Core Viewpoint - Ningbo Xingyuan Zhuomei Technology Co., Ltd. is responding to the inquiry letter regarding its application for issuing convertible bonds, providing detailed explanations on various financial metrics and operational strategies. Financial Performance - The company's main business revenue for the reporting periods was 214.68 million, 265.98 million, 171.15 million, 53.23 million, and 55.12 million, with net profits of 53.65 million and a growth rate of 30.98% [1]. - The company's inventory values at the end of each reporting period were 49.93 million, 62.45 million, and 71.77 million, with an asset-liability ratio of 7.88% as of September 30, 2024 [1]. Cash Flow Analysis - The net cash flow from operating activities was consistently lower than net profit, with discrepancies attributed to inventory changes and non-cash expenses [2][3]. - The company experienced a significant increase in accounts receivable, impacting cash flow negatively, particularly in 2022 [2]. Gross Margin Fluctuations - The fluctuation in gross margin was influenced by the prices of magnesium and aluminum alloy raw materials, with sensitivity analysis indicating that a 10% change in raw material prices could affect gross margins by approximately 2.04% to 2.85% [4][5]. - The gross margin for magnesium alloy die-casting products was significantly affected by raw material price increases, leading to a decrease in profitability in 2022 [3][4]. Pricing Mechanisms - The company employs a pricing strategy based on cost-plus and market quotations, with adjustments made for raw material price fluctuations and other factors [6][7]. - There are annual price reduction clauses in place for certain products, with reductions ranging from 10.19% to 35.87% over the years [8][9]. Competitive Position - Compared to industry peers, the company's gross margin for die-casting products remains higher, attributed to its focus on magnesium alloy products and a smaller competitive landscape [4][5]. - The company has maintained a competitive edge in the magnesium alloy sector due to its long-standing expertise and strategic partnerships with suppliers [6][7]. Risk Management Strategies - The company has implemented measures to mitigate the impact of raw material price volatility, including optimizing inventory management and establishing strategic supplier relationships [5][6]. - Specific pricing adjustment mechanisms are in place to address significant fluctuations in raw material costs, ensuring that the company can maintain profitability [10].

Group 1 - The company, Ningbo Xingyuan Zhuomai Technology Co., Ltd., has received an inquiry letter from the Shenzhen Stock Exchange regarding its application to issue convertible bonds to unspecified objects [1][2] - The company has updated its application documents, including financial data, in response to the inquiry letter and has disclosed these updates on the Giant Tide Information Network [2] - The issuance of convertible bonds is subject to approval from the Shenzhen Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission, with uncertainties regarding the approval timeline [2] Group 2 - The company assures that the information disclosed is true, accurate, and complete, with no false records or misleading statements [1] - The company will continue to fulfill its information disclosure obligations in accordance with relevant regulations as the situation progresses [2]

RSM 容诚 审计报告 宁波星源卓镁技术股份有限公司 容诚审字[2025]230Z1163 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 北京 6-1-1 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"并在企 。 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"并在企 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 7 | | 3 | 合并利润表 | 8 | | 4 | 合并现金流量表 | 9 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 10 | | 6 | 母公司资产负债表 | 11 | | 7 | 母公司利润表 | 12 | | 8 | 母公司现金流量表 | 13 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 14 | | 10 | 财务报表附注 | 15-112 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2025]230Z1 宁波星源卓镁技术股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了宁波星源卓镁技术股 ...

国投证券股份有限公司 关于宁波星源卓镁技术股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二五年七月 保荐人关于本次证券发行的文件 发行保荐书 声 明 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐人"或"本保荐人"） 接受宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称"星源卓镁"、"发行人"或"公 司"）的委托，就发行人向不特定对象发行可转换公司债券事项（以下简称"本 次发行"）出具本发行保荐书。 1、程洁琼的保荐业务执业情况 本保荐人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法》"）和《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简 称"《保荐业务管理办法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的有关规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则 出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性 ...

证券代码：301398 证券简称：星源卓镁 宁波星源卓镁技术股份有限公司 （浙江省宁波市北仑区大碶璎珞河路 139 号 1 幢 1 号、2 幢 1 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二五年七月 宁波星源卓镁技术股份有限公司 募集说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-2 宁波星源卓镁技术股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集 说明书中有关风险因素的章节。 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 根据《 ...

国投证券股份有限公司 关于宁波星源卓镁技术股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 二〇二五年七月 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 上市保荐书 声 明 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"或"保荐人"） 接受宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称"星源卓镁"、"发行人"或"公 司"）的委托，担任星源卓镁向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本 次发行"）的保荐人。 保荐人及其指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交 易所（以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法 制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、 完整。 本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《宁波星源卓镁技术股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》 ...

容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 关于宁波星源卓镁技术股份有限公司申请向不 特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 相关问题的核查情况说明 宁波星源卓镁技术股份有限公司 容诚专字[2025]230Z1503 号 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 4 月 10 日出具的审核函〔2025〕020012 号《关于宁波星源 卓镁技术股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》 （以下简称"问询函"）已收悉。我们本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询 函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予以审核。 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 1、除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《宁波星源卓镁技术股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》（以下简称 "募集说明书"）中的释义具有相同涵义。涉及问询函所列问题、回复的列示方 式如下表所示： | 问询函所列问题 | 黑体（不加粗） | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体（不加粗） | | 对问询函所列问题回复的补充、修改 | 楷体（加粗） | 2、本回复中若 ...

关于宁波星源卓镁技术股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券 的审核问询函回复 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二五年七月 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 4 月 10 日出具的审核函〔2025〕020012 号《关于宁波星源 卓镁技术股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》 （以下简称"问询函"）已收悉。宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称"星 源卓镁"、"发行人"、"公司"）会同国投证券股份有限公司（以下简称"保 荐机构"、"保荐人"）、北京德恒律师事务所（以下简称"发行人律师"）、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"）等相关方，本着勤 勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实， 现回复如下，请予审核。 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 1、除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《宁波星源卓镁技术股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》（以下简称 "募集说明书"）中的释义具有相同涵义。涉及问询函所列问题、回复的列示方 ...

北京德恒律师事务所 关于 宁波星源卓镁技术股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见（一） 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 | 第一部分问询函回复 | 4 | | --- | --- | | 问题 3 | 4 | | 第二部分补充事项期间重大事项更新 | 27 | | 一、本次发行的批准和授权 | 27 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 27 | | 三、本次发行的实质条件 | 27 | | 四、发行人的独立性 | 32 | | 五、发行人的发起人和股东 | 32 | | 六、发行人的股本及其演变 | 34 | | 七、发行人的业务 | 34 | | 八、关联交易及同业竞争 | 35 | | 九、发行人的主要财产 | 38 | | 十、发行人的重大债权债务 | 38 | | 十一、发行人重大资产变化及收购兼并 | 40 | | 十二、发行人章程的制定与修改 | 40 | | 十三、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 | 40 | | 十四、发行人董事、监事和高级管 ...

证券代码：301398 证券简称：星源卓镁 公告编号：2025-032 宁波星源卓镁技术股份有限公司 申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日 收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于宁波星源卓镁技术股 份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕 020012 号）（以下简称"审核问询函"）。深交所上市审核中心对公司提交的向 不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司于2025年4月29日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《关 于宁波星源卓镁技术股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核 问询函回复》等相关文件。 根据本次发行项目进展，结合公司已披露的《2025年一季度报告》，公司按 照相关要求会同中介机构对审核问询函回复进行了修订和补充，并对募集说明书 等申请文件涉及的财务数据进行了同步更新，具体内容详见公司同日在 ...