（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，1月21日，万科A涨超5%，万科企业涨超3%。 ...

Core Viewpoint - Vanke's bond extension plan for "21 Vanke 02" with a balance of 1.1 billion yuan has been approved, marking a significant step in alleviating its liquidity crisis and providing essential breathing space [1] Group 1: Bond Extension Details - The extension plan includes measures such as small principal repayments, a 40% buyback of principal, and enhanced credit support to address diverse investor demands [1] - The proposal received 92.11% approval during the first bondholder meeting, focusing on the repayment arrangements and credit enhancement measures [1] - The issuer will implement small repayments of up to 100,000 yuan for bondholders who have applied for buyback on January 30, 2026, ensuring liquidity for small holders [1] Group 2: Repayment Structure - 40% of the buyback principal will be repaid on January 30, 2026, while the remaining 60% will be extended for one year, with a repayment date set for January 22, 2027 [1] - Interest for the non-redeemed portion will be paid on January 22, 2026, while interest for the redeemed portion will be paid within two trading days after the proposal's approval, maintaining a coupon rate of 3.98% during the extension [2] Group 3: Credit Enhancement and Market Reaction - The extension plan significantly enhances the repayment assurance of the bonds, which was a key factor in gaining creditor support [3] - Immediate repayment of 40% of the buyback principal and fixed payments for small holders were crucial in providing short-term cash flow to creditors [3] - The provision of specific asset pledges for credit enhancement has improved creditor confidence, addressing previous market concerns about Vanke's lack of robust guarantees [3] Group 4: Future Implications - The successful approval of the "21 Vanke 02" extension serves as a model for negotiating the extensions of "22 Vanke MTN004" and "22 Vanke MTN005," which have balances of 2 billion yuan and 3.7 billion yuan respectively, totaling 5.7 billion yuan [3] - The future success of Vanke's bond extension plans will depend on its ability to provide concrete and executable asset pledges and cash arrangements [4] - Key factors such as asset ownership, pledge priority, cash collection, and debt repayment priority will be critical in determining the outcome of future negotiations [4]

1月21日，万科迎来重要时刻。 当日早间，万科发布了"21万科02"2026年第一次债券持有人大会决议公告。值得关注的是，增加固定兑付安排的"议案四"获得高票通过。同时，万科还公 告该债券将在22日付息。或受此消息提振，万科A股价上午交易时段一度大涨5%。 不过，万科两只中票本息兑付尚未与债权人形成一致。市场人士认为，由于相关议案内容基本一致，"21万科02"的表决也将为当日其他两只债券持有人大 会提供借鉴。 表决释放积极信号 1月21日早间，万科发布了"21万科02"债券持有人大会决议公告。其中，强调增加固定兑付安排的"议案四"获得通过。 "21万科02"2026年第一次债券持有人会议决议公告显示，五项议案中"议案一"和"议案四"获得通过。"议案一"主要涉及豁免相关程序，优化流程，因此获 得高票通过。值得关注的是包含小额兑付的"议案四"也获得高票通过。 如持有人会议通过，发行人承诺将为本期债券未付本息（包括未回售部分本息、回售部分债券本金（扣除已通过固定兑付安排兑付的本金，如有）的60% 及对应利息）提供发行人持有的对项目公司（武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司）应收款质押作为增信担保措施，并 ...

