中工程施工 104.7 亿元 （+129%），2026 年营收与利润目标增长 10%-30%。 "工程医院"模式跑通，2025 年新签 3.7 亿元（+115%），合成数字 云平台已在 18 座桥梁落地，实现全周期运维转型。 深度协同建发房产，计划为 480 个楼盘提供数字孪生检测，年创收约 3- 4 千万元，并锁定未来 5-8 年修缮业务增量。 全国化布局推进，省外业务占比达 60%，2026 年新设三大事业部强化 属地化，旨在将施工毛利率稳定在 2%以上。 新材料业务 2026 年目标翻倍至 2 亿元，主要供应控股股东建筑材料； 并购聚焦新三板转板潜力标的，节奏预计加快。 化债影响：2025 年收回政府化债款超 4,000 万元，虽改善现金流并冲 回坏账，但因结算折扣导致勘察设计毛利阶段性下滑。 2025 年现金分红率提升至 35.8%（+3.1pct），每 10 股派 1.5 元， 股东回报力度持续增强。 Q&A 请介绍一下公司 2025 年的整体业绩概况、新签合同情况以及 2026 年的经营 规划？ 2025 ...

上 市 公 司 公 司 研 究 / 公 司 点 评 证 券 研 究 报 告 | 市场数据： | 2026 年 03 月 20 日 | | --- | --- | | 收盘价（元） | 10.92 | | 一年内最高/最低（元） | 14.87/7.51 | | 市净率 | 2.5 | | 股息率%（分红/股价） | 1.10 | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | 基础数据: | 2025 年 12 月 31 日 | | --- | --- | | 每股净资产（元） | 4.44 | | 资产负债率% | 78.17 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 261/261 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： -20% 0% 20% 40% 60% 03-20 04-20 05-20 06-20 07-20 08-20 09-20 10-20 11-20 12-20 01-20 02-20 03-20 建发合诚 沪深300指数 (收益率) 相关研究 证券分析师 袁豪 A0230520120001 yuanhao@swsresearch.com 唐猛 A02 ...

建筑装饰/工程咨询服务Ⅱ 建发合诚（603909.SH） 营收利润保持增长，新签订单同比高增 2026 年 03 月 22 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2026/3/20 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 10.92 | | 一年最高最低(元) | 14.87/7.51 | | 总市值(亿元) | 28.47 | | 流通市值(亿元) | 28.47 | | 总股本(亿股) | 2.61 | | 流通股本(亿股) | 2.61 | | 近 3 个月换手率(%) | 80.42 | 股价走势图 数据来源：聚源 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 2025-03 2025-07 2025-11 建发合诚 沪深300 相关研究报告 齐东（分析师） 胡耀文（分析师） qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 《营收利润同比大幅增长，施工业务 占比提升稀释毛利率—公司信息更新 报告》-2025.3.24 《营收利润同比大幅增长，工程施工 业务订单大幅增长—公司信息更新报 告》-2025.8.20 huyaowen@kysec.cn 证书编号： ...

建筑装饰/工程咨询服务Ⅱ 建发合诚（603909.SH） 营收利润保持增长，新签订单同比高增 2026 年 03 月 22 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2026/3/20 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 10.92 | | 一年最高最低(元) | 14.87/7.51 | | 总市值(亿元) | 28.47 | | 流通市值(亿元) | 28.47 | | 总股本(亿股) | 2.61 | | 流通股本(亿股) | 2.61 | | 近 3 个月换手率(%) | 80.42 | 股价走势图 数据来源：聚源 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 2025-03 2025-07 2025-11 建发合诚 沪深300 相关研究报告 《营收利润同比大幅增长，工程施工 业务订单大幅增长—公司信息更新报 告》-2025.8.20 《营收利润同比大幅增长，施工业务 占比提升稀释毛利率—公司信息更新 报告》-2025.3.24 齐东（分析师） 胡耀文（分析师） qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 huyaowen@kysec.cn 证书编号： ...

