华夏中证大数据产业ETF（516000）基金经理为司帆。 截至发稿，司帆累计任职时间4年214天，现任基金资产总规模73.41亿元，任职期间最佳基金回报 84.4%， 任职期间最差基金回报-30.98%。 声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本 文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系 biz@staff.sina.com.cn。 2月3日，中国长城涨5.11%，截至发稿，报16.45元/股，成交18.26亿元，换手率3.52%，总市值530.64亿 元。 责任编辑：小浪快报 资料显示，中国长城科技集团股份有限公司位于广东省深圳市南山区科技园中电长城大厦，成立日期 1997年6月19日，上市日期1997年6月26日，公司主营业务涉及网络安全与信息化、高新电子、电源、园 区与物业服务及其他业务。主营业务收入构成为：计算产业80.86%，系统装备13.52%，其他(补 充)5.62%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，华夏基金旗下1只基金重仓中国长城。华夏中证大数据产业ETF（516000）四季度减持1400 股， ...

证券之星消息，1月30日计算机设备板块较上一交易日下跌1.4%，浩瀚深度领跌。当日上证指数报收于 4117.95，下跌0.96%。深证成指报收于14205.89，下跌0.66%。计算机设备板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603516 | 淳中科技 | 165.70 | 6.94% | 16.43万 | 26.53亿 | | 300042 | 朗科技 | 37.07 | 5.01% | 35.98万 | 13.35 Z | | 300302 | 同有科技 | 22.70 | 4.18% | 51.14万 | 11.43亿 | | 301182 | 凯旺科技 | 37.72 | 3.14% | ﺍﻟﻤﺴﺎ 3.21万 | 1.20亿 | | 300691 | 联合光电 | 17.17 | 2.75% | 6.99万 | 1.19亿 | | 002528 | ST英飞拓 | 2.37 | 2.60% | 59.86万 | 1.38亿 | | 001339 | 智微 ...

证 券 研 究 报 告 计算机行业重大事项点评 CPU：供需格局优化，国产龙头或迎价值重估机遇 事项： 行业研究 计算机 2026 年 01 月 29 日 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 近期 KeyBanc 数据显示，受超大规模云服务商集中采购影响，英特尔与 AMD2026 年服务器 CPU 产能已基本售罄。为应对供需失衡，两家公司计划将 服务器 CPU 价格上调 10%-15%。 行业基本数据 评论： | | | 占比% | | --- | --- | --- | | 股票家数(只) | 337 | 0.04 | | 总市值(亿元) | 64,097.52 | 4.97 | | 流通市值(亿元) | 57,930.71 | 5.58 | 计算机行业重大事项点评 计算机组团队介绍 首席分析师、组长：吴鸣远 相对指数表现 | % | 1M | 6M | 12M | | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现 | 10.8% | 20.3% | 41.3% | | 相对表现 | 9.5 ...

1月27日，中国长城跌0.87%，截至发稿，报17.08元/股，成交44.67亿元，换手率8.15%，总市值550.97 亿元。中国长城股价已经连续3天下跌，区间累计跌幅12.41%。 资料显示，中国长城科技集团股份有限公司位于广东省深圳市南山区科技园中电长城大厦，成立日期 1997年6月19日，上市日期1997年6月26日，公司主营业务涉及网络安全与信息化、高新电子、电源、园 区与物业服务及其他业务。主营业务收入构成为：计算产业80.86%，系统装备13.52%，其他(补 充)5.62%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，易方达基金旗下1只基金重仓中国长城。易方达中证信息安全主题ETF（562920）四季度增 持2.48万股，持有股数15.41万股，占基金净值比例为3.12%，位居第十大重仓股。根据测算，今日浮亏 损失约2.31万元。连续3天下跌期间浮亏损失37.29万元。 易方达中证信息安全主题ETF（562920）成立日期2023年5月31日，最新规模7123.49万。今年以来收益 9.21%，同类排名1705/5548；近一年收益27.09%，同类排名2800/4285；成立以来收益12.64%。 易 ...