Core Viewpoint - Vanke has successfully passed a bondholder meeting resolution for the "21 Vanke 02" bond, allowing for adjustments in repayment terms and providing credit enhancement measures to avoid substantial default [1][2][3] Group 1: Bondholder Meeting Resolutions - The resolution includes four key provisions: 1. Fixed repayment arrangement for bondholders who agree to the proposals, with a maximum repayment of 100,000 yuan on January 30, 2026, for those who participate in the meeting [1] 2. Principal repayment arrangement where 40% of the principal will be repaid on January 30, 2026, while the remaining 60% will be extended for one year until January 22, 2027 [1] 3. Interest payment arrangement for the repurchased portion, with interest on 40% of the principal payable on January 30, 2026, and the remaining 60% interest payable on the extended principal [1] 4. Credit enhancement measures involving pledging receivables from two project companies to secure unpaid principal and interest [2] Group 2: Market Implications - The successful resolution for "21 Vanke 02" may serve as a reference for two other bonds currently in negotiation for extension, potentially allowing Vanke to avoid substantial default [3] - Vanke faces ongoing challenges, with approximately 6.5 billion yuan of debt maturing in the second quarter [3] - Internal sources suggest that the current repayment terms may indicate an impending overall restructuring plan due to limited resources available to the company [3]

1月21日早间，万科A发布公告，万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债 券（第一期）（品种二）（债券简称"21万科02"）将于2026年1月22日支付自2025年1月22日至2026年1月21日 期间的利息。 公告显示，按照《万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期） 票面利率公告》，本期债券第5年（2025年1月22日至2026年1月21日）的票面利率为3.98%。每10张"21万科 02"面值人民币1000元派发利息为人民币39.80元（含税）。扣税后个人、证券投资基金债券持有人取得的实际 每10张派发利息为人民币31.84元；扣税后非居民企业（包含QFII、RQFII）债券持有人实际每10张派发利息 为人民币39.80元。 ...

万科深交所公告，债券持有人通过《议案四：关于调整"21万科02"回售部分债券本息兑付安排、增加固 定兑付安排、提供增信措施的议案》。 ...

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，1月21日，万科公告称，"21万科02"议案一、四获得有效通过，议案二、三、五未获得有 效通过。持有人同意调整"21万科02"回售部分债券本息兑付、增加固定兑付安排、提供增信措施的议 案。公告称，将于1月22日支付境内债"21万科02"自2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息。 ...

按照《万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券(第一期)票面利率 公告》，本期债券第5年(2025年1月22日至2026年1月21日)的票面利率为3.98%。每10张"21万科02"面值 人民币1000元派发利息为人民币39.80元(含税)。扣税后个人、证券投资基金债券持有人取得的实际每10 张派发利息为人民币31.84元；扣税后非居民企业(包含QFII、RQFII)债券持有人实际每10张派发利息为 人民币39.80元。 人民财讯1月21日电，万科A(000002)1月21日早间公告，万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者 公开发行住房租赁专项公司债券(第一期)(品种二)(债券简称"21万科02")将于2026年1月22日支付自2025 年1月22日至2026年1月21日期间的利息。 ...

万科企业股份有限公司 关于中信证券披露《关于万科企业股份有限公司 2021 年面向合格投 资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）（品种二）2026 年 第一次债券持有人会议决议的公告》的提示性公告 证券代码：000002、299903 证券简称：万科 A、万科 H 代 公告编号：〈万〉2026-008 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 中信证券股份有限公司（简称"中信证券"）为万科企业股份有限公司（以 下简称"公司"）发行的"21 万科 02"公司债券的债券受托管理人，其作为"21 万 科 02 " 2026 年 第 一 次 债 券 持 有 人 会 议 的 召 集 人 ， 在 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）披露了《关于万科企业股份有限公司 2021 年面向合格投 资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）（品种二）2026 年第一次债券持 有人会议决议的公告》。根据相关规定，公司同步在巨潮资讯网对该公告予以刊 登，供参阅。 特此公告。 万科企业股份有限公司 董事会 二〇二六年一月二十一日 1 债券简称：21 万科 02 ...

债券简称：21万科02。债券代码：149358。债券余额：11亿元。当前票面利率：3.98%。本期债券第5 年(2025年1月22日至2026年1月21日)的票面利率为3.98%。每10张"21万科02"面值人民币1000元派发利 息为人民币39.80元(含税)。 万科企业(02202)发布公告，万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司 债券(第一期)(品种二)将于2026年1月22日支付自2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息。 ...