[Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 鼎捷数智(300378)公司点评报告 2024 年 11 月 27 日 [Table_Title] 上市十年再拓新程，品牌价值战略重塑 ——鼎捷数智(300378.SZ)事件点评 [Table_Summary] 事件： 公司于 2024 年 11 月 22 日举行以"数智驱动·创新无限生产力"为主题的 鼎捷品牌焕新发布会暨上市 10 周年庆典。 点评： 正式更名"鼎捷数智"，实现品牌价值重塑 2024 年 9 月，为更准确地体现公司的使命、愿景，发展战略与业务布局， "鼎捷软件"正式更名为"鼎捷数智"。公司面对万物互连、数智交融的时 代转折点，在上市十周年再拓新程，升级战略布局并实现品牌价值重塑。鼎 捷将从数据源头出发，以数据和智能技术为核心驱动力，携手各产业和平台 合作伙伴共同向数智原生世界迈进，用数据和智能技术创新生产力，让更多 人智慧工作，乐享生活。 淬炼客户成功经验，发布《企业数智驱动白皮书》 数智时代下，"数据"已成为全新的生产要素，"智能技术"也已成为关键的 创新动力，企业迈向数智驱动已成为不可阻挡的趋势。鼎捷深入洞察企业数 ...

F原证券 计算机/软件开发 公 司 研 究 鼎捷数智（300378.SZ） 2024 年 11 月 25 日 新品牌引领数智驱动，雅典娜平台+AI 应用助力成长 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | |---------------------------| | | | | | | | 李海强（分析师） | | lihaiqiang@kysec.cn | | 证书编号： S0790524070003 | | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/11/25 | | 当前股价 ( 元 ) | 30.58 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 31.88/12.71 | | 总市值 ( 亿元 ) | 82.99 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 82.45 | | 总股本 ( 亿股 ) | 2.71 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 2.70 | | 近 3 个月换手率 (%) | 432.45 | 陈宝健（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S07905200800 ...

近日，公司推出基于大模型技术的文生设计AI新应用，为客户在设计管理、知识管理和文生图纸方面实 现技术创新。此外公司海内外市场齐头并进，前三季度AI业务收入较去年同期增长102.08%，AI+海外 构筑增长新动能。 鼎捷数智（300378）精要： ①公司是国内工业软件领域的领先企业，长期深耕制造业数智化转型和AI应用落地，当前海内外市场齐 头并进，有望打造出细分场景的标杆案例； ②前三季度，公司研发设计类与AIoT类业务继续保持了高增长的趋势，因此应运而生基于大模型技术 的文生设计AI新应用——ChatCAD； ③数智化场景拉动AI应用，公司继续加大鼎捷雅典娜的研发投入及更新迭代。前三季度AI业务收入较去 年同期增长102.08%，呈现高增长态势； ④国投证券赵阳看好公司AI与出海加速推进，预计2024-26年实现归母净利润1.93/2.26/2.58亿元，同 比增长28.66%/17.1%/14.2%，对用PE为36/30/27倍； ⑤风险因素：AI产品落地不及预期、工业软件产业发展不及预期。 公司近日推出文生设计AI新应用，前三季度更是实现AI业务收入翻倍增长，有望抓牢此番AI应用和出 海新机遇 近日，鼎捷 ...

鼎捷数智（300378.SZ） 软件开发 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 12 日 大陆区经营景气度回升，研发设计、AIOT 业务高成长 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

[Table_Invest]买入|维持 分析师 耿军军 执业证书编号 S0020519070002 电话 021-51097188-1856 邮箱 gengjunjun@gyzq.com.cn 联系人 王朗 [Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 鼎捷数智(300378)公司点评报告 2024 年 11 月 12 日 [Table_Title] 营收实现稳健增长，紧抓中企出海机遇 ——鼎捷数智(300378.SZ)2024 年第三季度报告点评 [Table_Summary] 事件： 公司于 2024 年 10 月 30 日收盘后发布《2024 年第三季度报告》。 点评： 业绩实现稳健增长，费用管控成果显著 2024 年前三季度，公司实现营业收入 15.73 亿元，同比增长 11.21%；实现 归母净利润 0.50 亿元，同比增长 2.15%；实现扣非归母净利润 0.45 亿元， 同比增长 59.10%。第三季度，公司实现营业收入 5.69 亿元，同比增长 11.63%；实现归母净利润 0.07 亿元。公司在积极推动营收规模增长的同时， 持续优化内部管理体系，提升运营效率，有效控 ...

2024 年 11月 08 日 鼎捷数智 (300378. SZ) Al 与出海加速推进,收入持续稳健增长 目事件概述: 1）近日，公司推出基于大模型技术的文生设计 AI 新应用 --- Chat CAD,为客户在设计管理、知识管理和文生图纸方面实现技术创新。 2) 近日,鼎捷数智发布《2024年第三季度报告》。前三季度,公司实 现营业收入 15.73 亿元,同比增长 11.21%;实现归母净利润 4988. 94 万元,同比增长 2.15%;实现扣非归母净利润 4547.03万元,同比增 长 59.1%。 目海内外市场齐头并进,研发设计与 AloT 业务高增 分地区来看,前三季度,1中国大陆地区实现营业收入7.35 亿元, 同比增长 11.33%。公司在大陆地区延续年度经营战略,强化老客及 行业经营，提高运营管理效率，同时及时调整经营策略应对下游行业 景气度波动。半导体行业在 AI 换机潮的推动下新厂建设、旧厂扩建 等需求迅速上升;汽车零部件行业出海及 AI 智能的工业场景趋势不 断加强;装备制造行业发展新质生产力、淘汰落后产能、升级智能装 备的需求增长迅速。2非中国大陆地区实现营业收入8.38亿元,同 比 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 04 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：23.10 元 鼎捷数智（300378）计算机 目标价：——元（6 个月） [Table_QuotePic] 相对指数表现 大陆收入提速，AI 商业化持续领先 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季度报告，前三季度实现收入 15.7 亿元，同比增长 11.2%；实现归母净利润 4988.9万元，同比增长 2.2%；实现扣非后归母净利润 4547.0 万元，同比增长 59.1%。单 Q3 看，公司实现收入 5.7 亿元，同比增长 11.6%；实现归母净利润 744.8万元，同比下滑 41.4%；实现扣非后归母净利润 499.1 万元，同比增长 117.1%。 研发设计类及 AIoT维持高增长。1）研发设计类：2024 年 Q1-3实现收入 8438.6 万元，同比增长 23.2%，同时年初至三季度末签约金额同比增长超 30%。公司 推出基于大模型技术的文生设计 AI新应用——Chat CAD，为客户在设计管理、 知识管理及文生图纸方面实现技术创新。2） ...