| 宁德时代 | -1.43 | -10.26亿元 | 电池 | | --- | --- | --- | --- | | 中国卫通 | -10 | -9.71亿元 | 通信服多 | | 蓝色光标 | 0.92 | -9.28亿元 | 文化传媒 | | 中国长城 | -5.8 | -9.07亿元 | 计算机设 | | 乾照光电 | 8.55 | -8.97亿元 | 光学光电 | | 捷佳伟创 | -1.86 | -8.90亿元 | 光伏设备 | | 航天发展 | -9.99 | -8.86亿元 | 通信设管 | | 铜陵有色 | 10.06 | -7.96亿元 | 有色金属 | | 岩山科技 | -5.04 | -7.68亿元 | 互联网服 | *数据仅供参考，不构成投资建议 | 股票名称 | 涨跌幅 (%) | 主力资金流向 | 所属行 | | --- | --- | --- | --- | | 航天电子 | -9.98 | -38.16亿元 | 航天航空 | | 中国卫星 | -10 | -25.95亿元 | 航天航空 | | 信维通信 | -10.05 | -18.59亿元 | 消费电子 | | 三花智控 ...

本周观点 投资建议 相关标的： CPU：海光信息、中科曙光、禾盛新材、中国长城、龙芯中科、兴森科技、深南电路、宏和科技。 国内算力：海光信息、寒武纪、东阳光、协创数据、华丰科技、星环科技、神州数码、百度集团、大位科技、润 建股份、中芯国际、华虹半导体、中科曙光、禾盛新材、润泽科技、浪潮信息、东山精密、亿田智能、奥飞数据、 云赛智联、瑞晟智能、科华数据、潍柴重机、金山云、欧陆通、杰创智能。 海外算力/存储：中际旭创、新易盛、兆易创新、大普微、中微公司、天孚通信、源杰科技、胜宏科技、景旺电子、 英维克等；闪迪、铠侠、美光、SK 海力士、中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技。 风险提示 行业竞争加剧的风险；技术研发进度不及预期的风险；特定行业下游资本开支周期性波动的风险。 敬请参阅最后一页特别声明 1 Agent 驱动的强化学习(RL)时代，CPU 可能比 GPU 更早成为瓶颈。与传统单任务 RL 不同，现代 Agent 系统需 要同时运行成百上千个独立环境实例，"环境并行化"让 CPU 成为事实上的第一块短板。主要源于三大核心逻辑： 1）Multi-Agent 带来 OS 调度压力， Agent 的"推理-执行 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the industry [4] Core Insights - The demand for Tokens is driving inflation across the AI industry chain, with price increases being observed from storage to CPUs and now extending to cloud services, marking a significant shift in the pricing dynamics of the cloud computing sector [14][30] - AWS has initiated a price increase for its EC2 machine learning capacity blocks by approximately 15%, breaking a long-standing trend of declining prices in the cloud services industry, which may lead to a revaluation of cloud computing and related service providers [14] - The report highlights potential investment opportunities in cloud computing, CPUs, and databases, suggesting companies such as Alibaba, Kingsoft Cloud, and Inspur for cloud computing; Haiguang Information and Longxin for CPUs; and companies like StarRing Technology and DM Database for databases [30] Summary by Sections 1. Cloud Computing Price Trends - The report indicates that the AI industry chain is experiencing a price transmission trend, with cloud computing being the next area to see price increases following storage and CPU price hikes [14] - AWS's price adjustment reflects anticipated supply-demand dynamics, suggesting that successful price increases could lead to further adjustments in the future [14] 2. CPU Market Dynamics - The report notes a persistent supply-demand imbalance in the CPU market, particularly with Intel facing production limitations that may lead to continued shortages into 2026 [16] - The importance of CPUs is expected to rise significantly due to the increasing demand from AI applications, with the report emphasizing the need for optimization across both CPU and GPU resources [24][25] 3. Database Sector Growth - The report anticipates a rapid increase in the number of database PCU nodes driven by the demand for AI agents, which could lead to significant revenue growth for database providers [26] - The emergence of AI-native databases is highlighted as a key trend, with companies like Alibaba's PolarDB gaining traction in the market [29] 4. Investment Recommendations - The report suggests focusing on companies in the cloud computing sector such as Alibaba, Kingsoft Cloud, and UCloud, as well as CPU manufacturers like Haiguang Information and Longxin, and database firms like StarRing Technology and DM Database [30]