关于会计估计变更专项说明的 专项审核报告 建发合诚工程咨询股份有限公司 容诚专字[2026]361Z0227号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 关于会计估计变更专项说明的 专项审核报告 容诚专字[2026]361Z0227号 建发合诚工程咨询股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对建发合诚工程咨询股份有限公司（以下简称"建发合诚公司" 或"公司"）编制的《建发合诚工程咨询股份有限公司会计估计变更的专项说明》 进行了审核。 我们的责任是按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号—历史财 务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行审核工作，并在此基础上对专项说 明发表审核意见。在审核过程中，我们实施了包括询问、检查记录和文件等我们认 为必要的审核程序。我们相信，我们的审核工作为发表审核意见提供了合理的基础。 我们认为，建发合诚公司管理层编制的专项说明已按照《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更和差错更正》及上海证券交易所《上海证券交易所上 市公司自律监管指南 ...

审计报告 建发合诚工程咨询股份有限公司 容诚审字[2026]361Z0126号 中国·北京 目 录 | 序号 | 容 内 | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-7 | | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | | 3 | 合并利润表 | 2 | | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | | 10 | 财务报表附注 | 9 - | 155 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 审 计 报 告 容诚审字[2026]36 ...

内部控制审计报告 建发合诚工程咨询股份有限公司 容诚审字[2026]361Z0127号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 内部控制审计报告 容诚审字[2026]361Z0127号 建发合诚工程咨询股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了建发合诚工程咨询股份有限公司（以下简称"建发合诚公司"）2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是建发 合诚公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 ...

二、独立董事年度履职概况 建发合诚工程咨询股份有限公司 独立董事 2025 年度述职报告（黄炳艺） 本人作为建发合诚工程咨询股份有限公司（以下简称"建发合诚"或"公司"） 第五届董事会的独立董事，在 2025 年度履职期间，严格遵守《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》 及各专门委员会工作制度等有关规定，秉持独立、客观、公正的原则，认真履行 独立董事各项职责，积极发挥独立董事参与决策、监督制衡、专业咨询的作用， 切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的利益。现汇报如下： （一）出席会议情况 2025 年度任期内，本人作为公司独立董事及第五届董事会审计委员会委员、 薪酬与考核委员会主任委员、战略委员会委员，严格履行勤勉义务： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 黄炳艺：男，1977 年出生，中国国籍，无境外居留权，厦门大学经济学博 士，北京大学光华管理学院工商管理（会计学）博士后，美国罗格斯大学访问学 者。现任厦门大学管理学院会计学教授、博士生导师，《管理科学学报》等杂志 匿名审稿人、国家自然科学基金项目评审专家，入选福建省会计人才 ...

建发合诚工程咨询股份有限公司 独立董事 2025 年度述职报告（林朝南） 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规及《公司章程》《独立董事工作制 度》相关规定，本人林朝南作为建发合诚工程咨询股份有限公司（以下简称"建 发合诚"或"公司"）的独立董事，现就 2025 年度履职情况报告如下： 在本年度任职期间，本人严格遵循《上市公司治理准则》，秉持维护公司整 体利益及全体股东权益为核心原则，重点关注中小投资者合法权益保护。恪守独 立董事职业操守，忠实勤勉履行独立董事法定职责，保持独立客观的决策立场， 审慎行使表决权。通过参与战略决策、风险管控及专项监督等工作机制，充分发 挥独立董事职能优势，有效促进公司治理规范化建设和可持续发展进程。 一、 独立董事的基本情况 （一）独立董事个人基本情况 本人林朝南，男，出生于 1975 年 8 月，中国国籍，无境外居留权，博士研 究生学历。自 1998 年 6 月至 2007 年 9 月任教于重庆大学经济与工商管理学院会 计系；2007 年 9 月至今任教于厦门大学管理学院会计系，现任厦门大学副教授、 硕士 ...