投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 参与单位名 称 及人员姓名 黔源电力2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行，面 向全体投资者 时间 2024 年 4 月 10 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所"互动易平台"http://irm.cninfo.com.cn "云访谈"栏目 公司接待人 员 姓名 主持人：黔源电力 董事长：罗涛 财务负责人：史志卫 董秘：王博 独立董事：程亭 | | 1.请问 ，四个光伏电站是亏存还是盈利状态，谢谢 | | --- | --- | | | 答：根据公司《2023 年年度报告》，光伏发电板块的毛 | | | 利率为 44.81%，为盈利状态。谢谢。 | | | 2.请问罗董，跟长江电力和华能水电相比，公司的薪酬/ | | | 收入、薪酬/利润比高得惊人，诚然这里有所属水电站规 | | | 模偏小的原因，但目前人均支出 30 多万恐怕比长电华水 | | | 高多了吧，水电站运营本就是成熟行业，并不需要多少高 | | | 精尖人才，在沪 ...

开启新成长 [Table_Title] 黔源电力（002039.SZ） 来水偏枯业绩低位，偿还借款负债率下降 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 来水偏枯业绩下滑，去年归母净利润同比-36%。公司披露 2023 年年 报，实现营业收入 19.90 亿元（同比-23.8%），归母净利润 2.65 亿元 （同比-36.1%），其中 Q3 实现归母净利润 2.44 亿元。水电现金流较 好，23 年公司经营现金流净额 18.06 亿元（同比-7.2%），资本支出较 低，投资现金流净额-2.21 亿元，现金流多用于偿还债务，筹资现金流 净额-15.58 亿元，2023 年末公司资产负债率 58.6%（同比-3.16pct）。 ⚫ 水电受来水影响较大，工作量法折旧稳定利润波动。公司水电站所在 流域来水以降水为主，利用小时数波动较大（23 年仅 1894 小时），因 此公司业绩对来水较为敏感。23 年流域来水同比偏枯，公司全年水电 发电量同比下降 30.8%，水电电价同比提升 3.91%至 0.3166 元/千瓦 时，但公司以工作量法计提发电类资产折旧，2023 年营业成本同比下 滑 16.3%，毛利率下降 4 ...

贵州黔源电力股份有限公司 2023 年年度报告全文 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-008 贵州黔源电力股份有限公司 2023 年年度报告 2024 年 3 月 30 日 1 贵州黔源电力股份有限公司 2023 年年度报告全文 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人罗涛、主管会计工作负责人史志卫及会计机构负责人（会计 主管人员）曹华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节"管 理层讨论与分析"中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 427,558,126 股为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.90 元（含税），送红股 0 股 ...

黔源电力(002039)/公用事业及环保 分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研 究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研 究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任 何形式的补偿。 评级说明 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------|----------|---------------|------------------------------------| | 投资建议评级标准 | | 评级 \n推荐 | 说明 \n相对基准指数涨幅 15% 以上 | | 以报告发布日后的 12 个月内公司股价（或行业 | | 谨慎推荐 | 相对基准指数涨幅 5%～15% 之间 | | 指数） ...

2024 年 3 月 28 日，公司召开第十届董事会第十三次会议，以 6 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果通过了《关于为控股子公司贵州北源电力股份有限 公司提供财务资助的议案》。根据深圳证券交易所《主板上市公司规范运作》在 对外提供财务资助方面的有关规定，公司董事罗涛先生、赵刚先生、汤世飞先生 回避表决。 本次财务资助事项尚需获得股东大会的批准，与该事项相关的公司股东中国 华电集团有限公司和贵州乌江水电开发有限责任公司需在股东大会上对该议案 回避表决。 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-020 贵州黔源电力股份有限公司 更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 3 月 30 日发布了《关 于为控股子公司贵州北源电力股份有限公司提供财务资助的公告》（公告编号： 2024-017），由于工作人员疏忽，事后核查发现该公告存在差错，现更正如下： 更正前： 一、财务资助事项概述 2.财务资助审批程序 贵州黔源电力股份有限公司董事会 2024 年 3 月 30 ...