航天电子这边，则抛出了个百亿级的关联交易计划。 2026年他们预计要和控股股东中国航天科技集团旗下的兄弟单位做生意，总金额不超过107.2亿元，比 去年的92.92亿还多了15%。 这些钱主要花在卖产品、买原材料、付燃料动力费上，都是为了保证科研生产。 公司说，这事儿已经通过了董事会，关联董事 都回避了，接下来要等股东大会点头。 独立董事也觉得没问题，毕竟航天配套这行当，找自家兄弟合作最稳当，价格按国家规矩来，之前合作都没出过岔 子。 最近A股又炸锅了！ 浙江锋龙股份这家名不见经传的小公司，居然在14个交易日内连拉14个涨停板，股价像坐了火箭一样蹿升279.93%，静态市盈率直接飙 到3557倍，要知道同行业平均才43倍啊！ 这数字什么概念？ 相当于你花100块钱买个包子，结果这包子声称自己值35万，就问你怕不怕？ 先说说中国长城的业绩预告。 这家老牌科技公司刚公布2025年成绩单，预计全年归属于上市公司股东的净利润亏损3500万到7000万元，虽然还在亏，但比 去年同期少亏了95%以上，扣非净利润也减亏了一半多。 为啥能减亏？ 主要是靠卖资产赚了一笔，加上收入涨了、成本降了。 不过公司也老实承认，因为 计提 ...

再论 CPU：海光信息、龙芯中科、中国长城 20260122 摘要 CPU 迭代速度显著加快，从五年一迭代缩短至一年一迭代，主要受数据 量增长和对 CPU 的 IO 接口及内核数量更高要求的驱动。 CPU 涨价主要由供给端因素导致，上游代工厂因 AI 需求挤占产能而提 高价格，进而导致消费级和服务器级 CPU 均出现不同程度的涨价，预计 2026 年服务器 CPU 将补涨。 国产化进程加速，2023 年以来国产服务器和 PC CPU 出货量稳步上升， 预计 2025 年加速增长，主要受益于政策推动和产品迭代速度加快。 财政部 13 号文件等政策支持政府及下属单位采购国产产品，有效促进 了国产 CPU 在政府及企业中的应用，加速了国产化进程。 海光信息以服务器 CPU 为主，其 7,580 型号受到大规模采购部署，预 计 2025 年服务器 CPU 出货量约为 100-120 万颗，PC CPU 替代采购 量约为 30-40 万颗。 龙芯中科采用自主架构，桌面端 3A6,000、3B6,660 以及服务器端 3C6,000 均已成功落地，性价比优势明显，预计 2026 年市场份额有望 持续上升。 中国长城旗下飞 ...

1月23日，A股三大指数集体上涨，截至收盘，沪指涨0.33%报4136点，深证成指涨0.79%，创业板指涨 0.63%。 高位股方面 锋龙股份18连板，江化微5连板，金安国纪7天4板，白银有色4连板，汉商集团5天3板，巨力索具3连 板，山东赫达、浙文互联、康欣新材4天2板，沃格光电、中大矿业3天2板，宇晶股份、钧达股份、润贝 航科、西部材料2连板。 | 代码 | | 名称 | 溶脂 | 现价 | 换手 涨停分析 | 几天几板� | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 002931 | 锋龙股份 | +10.00% | 99.53 | 19.20% 优必选入主+机器人概念+... 18连板 | | | 2 | 603078 | 江化微 | +10.00% | 31.36 | 23.74% 上海国资入主+芯片材料+... 5连板 | | | 3 | 002636 | 金安国纪 | +10.00% | 25.63 | 11.20% 2025年报预增+覆铜板+PC ... 7天4板 | | | ঘ | 601212 | 白银有色 | +9.97% | 1 ...