| 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号：2025-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于提前赎回道恩转债实施暨即将停止交易的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 1.最后交易日：2025 年 5 月 7 日 2025 年 5 月 7 日是"道恩转债"最后一个交易日，当日"道恩转债"简称为"Z 恩 转债"；2025 年 5 月 7 日收市后"道恩转债"将停止交易。 2.最后转股日：2025 年 5 月 12 日 2025 年 5 月 12 日是"道恩转债"最后一个转股日，当日收市前，持有"道恩转债" 的投资者仍可进行转股；2025 年 5 月 12 日收市后，未转股的"道恩转债"将停止转股。 3.截至 2025 年 5 月 6 日收市后，距离"道恩转债"停止交易仅剩 1 个交易日，距 离"道恩转债"停止转股并赎回仅剩 4 个交易日。本公司特提醒投资者仔细阅读本公告 内容，关注相关风险，谨慎交易"道恩转债 ...

| 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于提前赎回道恩转债实施暨即将停止交易的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.最后交易日：2025 年 5 月 7 日 2025 年 5 月 7 日是"道恩转债"最后一个交易日，当日"道恩转债"简称为"Z 恩 转债"；2025 年 5 月 7 日收市后"道恩转债"将停止交易。 2.最后转股日：2025 年 5 月 12 日 2025 年 5 月 12 日是"道恩转债"最后一个转股日，当日收市前，持有"道恩转债" 的投资者仍可进行转股；2025 年 5 月 12 日收市后，未转股的"道恩转债"将停止转股。 3.截至 2025 年 4 月 30 日收市后，距离"道恩转债"停止交易仅剩 2 个交易日，距 离"道恩转债"停止转股并赎回仅剩 5 个交易日。本公司特提醒投资者仔细阅读本公告 内容，关注相关风险， ...

| 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号：2025-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 为满足公司子公司、孙公司日常运营及项目建设资金需要，提高公司融资决策效率， 2025 年度公司预计为子公司、孙公司提供总计不超过人民币 132,300 万元的担保额度。 其中为资产负债率大于等于 70%的子公司、孙公司提供担保额度不超过 113,300 万元， 为资产负债率低于 70%的子公司、孙公司提供担保额度不超过 19,000 万元。担保期限 自 2024 年度股东大会审议通过之日起至 2025 年度股东大会召开之日止。在担保额度有 效期内，担保总额度可循环使用，但公司在任一时点的实际对外担保余额不超过 132,300 万元。在不超过本次担保预计额度的前提下，公司可在授权期限内根据合并报 表范围内子公司（含授权期限内新设立或纳入合并范围的子公 ...

Core Viewpoint - The company, Shandong Dawn Polymer Materials Co., Ltd., is actively expanding its business through acquisitions, aiming to enhance its position in the chemical new materials sector by integrating upstream and downstream resources [1][2]. Group 1: Acquisition Details - On April 23, the company announced the acquisition of 100% equity in Anhui Bost New Materials Co., Ltd. for 33 million yuan [1]. - On April 29, the company revealed plans to acquire 100% equity in Shandong Dawn Titanium Industry Co., Ltd. for 1.43 billion yuan through a combination of share issuance and cash payment [1]. - The acquisition aims to support the company's green titanium dioxide project and enhance its product offerings in functional polymer composite materials [1]. Group 2: Strategic Goals - The company aims to create a high-performance, high-return chemical new materials listed company by accelerating integration in quality-related fields [1]. - The main products of the company include thermoplastic elastomers, modified plastics, color masterbatches, biodegradable materials, and copolyester materials, which will complement the titanium dioxide products from Dawn Titanium [1]. - The collaboration with Beijing University of Chemical Technology will leverage technological reserves from both companies to drive breakthroughs in strategic fields such as photovoltaic industry and defense [1]. Group 3: Industry Trends - The company recognizes a trend towards closer integration of organic and inorganic chemicals to meet diverse functional demands in new materials [2]. - Industry experts suggest that the acquisition represents a move towards "functional integrated new materials," breaking down material boundaries [2]. - The company plans to continuously absorb and integrate quality resources within the chemical new materials concept to achieve its strategic vision [2].

| | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于为孙公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 为满足公司子公司、孙公司日常运营及项目建设资金需要，提高公司融资决策效率， 2025 年度公司预计为子公司、孙公司提供总计不超过人民币 132,300 万元的担保额度。 其中为资产负债率大于等于 70%的子公司、孙公司提供担保额度不超过 113,300 万元， 为资产负债率低于 70%的子公司、孙公司提供担保额度不超过 19,000 万元。担保期限 自 2024 年度股东大会审议通过之日起至 2025 年度股东大会召开之日止。在担保额度有 效期内，担保总额度可循环使用，但公司在任一时点的实际对外担保余额不超过 132,300 万元。在不超过本次担保预计额度的前提下，公司可在授权期限内根据合并报 表范围内子公司（含授权期限内新设立或纳入合并范围的子公司、孙公司）的实际业务 发展需要，在 2025 年度预计担保额度内互相调剂使用。调剂发生时最近一期资产负债 率低于 70%的子公司可以从其他子公司担保额度中调剂使用，但调剂发生 ...

二、股东股份质押的基本情况 1、本次股份质押的基本情况 | | 是否为控 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 股股东或 | 本次质押数 | 占其所持 | 占公司总 | 是否为 | 是否为补 | | | | 质押 | | | 第一大股 | | | | | | 质押起始日 | 质押到期日 | 质权人 | | | 名称 | | 量（股） | 股份比例 | 股本比例 | 限售股 | 充质押 | | | | 用途 | | | 东及其一 | | | | | | | | | | | | 致行动人 | | | | | | | | | | 1 | 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号：2025-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于公司股东股份解除质押及再质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 ...

| 证券代码：002838 | 证券简称：道恩股份 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128117 | 债券简称：道恩转债 | | 山东道恩高分子材料股份有限公司 关于提前赎回道恩转债实施暨即将停止交易的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.最后交易日：2025 年 5 月 7 日 2025 年 5 月 7 日是"道恩转债"最后一个交易日，当日"道恩转债"简称为"Z 恩 转债"；2025 年 5 月 7 日收市后"道恩转债"将停止交易。 2.最后转股日：2025 年 5 月 12 日 2025 年 5 月 12 日是"道恩转债"最后一个转股日，当日收市前，持有"道恩转债" 的投资者仍可进行转股；2025 年 5 月 12 日收市后，未转股的"道恩转债"将停止转股。 3.截至 2025 年 4 月 29 日收市后，距离"道恩转债"停止交易仅剩 3 个交易日，距 离"道恩转债"停止转股并赎回仅剩 6 个交易日。本公司特提醒投资者仔细阅读本公告 内容，关注相关风险， ...

中鹏信评【2025】跟踪第【55】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 2020 年山东道恩高分子材料股份 有限公司公开发行可转换公司债 券 2025 年跟踪评级报告 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1][6] Core Views - The company has shown steady growth in modified plastics, with a significant increase in revenue and profit in 2024, driven by strategic partnerships and new capacity from its southwestern headquarters [4][5] - The thermoplastic elastomer segment is building a competitive moat, benefiting from accelerated domestic substitution and expansion into new applications, particularly in the electric vehicle sector [4][5] - New product development across various technology platforms is expected to open long-term growth opportunities, with successful testing and commercialization of new materials like DVA and HNBR [5][6] Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved revenue of 5.301 billion yuan, a year-on-year increase of 16.65%, and a net profit of 141 million yuan, up 0.67% [4][8] - The fourth quarter of 2024 saw a revenue of 1.532 billion yuan, representing a 29.17% year-on-year growth [4] - The first quarter of 2025 reported a net profit of 44.284 million yuan, a 25.44% increase compared to the previous year [4] Product Segment Performance - Revenue from modified plastics in 2024 reached 3.806 billion yuan, growing by 19.18%, with sales volume increasing by 20.60% [4] - The thermoplastic elastomer segment generated 768 million yuan in revenue, up 21.34%, with sales volume rising by 27.00% [4] Future Earnings Forecast - Expected EPS for 2025-2027 is projected at 0.43, 0.57, and 0.73 yuan respectively, indicating a positive growth trajectory [6][8] - Revenue growth rates are forecasted at 11.69% for 2025, 13.12% for 2026, and 12.67% for 2027 [8]