江苏嵘泰工业股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 5 月 21 日 中国·扬州 1 | 2024 | 年年度股东大会议程 | 3 | | --- | --- | --- | | 股东大会会议须知 | | 4 | | 2024 | 年度董事会工作报告 | 5 | | 2024 | 年度监事会工作报告 | 14 | | 2024 | 年年度报告及摘要 | 17 | | 2024 | 年度财务决算报告 | 18 | | 关于 | 2024 | 年年度利润分配及公积金转增股本方案的预案 24 | | 关于 | 2024 | 年度董事、监事及高级管理人员薪酬的议案 25 | | 关于向银行申请综合授信额度的议案 | | 26 | | 关于续聘会计师事务所的议案 | | 27 | | 关于《公司 | 2025 | 年员工持股计划（草案）》及其摘要的议案 30 | | 关于《公司 | 2025 | 年员工持股计划管理办法》的议案 31 | | 关于提请股东大会授权董事会办理公司 | | 2025 年员工持股计划相关事宜的议案32 | | 2024 | 年度独立董事述职报告 | 34 | 目 录 2 ...

Core Insights - The automotive industry experienced stable revenue growth in Q1 2025, with a year-on-year increase of 6.8%, while total profit decreased by 8.9% to 946.5 billion yuan [11][12] - The report highlights that leading companies in the automotive sector, particularly those with efficient management, have shown better-than-average performance in terms of net profit and operating cash flow [3][8] - The anticipated release of new models and the impact of local consumption promotion policies are expected to support a gradual recovery in automotive company performance in Q2 2025 [3][12] Revenue and Profit Analysis - In 2024, the automotive industry generated a total revenue of 10.65 trillion yuan, reflecting a 5.4% year-on-year growth, while total profit fell by 9.1% to 462.26 billion yuan [11][12] - The Q1 2025 revenue for the automotive industry was 2.40 trillion yuan, with a profit total of 946.5 billion yuan, indicating a continued decline in profitability [11][12] Profitability Comparison - The profitability of passenger vehicle companies showed significant differentiation in Q1 2025, with some companies like BYD and Seres maintaining strong growth, while others like GAC Group and JAC Motors faced challenges [17][18] - In 2024, the overall profit margin for the automotive industry was 12.4%, down 0.9 percentage points year-on-year, and further decreased to 12.1% in Q1 2025 [12][27] Inventory Management - Inventory levels in the automotive sector showed improvement for bus and parts companies, while passenger vehicle companies faced slight increases in turnover pressure [8][12] - By the end of Q1 2025, the inventory of the automotive industry accounted for 20.9% of current assets, a 1.2 percentage point increase year-on-year [8][12] Cash Flow Analysis - The overall cash flow in the automotive industry faced pressure, with the net cash flow from operating activities for the vehicle sector turning negative at -22.19 billion yuan in Q1 2025 [8][12] - The cash flow for parts companies showed a decline, with a total of 123.05 billion yuan in Q1 2025, down 1.4% year-on-year [8][12] Investment Recommendations - The report suggests focusing on leading automotive companies and those involved in the Huawei and Xiaomi supply chains, as well as companies in the humanoid robot and intelligent driving sectors [3][8] - Recommended companies include SAIC Motor, JAC Motors, BYD, Changan Automobile, and several parts manufacturers such as New Spring Co., Silver Wheel Co., and Top Group [3][8]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for several companies in the automotive sector, including 双林股份, 雷迪克, 江淮汽车, 爱柯迪, 赛力斯, 北特科技, 新泉股份, 嵘泰股份, 开特股份, 骏创科技, and 易实精密 [12][40]. Core Insights - 恒而达's acquisition of SMS marks a significant trend in the industry towards upstream equipment integration, particularly in high-precision CNC grinding machines [4][5]. - 吉利汽车's plan to fully privatize 极氪 aims to enhance internal integration and reduce costs, with expected savings of 10% to 20% in R&D expenditures [8][9]. - The automotive sector is experiencing a robust sales increase, with 吉利集团's total sales reaching 946,627 units in Q1 2025, a year-on-year increase of 31% [9]. Summary by Sections Market Performance and Valuation - The automotive sector's index rose by 1.8%, lagging behind the broader market, which increased by 2.0% [17]. - The automotive industry's PE ratio stands at 31.0, while the PB ratio is at 2.8, indicating a relatively high valuation compared to historical levels [26]. Company Announcements and Industry News - 吉利汽车 announced plans to acquire all shares of 极氪, which will lead to a complete merger and enhance competitive strength in the smart electric vehicle sector [50]. - 恒而达's acquisition of SMS is expected to accelerate the development of intelligent CNC equipment and core components [5][6]. Investment Recommendations - The report recommends focusing on companies with strong R&D capabilities and self-controlled equipment, such as 双林股份 and 嵘泰股份, as they are likely to outperform in the market [6][10]. - The report highlights the importance of new vehicle launches, with 吉利's recent models showing strong market performance and contributing to profitability [9][10].

