证券代码：300351 证券简称：永贵电器 公告编号：2025-015 浙江永贵电器股份有限公司 Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,Ltd. 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦） 二〇二五年三月 | | 目录 1 | | --- | --- | | 第一节 | 重要声明与提示 3 | | 第二节 | 概览 4 | | 第三节 | 绪言 5 | | 第四节 | 发行人概况 6 | | | 一、发行人基本情况 6 | | | 二、发行人股本结构及前十名股东持股情况 6 | | | 三、公司的控股股东及实际控制人情况 8 | | | 四、发行人主要经营情况 11 | | 第五节 | 发行与承销 16 | | | 一、本次发行情况 16 | | | 二、本次发行的承销情况 17 | | | 三、本次发行资金到位情况 17 | | | 四、本次发行的有关机构 17 | | 第六节 | 发行条款 20 | | | 一、本次发行基本情况 20 | | | 二、本次可转债发行的基本条款 21 | | 第七节 ...

永贵电器发行可转换公司债券上市法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江永贵电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 在深圳证券交易所上市 的法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二零二五年三月 1 永贵电器发行可转换公司债券上市法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江永贵电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 在深圳证券交易所上市 的法律意见书 致：浙江永贵电器股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所作为浙 ...

东方证券股份有限公司 关于 浙江永贵电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 二〇二五年三月 浙江永贵电器股份有限公司 上市保荐书 声 明 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券""保荐人"或"保荐机构"） 及其保荐代表人已根据《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证 券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《浙江永贵电器股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》） 中相同的含义。 3-3-1 | | | | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 4 | | 发行人概况 4 | | 主营业务情况 4 | | 主要经营和财务数据及指标 9 | | 存在的主要风险 11 | | 二、申请上市证券的发行情况 20 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他成员情况 21 ...

证券代码：300351 证券简称：永贵电器 公告编码：2025-014 浙江永贵电器股份有限公司 关于公司控股子公司近期收到中标通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江永贵电器股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司江苏永贵新能 源科技有限公司（以下简称"江苏永贵"）近日收到中车物流有限公司（以下简 称"中车物流"）的一份中标通知书，中标金额合计 23,218,110.00 元（含税）。 具体情况如下： 三、风险提示 上述中标项目尚未签订正式合同，合同签订及合同条款尚存在不确定性，具 体内容以最终签署的合同为准。敬请广大投资者谨慎决策，注意防范投资风险。 四、备查文件 1、《中标通知书》。 特此公告。 浙江永贵电器股份有限公司董事会 一、中标通知书主要内容 | 招标单位 | 中标单位 | 中标项目 | 中标产品 | 中标金额（含税/元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 中车物流 | 江苏永贵 | 中车青岛四方机车车辆股份有限公 司－电池产品－香港迪士尼项目 | 蓄电池组件 | 23,218,1 ...

一、中标通知书主要内容 二、中标通知书对上市公司的影响 1、上述中标项目金额合计 51,654,400.00 元（含税），若公司能够签订正式 合同并顺利实施，将对公司 2025 年及未来年度的经营业绩产生积极影响，有助 于进一步提升公司在轨道交通领域的竞争优势。 证券代码：300351 证券简称：永贵电器 公告编码：2025-013 浙江永贵电器股份有限公司 关于公司控股子公司近期收到中标通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江永贵电器股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司浙江永贵博得 交通设备有限公司（以下简称"永贵博得"）近日收到沈阳中车轨道交通装备有 限公司（以下简称"沈阳中车"）的一份中标通知书，中标金额合计 14,839,000.00 元（含税）；公司控股子公司重庆永贵交通设备有限公司（以下简称"重庆永贵"） 近日收到中车物流有限公司（以下简称"中车物流"）的三份中标通知书，中标 金额合计 36,815,400.00 元（含税）；以上中标通知书金额合计 51,654,400.00 元 （含税）。具体情况如下： | 招标单 ...

