%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨汇川技术（300124.SZ） [Table_Title] 汇川技术：工控拐点将至，新能源车持续高增 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 24 年三季报预告，预计 24Q3 营收 88.2-95.9 亿元，同比 +15%~25% ；归母净利润 | | | 11.8-13.0 亿元，同比 -5%~+5% ；扣非净利润 10.0-11.3 亿元，同比 -15%~-4% 。按中值计算， 预计 24Q3 营收 92.0 亿元，同比 +20% ；归母净利润 12.4 亿元，同比持平；扣非净利润 10.7 | ...

shuinu9870 shuinu9870 shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： Action | 15 Oct 2024 03:28:31 ET │ 10 pages Shenzhen Inovance Technology (300124.SZ) Expiring Downside 90-Day Catalyst Watch shuinu9870 View original report on this Catalyst Watch This Downside Catalyst Watch call, added on 16-Jul-2024, has expired effective immediately and should no longer be relied upon. 更多一手调研纪要和研报数据加V： shuinu9870 | --- | ...

证券研究报告·公司点评报告·自动化设备 汇川技术（300124） 2024年三季报预告点评：工控进入底部区间， 新能源车持续超预期 2024 年 10 月 20 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 23008 | 30420 | 37561 | 46066 | 54585 | | 同比（ % ） | 28.23 | 32.21 | 23.47 | 22.64 | 18.49 | | 归母净利润（百万元） | 4320 | 4742 | 5028 | 6012 | 7177 | | 同比（ % ） | 20.89 | 9.77 | 6.04 | 19.56 | 19.39 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 1.61 | 1.77 | 1.88 ...

3.业绩预告情况表 1 证券代码：300124 证券简称：汇川技术 公告编号：2024-090 深圳市汇川技术股份有限公司 2024 年前三季度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1.业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日 2.预计的业绩： 亏损 扭亏为盈 同向上升 同向下降 | --- | --- | --- | |---------------------------------------|------------------------------------------------|--------------------------| | 项目 | 前三季度（ 2024 年 1-9 月） | 上年同期 | | | 2,414,544.49 万元 — 2,615,756.53 万元 | | | 营业收入 | 比上年同期增长： 20% — 30% | 2,012,120.41 万元 | | 归属于上市公司股东 | 盈利： 318,659.29 万元 — 351,852.9 ...

8 October 2024 | 6:08PM CST revenue recognition will likely accelerate per mgmt as ocean freight congestion eases) and we forecast +28% yoy revenue into 2H24E. Shenzhen Inovance Technology Co. (300124.SZ): Sept IA orders slightly down yoy/up mom | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---- ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300124 证券简称：汇川技术 深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-15 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------|------------------------------------------|-------------|--------|-------|-------| | | | | | | | | 投资者 关系活 | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | | | □新闻发布会 | 路演活动 | | | | | | □现场参观 | | | | | | | 其他 电话会议 券商策略会 | | | | | | 参与单 位名称 | 一、9 月 18 日 | | | | | | 及人员姓名 | 第一场：电话会议 | | | | | | | Janus Henderson 共 1 | | | | | | | 第二场：现场调研 | | | | | | | 淡马锡共 2 人 | | | | | | | 第三场：电 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300124 证券简称：汇川技术 深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------|-----------------------------------------------------|-------|----------|-------------------------------------------------------| | | | | | 编号： 2024-14 | | 投资者 关系活 | 特定对象调研 | | | □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | | □新闻发布会 | | 路演活动 | | | | □现场参观 | | | | | | 其他 电话会议 | | | 券商策略会 | | 参与单 位名称 | 一、8 月 28 日 | | | | | 及人员姓名 | 第一场：路演活动 汇添富基金、太保资产共 | | 7 人 | | | | | | | | | | 第二场：路演活动 华创证券、华泰资产、浦银安盛基金共 | | ...

[Table_MainInfo] 公司研究/机械工业/电气设备 证券研究报告 汇川技术（300124）公司半年报点评 2024 年 09 月 06 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------|--------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 06 日收盘价（元） ] | 42.10 | | 52 周股价波动（元） | 39.17-70.25 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 2678/2267 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 112750/95445 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《紧抓结构性增长机会，收入快速增长》 | | | 2024.05.05 | | | 《传统行业订单持续回暖，新能源汽车收入高 | | | 增》 2023.11.11 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] 汇川技术 海通综指 -42 ...

and Tam 华福证券 汇川技术（300124.SZ） 通用自动化结构性增长，新能源车业务超预期 投资要点： 事件：公司24H1实现营收161.83亿元（同比+29.98%），归母净利润21.18 亿元（同比+1.98%），扣非归母净利润20.68亿元（同比+10.77%）。单季 度来看，公司24Q2实现营收96.91亿元（同比+26.36%），归母净利润13.07 亿元（同比-1.72%），扣非归母净利润12.77亿元（同比+2.77%）。 毛利率结构性下滑，非经波动影响较大。2024上半年毛利率31.77%（同 比-4.5pct），主要受新能源车收入占比提升影响，通用自动化业务毛利率 同比下滑2.14pct至44.31%。2024上半年净利率13.27%，其中Q2净利率 13.67%，归母净利润主要受到非经常性损益波动影响，股权投资等公允价 值变动损失0.42亿元，去年同期收益1.43亿元。 新能源车支撑穿越周期。①通用自动化：下游需求分化明显，公司抓 住传统行业需求复苏的结构性机会，收入实现同比10%的稳健增长。光伏锂 电行业需求持续下滑，预计下半年随基数下降而跌幅收窄。其中，Q2通用 变频器/通用伺 ...

证券研究报告|公司动态报告 [Table_Date] 2024 年 09 月 02 日 [Table_Title] 新能源汽车&通用自动化表现亮眼 [Table_Title2] 汇川技术(300124) [Table_Summary] 公司发布 2024 年中报 2024 年上半年，公司实现营收 161.8 亿元，同比+30.0%，实 现归母净利润 21.2 亿元，同比+2.0%。单 2 季度来看，公司实 现营收 96.9 亿元，同比+26.4%，环比+49.3%；实现归母净利 润 13.1 亿元，同比-1.7%，环比+61.1%。 ► 新能源汽车&通用自动化表现亮眼，营收快速增长 2024 年上半年，国内宏观经济形势较弱，公司加大市场开拓 力度，1）受益于新能源汽车渗透率持续提升、下游客户定点 车型 SOP 放量，公司新能源汽车业务收入约 60 亿元，同比增 长超 100%；2）得益于传统行业订单较好增长，通用自动化 业务收入 75.2 亿元，同比+10%；3）智慧电梯业务收入 23.3 亿元，同比-2%；4）轨道交通业务收入 2.2 亿元，同比+8%。 ► 费用控制加强，期间费用率下降；需求不足&产品 结 ...