贵州黔源电力股份有限公司 G U I Z H O U Q I A N Y U A N P O W E R CO . , LT D . 公司名称说明 为便于表述和阅读，在本报告中"贵州黔源电力股份有限公司"以"黔源电力""公司""我们"表示。 报告时间范围 种，特别说明的除外。 报告获取 地址信息 地址：贵州省贵阳市南明区都司高架桥路46号黔源大厦 E-MAIL：qydl@gzqydl.cn 邮政编码：550002 传真：0851-85218925 2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告 02 关于本报告 报告组织范围 除特别指出外，本报告主体为黔源电力及其所属机构。 本报告为年度报告，时间范围为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，部分内容超出上述范围。 报告数据说明 本报告信息数据来自本公司的正式文件、统计报告与财务报告。本报告中所涉及货币金额以人民币作为计量币 报告参考标准 《央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系》 本报告以纸质版和电子版两种形式发布，您可以登录公司网站http://www.gzqydl.cn和巨潮资讯网http://ww- w.cninfo.c ...

贵州黔源电力股份有限公司 章程 2024 年 3 月 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公 司的组织和行为，充分发挥党委领导作用，根据《中国共产党 章程》（以下简称《党章》）、《中华人民共和国公司法》(以 下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《上市公司章程指引》、《中小企业板投资者权益 保护指引》和其他有关规定，特制定本章程。 第二条 贵州黔源电力股份有限公司是依照《股份有限公 司规范意见》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下简称 "公司"）。公司经贵州省经济体制改革委员会黔体改股字（1993） 92 号文批准，以定向募集设立方式设立，在贵州省市场监督管 理局注册登记，取得营业执照，统一社会信用代码为： 91520000214433792D。公司已对照《公司法》进行了规范，并 依法履行了重新登记手续。 第三条 公司于 2005 年 1 月 14 日经中国证券监督管理委 员会核准，首次向社会公众发行人民币普通股 5,000 万股，并 于 2005 年 3 月 3 日在深圳证券交易所上市交易。2010 年 12 月 14 日，经中国证券监督管理委员 ...

2023 年度董事会工作报告 二是积极应对不利局面，提质增效逆势攻坚。面对全年 流域来水严重偏枯，生产经营形势极为严峻的困难局面，全 方位最大可能地采取"极致"措施，以增发电量为主攻点， 紧盯流域梯级优化调度和光伏设备可靠性管理，水光协同互 补，实现发电效益最大化。在流域全年来水偏枯近 5 成的情 况下，电量仅较 2022 年减少 3.4 成。提前 56 天完成光伏年 度电量计划，同比增发 11.72%。聚焦"一利五率"实施提质 增效专项行动。发电四项费用较年度预算减少 700 万元，统 筹尽享税收优惠政策预计节约税费 9600 万元，企业所得税 汇算清缴退税 2588 万元，完成存量 57 亿固贷政策外降息， 财务费用较预算压降约 8100 万元，申请光伏发电免考减少 电费支出约 600 万元。 三是统筹谋划多措并举，改革创新活力激发。扎实推进 国企改革深化提升行动，入选国资委"双百企业"名单，不 断完善公司治理，规范公司党委、董事会、经理层有效运行， 优化调整权责清单。持续提升经理层成员任期制和契约化管 理工作质量，不断巩固和发展三年改革行动成果，全面落实 各级管理人员经营管理责任，推动建立更具灵活性和市 ...

贵州黔源电力股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况评估及履行监 督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》等要求，贵州黔源电力股份有限 公司（以下简称公司）董事会审计委员会对会计师事务所履职情况评估及履行监 督职责情况出具报告。公司董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职评 估及履行监督职责的情况报告如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天职国际"）创 立于 1988 年 12 月，总部北京，是一家专注于审计鉴证、资本市场服务、管理咨 询、政务咨询、税务服务、法务与清算、信息技术咨询、工程咨询、企业估值的 特大型综合性咨询机构。天职国际首席合伙人为邱靖之，注册地址为北京市海淀 区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域，组织形式为特殊普通合伙。 截至 2022 年 12 月 31 日，天职国际合伙人 85 人，注册会计师 106 ...

独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、 实际控制人等单位或个人的影响。 贵州黔源电力股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善贵州黔源电力股份有限公司（以下 简称公司）的治理结构，充分发挥独立董事在公司规范运作 中的作用，强化对内部董事及经理层的约束和监督机制，保 护投资者特别是社会公众股股东的合法利益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称《证券法》）、《深圳证券交易所 股票上市规则》 （以下简称《上市规则》）等法律、法规、 规范性文件及《贵州黔源电力股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除独立董事外的任 何其他职务，并与公司及公司主要股东、实际控制人不存在 直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判 断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义 务，应当按照相关法律法规、中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）规定、深圳证券交易所业务规则、 《公司章程》及本制度要求，认真履行职责，在董事会中发 挥参与决策、监督制衡、专业 ...