Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Insights - The company has shown steady recovery in profitability, with a revenue increase of 20.4% year-on-year in the first three quarters of 2024, reaching 450 million yuan. The net profit attributable to shareholders improved by 10.9% year-on-year, amounting to a loss of 130 million yuan. In Q3 2024, the company achieved a revenue of 180 million yuan, a 37.4% increase year-on-year, and a net profit loss of 40 million yuan, reflecting a 44.9% year-on-year improvement [2] - The company is actively seizing market opportunities and expanding its market reach, leading to significant growth in product sales and a continuous increase in revenue over the past two quarters. The overall gross margin and net margin for the first three quarters of 2024 were 14.4% and -30.5%, respectively, showing improvements of 3.5 percentage points and 7.78 percentage points year-on-year [2] - The company is advancing its product lineup with updates in storage products, including NAND, NOR, DRAM, and MCP chips, which are being utilized in various sectors such as consumer electronics, automotive, security monitoring, and IoT. The company has successfully launched new capacity products in its 2xnm NAND Flash series and has fully ramped up production of the 25nm LPDDR4x series [3] - The company is deepening its integration strategy in the "storage, computing, and connectivity" domain, with ongoing research and development in 1xnm SLC NAND Flash technology and investments in Shanghai Lisan Technology Co., Ltd. to enhance its capabilities in high-end chip design and technology autonomy [4] Financial Forecasts - The company is projected to achieve net profits attributable to shareholders of 0.04 billion yuan, 1.8 billion yuan, and 2.4 billion yuan for the years 2024 to 2026, respectively. The current market capitalization corresponds to a price-to-earnings ratio of 58 and 43 times for the years 2025 and 2026, respectively [4]

证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2024-066 东芯半导体股份有限公司 关于对外投资的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、对外投资概述 （一）2024年8月18日，东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"、"东 芯股份"）召开第二届董事会第十六次会议，审议并通过了《关于投资砺算科技 （上海）有限公司的议案》。基于战略规划考虑与业务发展需要，公司与南京砺 算科技有限公司（以下简称"南京砺算"）、上海砺杰企业管理咨询合伙企业（有 限合伙）（以下简称"上海砺杰"）、宣以方、DEHAI KONG、I-sing Roger Niu 于2024年8月19日签署了《砺算科技（上海）有限公司投资协议》及《砺算科技 （上海）有限公司投资协议之补充协议》（以上协议合称为"《投资协议》"）， 公司拟以自有资金人民币20,000万元向砺算科技（上海）有限公司（以下简称"上 海砺算"或"标的公司"）增资，认购其新增注册资本500万元。本轮投资的标 的公司投前估值为2亿元。本轮除公司外，另有其他投资人 ...

证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2024-063 东芯半导体股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日以现 场与通讯相结合的方式召开了第二届监事会第十五次会议（以下简称"本次会 议"）。本次会议的通知已于 2024 年 10 月 23 日以电子邮件或电话的方式送达 全体监事。本次会议由公司监事会主席王亲强先生召集并主持，会议应出席监 事 3 名，实际出席监事 3 名，本次会议的召集、召开程序和方式符合《公司法》 等法律法规以及《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 会议经与会监事认真审议并书面表决通过了如下议案： （一）审议通过《关于 2024 年第三季度报告的议案》 经核查，监事会认为：（1）公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序规 范合法，符合法律、法规、公司章程及监管机构的规定；（2）公司 2024 年第 ...

证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2024-065 东芯半导体股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 08 日（星期五） 上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 01 日（星期五）至 11 月 07 日（星期四）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 " 提问预征集 " 栏目或通过公司邮箱 contact@dosilicon.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 29 日发布 公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 202 ...

海通证券股份有限公司关于东芯半导体股份有限公司 开展外汇套期保值业务事项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为东芯 半导体股份有限公司（以下简称"东芯股份"或"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第1号——规范运作》等有关规定，对公司开展外汇套期保值业务的事项进 行了核查，具体情况如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 公司及全资子公司经营业务出口外汇结算业务量较大，主要以美元等外币结 算为主。当汇率出现较大波动时，汇兑损益将会对公司的经营业绩造成一定的影 响。 为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影 响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及全资子公司拟与银行等 金融机构开展外汇套期保值业务。公司的外汇套期保值业务以正常生产经营为基 础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。 （二）交易金额 公司及全资子公司拟开展的外汇套期保值业务额度不超过3亿元人民币或其 他等值外 ...

