| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于增加 2024 年度公司与下属公司担保额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 19 日召 开第六届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于增加 2024 年度公司与下属 公司担保额度预计的议案》，为满足日常经营和业务发展需要，同意公司在 2023 年第四次临时股东大会审议通过的 2024 年度合并报表范围内公司与下属公司预 计的担保额度基础上，对向资产负债率为 70%以下担保对象提供担保的额度增 加 100 亿元，期限自股东大会审议通过之日起至 2024 年 12 月 31 日止。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》等的规定，该事项尚需提 交公司股东大会审议。现将相关 ...

召开本次会议的通知已于 2024 年 9 月 14 日以电话、电子邮件等方式通知了 各位董事。本次会议由公司董事长靳保芳先生主持，会议应参加的董事 9 名，实 到董事 9 名，符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。经与会董 事认真审议，会议以记名投票表决方式通过如下议案： | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 公告编号：2024-092 | | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | 晶澳太阳能科技股份有限公司 第六届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十八 次会议于 2024 年 9 月 19 日在公司会议室以现场表决和通讯表决的方式召开。 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于 增加 2024 年度公司与下属公司担保额度预计的公告》。 二、审议通过《关于延期召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》 为统筹会议安排，董事会同意将原定于 ...

中信证券股份有限公司 关于晶澳太阳能科技股份有限公司 增加 2024 年度公司与下属公司担保额度预计的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为晶澳 太阳能科技股份有限公司（以下简称"晶澳科技"或"公司"）2023 年度向不 特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对晶 澳科技增加 2024 年度公司与下属公司担保额度预计事项进行了核查。现发表核 查意见如下： 一、担保额度情况概述 晶澳科技于2023年12月12日召开第六届董事会第十五次会议、2023年12月28 日召开2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于2024年度公司与下属公司 担保额度预计的议案》，同意公司为合并报表范围内下属公司提供担保、下属公 司之间互相担保、下属公司为公司提供担保，2024年度新增担保额度总计不超过 人民币570亿元，其中向资产负债率为70%以上担保对象提供担保的担保额度为 不超过379亿元，向资产负债率为70%以下担保 ...

| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-094 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 2024年9月19日，公司召开第六届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于增 加2024年度公司与下属公司担保额度预计的议案》《关于延期召开2024年第二次临 时股东大会的议案》，其中关于增加2024年度公司与下属公司担保额度预计事项尚 需提交公司股东大会审议，为统筹会议安排，董事会同意将原定于2024年9月26日召 1 3、本次股东大会增加《关于增加 2024 年度公司与下属公司担保额度预计的议 案》临时提案，除会议延期及增加上述临时提案外，2024 年 8 月 31 日披露的《关 于召开 2024 年第二次临时股东大会的会议通知》中列明的各项股东大会审议事项 未发生变更。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月30日召开第六 届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于召开2024年第二次临时股东大会的议 案》，决定于2024年9月26日召开公司2024年第二次临时股东大会（以下简称"会议"）。 具体 ...

