证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 张威震 邮箱：zhangwz5＠tebon.com.cn 相关研究 事件：4 月 23 日，洁美科技发布 2024 年一季度报告。2024 年 Q1，公司实现营 收 3.63 亿元，同比增长 17.87%；实现归母净利润 5331 万元，同比增长 69.19%； 实现扣非后归母净利润 5274 万元，同比增长 70.39%。 投资建议：我们调整公司 2024 至 2026 年营业收入预测至 21.12 亿元/28.74 亿元 /37.89 亿元，调整公司归母净利润预测至 3.64 亿元/5.15 亿元/6.98 亿元，以 4 月 23 日收盘价计算，对应 2024 至 2026 远期 PE 分别为 23.53 倍/16.62 倍/12.28 倍，维持"买入"评级。 [Table_Finance] 主要财务数据及预测 2 / 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 公司点评 洁美科技（002859.SZ） 陈蓉芳，电子组长，南开大学本科，香港中文大学硕士，电子板块全覆盖，对于汽车电子、消费电子 ...

司 | --- | |---------------------------------------------------------------------------| | | | | | 费用方面， 2023 年销售、管理、研发费率同比分别变化 -0.61 、 -1.55 和-1.26 | | 百分点。单四季度销售、管理、研发费率同比分别变化 +0.25、-1.42 和 | | 百分点，研发费率降低主要因为股权激励终止后相关费用冲回。 24Q1 销售、管 | | 理、研发费率分别同比变化 +0.08、+0.70 和 4.31pct ，研发投入增长主要因为高 | 2）公司发布 2024 年一季报，一季度实现收入 3.63 亿元，同比增长 17.87%， 归母净利润 0.53 亿元，同比增长 69.19%。 ＃相关rel报ate告dReport＃ 《【兴证电子】洁美科技 2023 三季报点评：Q3 盈利能力显著 改善，新产品放量打开成长空 间》2023-10-23 《【兴证电子】洁美科技 2023 中报点评：Q2 业绩环比高速增 长，新产品放量打开成长空间》 2023-08-22 《【兴证电子】洁美科技 ...

证券研究报告 2024 年 04 月 23 日 湘财证券研究所 洁美科技 沪深300 注：相对收益与沪深 300 相比 核心要点： 23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04 4 月 15 日晚，洁美科技公布 2023 年年报，2023 年，公司实现营收 15.72 亿 元，同比增长 20.83%，归母净利润 2.56 亿元，同比增长 54.11%，毛利率 35.82%，上期为 29.45%，提升了 6.37pct。Q4 实现营业收入 4.46 亿元，同 比增长 44.37%，实现归母净利润 0.83 亿元，同比增长 416.85%，单季度增 速创上市以来最高，显示公司纸质载带业务回暖明显。Q4 毛利率为 35.95%， 同比提升约 9pct。 ❑ MLCC 离型膜验证顺利，有望逐步放量 ❑ 投资建议 敬请阅读末页之重要声明 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------------------|-------------------------|-- ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 公告编号：2024-039 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 浙江洁美电子科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 浙江洁美电子科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 2024 年第一季度报告 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 □是 否 一、主要财务数据 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 （二） 非经常性损益项目和金额 □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常 ...

3 备查文件目录 务报表。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）以上备查文件的置备地点：公司董事会办公室。 浙江洁美电子科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------|----------------| | 股票简称 | 洁美科技 | 股票代码 | 002859 | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 浙江洁美电子科技股份有限公司 | | | | 公司的中文简称 | 洁美科技 | | | | 公司的外文名称（如有） | Zhejiang Jiemei Electronic And ...