证券代码：300351 证券简称：永贵电器 公告编号：2025-012 浙江永贵电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江永贵电器股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行可转 换公司债券（以下简称"可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕 223 号文同意注册。东方证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"） 为本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行的可转债简称为"永贵转债"，债 券代码为"123253"。 本次发行的可转债规模为 98,000.00 万元，每张面值为人民币 100 元，共计 980.00 万张，按面值发行。本次向不特定对象发行的可转债向发行人在股权登记 日（2025 年 3 月 12 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东 优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所交易系 统网上向社会公 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for companies in the automotive and real estate sectors, indicating a positive outlook for investment opportunities in these industries [8][11][12]. Core Insights - The automotive industry is undergoing significant changes, with a shift towards three distinct business models: Robotaxi operations, high-end manufacturing, and personalized brands. This evolution necessitates a reevaluation of traditional investment frameworks [4][7]. - The real estate sector is expected to experience a peak in debt restructuring in 2025, with companies possessing quality commercial assets likely to recover more swiftly through diversified strategies and asset management capabilities [8]. - The macroeconomic environment shows mixed signals, with U.S. economic data indicating resilience despite concerns over fiscal tightening under the Trump administration, which has impacted market sentiment negatively [1][19]. Summary by Sections Automotive Industry - The automotive sector is predicted to face a major framework adjustment, moving away from the traditional new car cycle focus. The next 5-10 years will be characterized by a "mobility revolution," particularly optimistic about the commercial viability of Robotaxi services [4]. - Companies will likely differentiate into three categories: Robotaxi operators, high-end manufacturers, and personalized brands, each requiring distinct valuation frameworks [7]. Real Estate Sector - The report suggests that 2025 may witness a peak in debt restructuring among real estate firms, with those having strong asset portfolios and diversified operations poised for recovery [8]. - Companies with quality holding properties and mature asset management capabilities are expected to lead the recovery process, leveraging REITs to restart financing channels [8]. Macroeconomic Overview - Recent U.S. economic data has been mixed, with non-farm employment figures slightly below expectations, yet not alarming enough to trigger recession fears. The market remains sensitive to fiscal policy changes under the current administration [1][19]. - The divergence in fiscal narratives between the U.S. and Europe is notable, with the U.S. leaning towards fiscal tightening while Europe is moving towards fiscal expansion, impacting market dynamics [1][19]. Fixed Income and Debt Instruments - The report discusses the issuance of convertible bonds by Yonggui Electric, highlighting its strategic focus on intelligent connectors and industry upgrades. The expected listing price for the convertible bond is projected between 127.77 and 142.08 yuan [3][27]. - The bond's protective features and moderate dilution impact are noted, with a recommendation for active subscription due to its favorable risk-return profile [27][28].

证券代码：300351 证券简称：永贵电器 公告编号：2025-011 浙江永贵电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券中签号码公告 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 浙江永贵电器股份有限公司（以下简称"永贵电器"或"发行人"）和东 方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"或"保荐人（主承销商）"）根 据《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 206 号〕）、《深 圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101 号）、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》（深证 上〔2022〕731 号）和 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号 ——业务办理（2024 年修订）》（深证上〔2024〕398 号）等相关规定组织实 施本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转换公司债券"、"可 转债"或"永贵转债"）。 本次发行的可转债 ...

证券研究报告·固定收益·固收点评 固收点评 20250313 永贵转债：轨道交通连接器领军者 2025 年 03 月 13 日 2025-03-12 《"抢跑"的降息预期修复了吗？》 2025-03-10 东吴证券研究所 1 / 12 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件 观点 证券分析师 李勇 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 《1.9%以上的 10 年期国债具有配置 价值》 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 永贵转债（123253.SZ）于 2025 年 3 月 13 日开始网上申购：总发行规 模为 9.80 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于连接器智能化及 超充产业升级等项目。 ◼ 当前债底估值为 93.39 元，YTM 为 2.81%。永贵转债存续期为 6 年,中 证鹏元资信评估股份有限公司资信评级为 AA-/AA-,票面面值为 100 元， 票面利率第一年至第六年分别为：0.20%、0.40% ...