证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法 江苏嵘泰工业股份有限公司 二〇二五年五月 第一章 总则 第一条 为规范江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"嵘泰股份"或"公司"） 2025 年员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本次员工持股计划"或"本计 划"）的实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《关于上市公司实施员工持股计划试点的指 导意见》（以下简称"《指导意见》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《自律监管指引第 1 号》"）等相关法律、行政法规、 规章、规范性文件和《江苏嵘泰工业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 《江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）》之规定，特制定《江苏 嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法》（以下简称"本管理办法"）。 第二章 员工持股计划的主要内容 第二条 员工持股计划的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施本次员工持股计划，严格依照法律、行政法规的规 ...

证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划 （草案） 江苏嵘泰工业股份有限公司 二〇二五年五月 一、公司本次员工持股计划须经公司股东大会通过后方可实施，本次员工持 股计划能否获得公司股东大会批准，存在不确定性。 二、有关本次员工持股计划的具体资金来源、出资金额、实施方案等属初步 结果，能否完成实施，存在不确定性。 三、员工遵循依法合规、自愿参与、风险自担原则参与本次员工持股计划。 若员工认购金额较低时，本次员工持股计划存在不成立或者低于预计规模的风险。 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案） 声 明 本公司及董事会全体成员保证本次员工持股计划及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 1 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案） 风险提示 四、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 2 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案） 特别提示 一、江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"嵘泰股份"或"公司"）202 ...

江苏嵘泰工业股份有限公司 职工代表大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日召开 职工代表大会，就公司拟实施的 2025 年员工持股计划征求职工代表意见。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等法律法规及《江苏嵘泰工业股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定。经与会职工代表民主讨论，作出如下决议： 证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号：2025-026 为建立和完善员工、股东的利益共享机制，改善公司治理水平，提高员工的 凝聚力和公司竞争力，调动员工积极性和创造性，促进公司的长期、持续、健康 发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，公司根据《公 司法》《中华人民共和国证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意 见》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、 法规和规范性文件以及《公司章程》的规 ...

证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划 （草案）摘要 江苏嵘泰工业股份有限公司 风险提示 一、公司本次员工持股计划须经公司股东大会通过后方可实施，本次员工持 股计划能否获得公司股东大会批准，存在不确定性。 二、有关本次员工持股计划的具体资金来源、出资金额、实施方案等属初步 结果，能否完成实施，存在不确定性。 二〇二五年五月 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）摘要 声 明 本公司及董事会全体成员保证本次员工持股计划及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 1 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）摘要 三、员工遵循依法合规、自愿参与、风险自担原则参与本次员工持股计划。 若员工认购金额较低时，本次员工持股计划存在不成立或者低于预计规模的风险。 四、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 2 江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）摘要 特别提示 一、江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"嵘泰股份"或 ...

江苏嵘泰工业股份有限公司 2025-027 证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号： 关于2024年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 股东大会有关情况 1、 股东大会的类型和届次： 2024年年度股东大会 2、 股东大会召开日期：2025 年 5 月 21 日 3、 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 605133 | 嵘泰股份 | 2025/5/14 | 二、 增加临时提案的情况说明 1、 提案人：珠海润诚投资有限公司 2、 提案程序说明 公司已于2025 年 4 月 19 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有 33.61%股份的股东珠海润诚投资有限公司，在2025 年 5 月 9 日提出临时提案并 书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东会规则》有关规 定，现予以公告。 3、 临时提案的具体内容 公司于 2025 年 5 月 9 ...

证券代码：605133 证券简称：嵘泰股份 公告编号：2025-025 江苏嵘泰工业股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 1、江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第四次会 议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 2、本次监事会会议通知和材料于 2025 年 5 月 6 日以电子邮件及电话等形式 送达全体监事。 3、本次监事会会议于 2025 年 5 月 9 日在公司以现场表决方式召开。 监事会认为，《江苏嵘泰工业股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）》 及其摘要的内容符合《公司法》《证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试 点的指导意见》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，不存 在损害公司及全体股东利益的情形，符合公司长远发展的需要。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告，本议 案需 ...

江苏嵘泰工业股份有限公司 监事会关于公司 2025 年员工持股计划相关事项的核查意见 江苏嵘泰工业股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试点 的指导意见》(以下简称"《指导意见》")等相关法律、法规和规范性文件以及 《江苏嵘泰工业股份有限公司章程》的有关规定，对公司 2025 年员工持股计划 (以下简称"本次员工持股计划")相关事项进行了核查，并发表核查意见如下： 三、本次员工持股计划已通过职工代表大会充分征求了员工意见，拟参加对 象遵循依法合规、自愿参与、风险自担的原则，不存在摊派、强行分配等方式强 制员工参与员工持股计划的情形。 综上所述，我们同意公司实施本次员工持股计划。 江苏嵘泰工业股份有限公司 监 事 会 二〇二五年五月十日 一、公司实施本次员工持股计划有利于建立和完善员工与股东的利益共享机 制，健全公司长期、有效的激励约束机制，充分调动员工积极性，提高员工的凝 聚力和公司竞争力；同时，有助于公司进一步完善治理水平，促进公司健康长远 可持续发展。 二、公司《2025 年员工持股计划（草案）》的内容符合《指导意见》《上 ...