下游需求回暖，中高端离型膜放量在即 投资要点 西南证券研究发展中心 -42% -33% -24% -16% -7% 2% 洁美科技 沪深300 23/3 23/5 23/7 23/9 23/11 24/1 24/3 相关研究 [Table_Report] 2 财务分析: 纸带盈利稳定, 高研发投入布局新业务 3.2 竞争格局：纸带公司绝对龙头，塑料载带替代空间广阔 4 高型膜：国容战略启动增长新引擎 4.2 供给格局:日韩占据主导,国产替代可期 5.1 盈利预测 6 风险提示 . 目 请务必阅读正文后的重要声明部分 图 36: 公司 MLC 原厂大客户 … 公司研究报告/ 洁美科技 (002859) 诸务必阅读正文后的重要声明部分 1 公司概况:被动元器件封装材料龙头 图 1: 洁美科技发展历程 数据来源：公司官网，公司公告，西南证券整理 片式电子元器件 PCB 表面贴装设备 载带系统 表面贴装 数据来源：公司招股说明书，两南证券整理 1 2 财务分析：纸带盈利稳定，高研发投入布局新业务 图 3：公司 2014-2023 前 3Q 营收及增速 图 4：公司 2014-2023 前 3Q 归母净利润及增速 公司 ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20240227  特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 投资者关系 新闻发布会 路演活动 活动类别 现场参观 其他 时间 2024年2 月27日14:00 至16:00 地点 浙江省杭州市拱墅区大关路 100号绿地中央广场 10幢24层会议室 上市公司接待 1、董事、董事会秘书：张君刚 人员姓名 2、证券事务助理：倪瑞聪 1、 西南证券 参与单位名称 2、 中方信富 一、介绍公司 2023年业绩情况 公司于 2024 年 1 月 17 日发布了 2023 年度业绩预告：“归属于上市公 司股东的净利润区间为24,200万元～28,200万元，比上年同期上升45.90%～ 70.01%；扣除非经常性损益后的净利润区间为 23,200 万元～27,200 万元， 比上年同期上升 57.44%～84.58%；基本每股收益区间为0.54元/股～0.63元 ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20231025  特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 投资者关系 新闻发布会 路演活动 活动类别 现场参观 其他 时间 2023年10 月25日上午10:00 至11:30 地点 浙江省杭州市拱墅区大关路 100号绿地中央广场 10幢24层会议室 上市公司接待 董事、董事会秘书：张君刚 人员姓名 证券事务助理：倪瑞聪 参与单位名称 淡水泉投资 时间 2023年10 月25日中午12:00 至13:30 地点 浙江省杭州市拱墅区大关路 100号绿地中央广场 10幢24层会议室 上市公司接待 董事、董事会秘书：张君刚 人员姓名 参与单位名称 远信投资 ...

4 编制单位：浙江洁美电子科技股份有限公司 2023 年 09 月 30 日 | --- | --- | --- | |---------------------------|------------------|------------------| | 货币资金 | 691,715,736.20 | 1,085,661,752.97 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | | | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | | 54,720.00 | | 应收账款 | 486,838,116.09 | 351,718,228.05 | | 应收款项融资 | 23,788,950.77 | 4,959,923.17 | | 预付款项 | 9,637,054.87 | 13,117,701.19 | | 应收保费 | | | | 应收分保账款 | | | | 应收分保合同准备金 | | | | 其他应收款 | | | | 其中：应收利息 | 1,773,733.43 | 1,612,471.15 | | | | | | 应收股利 买入返售金融资产 | | | | ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20230925 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 投资者关系 新闻发布会 路演活动 活动类别 现场参观 其他 时间 2023年9月25日下午15:00至16:30 公司通过价值在线“投资者关系互动平台”（https://eseb.cn/189H8Iv5Oik）采 地点 用网络远程的方式召开业绩说明会 董事长、总经理：方隽云 副总经理：邓水岩 上市公司接待 董事、董事会秘书：张君刚 人员姓名 财务总监：王琼 独立董事：张睿 保荐代表人：董超 参与单位名称 投资者网上提问 为方便广大投资者进一步了解公司的经营情况，加大与中小投资者的沟 ...