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华福证券 晶澳科技（002459.SZ） Q2 出货量保持增长，经营性现金流转正 投资要点： 业绩点评 公司发布 24H1 业绩公告，实现营业收入 373.6 亿元，同比-9%； 归母净利-8.7亿元，扣非归母净利-8.2亿元；其中Q2实现营业收入213.9 亿元，同比+5%，环比+34%；归母净利-3.9 亿元，环比+19%；扣非归 母净利-4.5 亿元，环比-22%。 24Q2 电池组件出货环增，全年出货量保持高增 公司24H1光伏组件业务营收353亿元，同比-10%，出货量超38GW （含自用 1GW），同比+59%，其中组件海外出货量占比约 54%（欧 洲占比 20%-25%，美洲 15%-20%，其他区域包括亚太 15%左右），N 型组件出货占比约 60%。我们预计公司 24 年全年电池组件出货 85GW， 同比增长超 50% ，且预计下半年 N 型占比将进一步提升。 N 型产能快速爬坡，海外产能及渠道布局领先 公司 24H1 内 N 型产能快速达产，产品良率、电池转换效率大幅 提升，最新的 N 型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率已达到 26.5%； 生产成本明显下降，大尺寸电池在转换效率和生 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [5] Core Views - The photovoltaic industry chain prices are at a bottom range, leading to a temporary pressure on the company's performance. In H1 2024, the company achieved operating revenue of 37.357 billion yuan, a year-on-year decrease of 8.54%, and a net profit attributable to the parent company of -0.874 billion yuan, transitioning from profit to loss [2] - The N-type capacity ramp-up is accelerating, with continuous growth in component shipments. In H1 2024, the company shipped over 38GW of battery components, with overseas shipments accounting for approximately 54%. By the end of 2024, the company's component capacity is expected to exceed 100GW [2][3] - Significant achievements in technological innovation have led to an increase in product competitiveness. The company invested 1.959 billion yuan in R&D in H1 2024, accounting for 5.24% of operating revenue, and holds 1,827 valid patents [3] - The profit forecast has been revised downwards, but the "Buy" rating is maintained. The company is a leading player in the domestic photovoltaic integration sector, with notable scale and technological advantages. The revised net profit forecasts for 2024-2026 are -1.13 billion, 2.052 billion, and 3.282 billion yuan, respectively [3][4] Summary by Sections Financial Performance - In H1 2024, the company reported operating revenue of 37.357 billion yuan, a decrease of 8.54% year-on-year, and a net profit of -0.874 billion yuan, transitioning from profit to loss. The gross profit margin was 3.91%, down 15.44 percentage points year-on-year [2] - The company’s N-type battery capacity has rapidly reached production targets, with significant improvements in product yield and efficiency, leading to a notable reduction in production costs [2][3] Research and Development - The company’s R&D investment in H1 2024 was 1.959 billion yuan, representing 5.24% of operating revenue. The company has a total of 1,827 valid patents, including 977 invention patents [3] Profit Forecast and Valuation - The profit forecast has been adjusted downwards, with expected net profits for 2024-2026 being -1.13 billion, 2.052 billion, and 3.282 billion yuan, respectively. The corresponding EPS estimates are -0.34, 0.62, and 0.99 yuan, with P/E ratios of /, 17, and 10 times [4][3]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [5]. Core Views - The company reported a revenue of 37.357 billion yuan in H1 2024, a year-on-year decrease of 8.54%. The net profit attributable to the parent company was -0.874 billion yuan. In Q2 2024, revenue reached 21.385 billion yuan, showing a year-on-year growth of 5.02% and a quarter-on-quarter increase of 33.89%, with a net profit of -0.391 billion yuan [5][6]. - The company leveraged its global marketing service network and brand advantages to enhance market expansion, achieving a battery module shipment of over 38 GW in H1 2024, with approximately 54% of shipments going overseas. In Q2 2024, the shipment was around 22 GW. However, the company faced profit pressure due to intensified competition in the photovoltaic industry and price adjustments along the supply chain, resulting in a Q2 gross margin of 3.9%, which decreased quarter-on-quarter [6]. - Financially, the company recognized an asset impairment loss of 0.434 billion yuan in H1 2024, primarily due to inventory depreciation, with Q2 accounting for 0.176 billion yuan. The company also recognized a credit impairment loss of 0.086 billion yuan, mainly for accounts receivable bad debt provisions, with Q2 being 0.066 billion yuan. Other income for H1 2024 was 0.22 billion yuan, including 0.141 billion yuan from government subsidies. The company improved its expense control, reducing the expense ratio quarter-on-quarter. By the end of H1 2024, the company had added 24.5 billion yuan in borrowings, raising the debt-to-asset ratio to 70.95%. As of June 30, 2024, the company had 24.9 billion yuan in cash, significantly improving liquidity, with a positive operating cash flow of 1.684 billion yuan in Q2 2024 [6]. - The main industry chain's profitability is expected to bottom out, with the least capacity in the TOPCon battery segment. As demand season approaches, the recovery of battery module profitability is anticipated to be the most evident. By the end of 2024, the company's module capacity is expected to exceed 100 GW, with silicon wafer and battery capacity reaching 80% of module capacity, including 57 GW of N-type batteries with a mass production conversion efficiency of 26.5%. The company continues to increase R&D investment, with H1 2024 R&D expenditure at 1.959 billion yuan, accounting for 5.24% of revenue, further strengthening its technological advantage. The company's latest price-to-book ratio is only 1, indicating a significant margin of safety, and it continues to be a key recommendation [6].

晶澳太阳能科技股份有限公司 第六届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十七 次会议于 2024 年 9 月 6 日在公司会议室以现场表决和通讯表决的方式召开。 召开本次会议的通知已于 2024 年 9 月 3 日以电话、电子邮件等方式通知了 各位董事。本次会议由公司董事长靳保芳先生主持，会议应参加的董事 9 名，实 到董事 9 名，符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。经与会董 事认真审议，会议以记名投票表决方式通过如下议案： 一、审议通过《关于不向下修正"晶澳转债"转股价格的议案》 | 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-090 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 公司股票已有十五个交易日收盘价低于"晶澳转债"当期转股价格的 85%， 已触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款，经审议公司董事会决定本次不向下 修正"晶澳转债"转股价格，同时在未来 ...

| 证券代码：002459 | 证券简称：晶澳科技 | 公告编号：2024-091 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127089 | 债券简称：晶澳转债 | | 晶澳太阳能科技股份有限公司 关于不向下修正"晶澳转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 自 2024 年 8 月 19 日至 2024 年 9 月 6 日，晶澳太阳能科技股份有限公 司（以下简称"公司"）股票已有十五个交易日收盘价低于"晶澳转债"当期转 股价格的 85%，已触发"晶澳转债"转股价格向下修正条款。 经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，公司董事会决定本次不 向下修正"晶澳转债"转股价格，同时在未来一个月内（即 2024 年 9 月 7 日至 2024 年 10 月 6 日）如果再次触发"晶澳转债"转股价格向下修正条件，亦不提 出向下修正方案。下一触发转股价格修正条款的期间从 2024 年 10 月 8 日（2024 年 10 月 7 日为非交易日，顺延至下一交易日）重新起算，若再次触发"晶澳转 债"转股价格向下修 ...