买入（维持评级） 股票信息 行业 计算机 证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 10 月 31 日 鼎捷数智（300378.SZ） 2024 三季报业绩点评：业绩增长趋势不变，公司市场策略与技术 推广取得一定成效 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1,995 | 2,228 | 2,497 | 2,836 | 3,269 | | 增长率 yoy （ % ） | 11.6 | 11.7 | 12.1 | 13.6 | 15.3 | | 归母净利润（百万元） | 134 | 150 | 174 | 206 | 248 | | 增长率 yoy （ % ） | 19.3 | 12.3 | 15.9 | 18.3 | 20.4 | | ROE （ % ） | 7.2 | 7.1 | 7.5 | 8.3 | 9.2 | ...

2024 年 11 月 03 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 刘熹 S0350523040001 liux10@ghzq.com.cn [Table_Title] Q3 大陆地区收入同比提速，出海+AI 构筑成长 动力 ——鼎捷数智（300378）2024 年三季报点评 最近一年走势 事件: 2024 年 10 月 30 日，公司发布 2024 年三季报 2024 年前三季度，公司营收 15.73 亿元，同比+11.21%；归母净利润 0.5 亿元，同比+2.15%；扣非后归母净利润 0.45 亿元，同比+59.1%。 2024Q3，公司营收 5.69 亿元，同比+11.63%；归母净利润 0.07 亿元， 同比-41.42%；扣非后归母净利润 0.05 亿元，同比+117.14%。 投资要点: 前三季度大陆地区收入同比提速，中国台湾地区订单同比+32% 相对沪深 300 表现 2024/11/01 大陆地区：2024Q3 营收 2.8 亿元，前三季度营收 7.35 亿元，同比 表现 1M 3M 12M 鼎捷数智 -1.8% 39.0% 14.6% +11.33%，增速较 2024H ...

Investment Rating - Maintains an "Overweight" rating with a target price of 29.07 CNY [3][5] Core Views - The company is transitioning to a data and intelligent solutions provider focusing on platform construction and application services, with significant growth in mainland China and Southeast Asia [2] - AI product effectiveness is becoming more prominent, which is expected to further enhance the company's brand strength [2] - The company's business model continues to optimize, with strong growth in overseas markets, maintaining EPS forecasts for 2024-2026 at 0.68/0.85/1.04 CNY, corresponding to a 2024 PE of 35.33x [3] - Revenue for the first three quarters reached 1.573 billion CNY, a year-on-year increase of 11.21%, with Q3 revenue at 569 million CNY, up 11.63% year-on-year [3] - Mainland China revenue for the first three quarters was 735 million CNY, up 11.33% year-on-year, while non-mainland revenue was 838 million CNY, up 11.11% year-on-year [3] - The company is expanding its presence in Thailand and Vietnam, with revenue from Chinese enterprises going overseas increasing by 58% year-on-year in the first three quarters [3] - The semiconductor industry is experiencing rapid growth due to AI-driven demand for new and expanded factories, while the automotive parts industry is seeing increased demand for AI in industrial scenarios [3] - The company is focusing on innovative AI applications, such as the "AI+ process-oriented PLM" solution and the Chat CAD application, which leverages large model technology for design management and document generation [3] Financial Summary - Revenue for 2022 was 1.995 billion CNY, increasing to 2.228 billion CNY in 2023, and is forecasted to reach 2.605 billion CNY in 2024, 3.062 billion CNY in 2025, and 3.566 billion CNY in 2026 [4] - Net profit attributable to the parent company was 134 million CNY in 2022, 150 million CNY in 2023, and is expected to be 184 million CNY in 2024, 230 million CNY in 2025, and 283 million CNY in 2026 [4] - EPS for 2022 was 0.49 CNY, 0.55 CNY in 2023, and is forecasted to be 0.68 CNY in 2024, 0.85 CNY in 2025, and 1.04 CNY in 2026 [4] - ROE (diluted) was 7.3% in 2022 and 2023, and is expected to increase to 8.1% in 2024, 9.2% in 2025, and 10.3% in 2026 [4] - The current P/E ratio is 48.42x for 2022, 43.13x for 2023, and is forecasted to be 35.25x in 2024, 28.15x in 2025, and 22.88x in 2026 [4] Market Data - The 52-week stock price range is 13.60-27.21 CNY [6] - The total market capitalization is 6.481 billion CNY [6] - The total shares outstanding are 271 million, with 270 million A-shares in circulation [6] Industry Trends - The semiconductor industry is benefiting from AI-driven demand for new and expanded factories [3] - The automotive parts industry is seeing increased demand for AI in industrial scenarios [3] - The equipment manufacturing industry is rapidly upgrading to intelligent equipment and eliminating outdated production capacity [3]