深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二四年十月 | 第一章 释 | 义 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 声 | 明 | 4 | | 第三章 | 基本假设 | 5 | | 第四章 本次激励计划已履行的审批程序 | | 6 | | 第五章 本次激励计划的预留授予情况 | | 8 | | 一、限制性股票预留授予的具体情况 | | 8 | | 第六章 | 本次限制性股票预留授予条件成就情况说明 10 | | | 一、限制性股票的授予条件 | 10 | | | 二、董事会对授予条件成就的情况说明 10 | | | | 第七章 独立财务顾问意见 | 11 | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 | | | 需满足的获益条件 | | --- | --- | --- | | 薪酬与考核委员会 | 指 | 公司董事会薪酬与考核委员会 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 证券交易所 | 指 | 上海证券交易所 | | 证券登记结算机构 | ...

东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 （截至授予日） 3、预留授予激励对象包含 1 名韩国籍员工 PARK JI HWAN。 东芯半导体股份有限公司董事会 2024 年 10 月 29 日 1 一、限制性股票激励计划预留授予分配情况表 公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予的限制性股票的分配情况如下表 所示： | 类别 | 获授的限制性股 票数量（万股） | 占授予限制 性股票总量 | 占本激励计划公 告日公司股本总 | | --- | --- | --- | --- | | | | 的比例 | 额的比例 | | 核心骨干人员及董事会认为需要 激励的其他人员（19 人） | 17.25 | 5.16% | 0.04% | | 预留授予限制性股票数量合计 | 17.25 | 5.16% | 0.04% | 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票 均未超过公司股本总额的 1.00%。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总 数累计不超过股权激励计划提交股东大会时公司股本总额的 20.00%。 2、本次激励计划预留授予的激励 ...

东芯半导体股份有限公司 第二届董事会第十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月28日以现场与通 讯相结合的方式召开了第二届董事会第十八次会议（以下简称"本次会议"）。本 次会议的通知已于2024年10月23日以电子邮件或电话的方式送达全体董事。本次 会议由公司董事长蒋学明先生召集并主持，会议应出席董事9名，实际出席董事 9名，本次会议的召集、召开程序和方式符合《公司法》等法律法规以及《公司 章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 为会议经与会董事审议并书面表决通过了如下议案： 证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2024-062 份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定以及公司于 2024 年 5 月 14 日召开的 2023 年年度股东大会的授权，本次激励计划预留授予条件已 经成就。现确定本次激励计划的预留授予日为 2024 年 10 月 28 日 ...

关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 授予预留部分限制性股票的公告 证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2024-061 东芯半导体股份有限公司 股权激励方式：第二类限制性股票 《东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下 简称"《激励计划（草案）》"）规定的限制性股票预留授予条件已经成就， 根据东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）2023 年年度 股东大会授权，公司于 2024 年 10 月 28 日召开的第二届董事会第十八次会议、 第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划 激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，确定公司 2024 年限制性股票激励 计划（以下简称"本次激励计划"）的预留授予日为 2024 年 10 月 28 日，并以 19.18 元/股的授予价格向符合授予条件的 19 名激励对象授予限制性股票 17.25 万股。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予情况 （一）本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 ...

北京德恒(深圳)律师事务所 关于东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留部分授予相关事项的法律意见 北京德恒（深圳）律师事务所 关于东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留部分授予相关事项的法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 B 座 11 层 电话: 0755-88286488 传真: 0755-88286499 邮编: 518038 为出具本法律意见,本所律师审查了《东芯股份 2024 年限制性股票激励计 划(草案)》（以下简称"《激励计划》"）《东芯半导体股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》（以下简称"《考核管理办法》"） 等与公司本次激励计划相关的文件和材料,并得到申请机构如下保证:公司向本 所提供的所有文件资料及所作出的所有陈述和说明均是完整、真实和有效的，且 一切足以影响本法律意见的事实和文件均已向本所披露,无任何隐瞒或重大遗漏; 公司提供的文件资料中的所有签字及印章均是真实的,文件的副本、复印件或传 真件与原件相符。 北京德恒（深圳）律师事务所 1 北京德恒(深 ...