为啥银行喜欢利率曲线变陡？ 最近美债长端收益率飙升，虽然吓坏了投资者，但对银行来说，可能反而是好消息。 因为利率曲线变陡，可以帮银行回血。 利率曲线变陡，简单说就是长期利率涨得比短期快，比如10年期美债收益率远高于2年期，这叫利差拉 大。最近2年和10年期美债之间的利差达到自2022年以来的最大值。 这对银行非常重要，因为银行的盈利模式就是短借长贷。 他们的资金来源是短期的，比如利率很低的储户的存款，而这些存款的收益大多与短期利率挂钩。然 后，银行把钱借给别人是长期的，比如房贷、车贷、企业贷款，这些利率高。或者银行会投资长期资 产，例如抵押贷款债券或长期美债。 如果银行急需现金去兑付储户提款，只能亏本卖债，就会出现2023年硅谷银行那种崩盘风险，当时硅谷 银行持有大量低利率的长期债券，结果美联储疯狂加息，导致债券价值暴跌，一旦储户集中取款，只能 低价割肉卖债，引发亏损和流动性枯竭，最后撑不住直接倒闭。 过去几年，美债利率曲线一直很平甚至倒挂（短期利率比长期还高），银行赚不到钱。 现在如果曲线重新正常化，净息差有望回升，银行压力减轻，经营环境好转。哪怕短期经济因为贸易 战、通胀、财政赤字加剧不确定性，但只要曲线 ...

本轮存款降息快速扩散，三菱日联银行打响外资行跟进"首炮" 金十数据5月26日讯，三菱日联银行（中国）发文称，自6月3日起将调整人民币存款利率。在公告中， 三菱日联银行（中国）有限公司表示，该行自2025年6月3日起调整以下人民币存款利率，其中，活期存 款利率由0.10%调整为0.05%；1年期定期存款利率由1.10%调整为0.95%；2年期定期存款利率由1.20%调 整为1.05%；3年期定期存款利率由1.50%调整为1.25%。对比上周率先降息的国有大行、股份行，这家 外资银行的定存降息幅度基本和同行保持一致，但其降息幅度明显小于去年。分析指出，股份行、外资 行跟进降息的速度如此之快，也说明当前银行业净息差压力巨大，一两天的时间也不愿多等。长期来 看，银行需要积极探索息差之外的更多收入途径。另外，从国外的历史经验来看，过低的息差不利于银 行的可持续发展，未来银行业的降息空间或"非常有限"。 ...

作 者丨张欣 编 辑丨周炎炎 图 源丨2 1世纪经济报道 梁远浩 摄 "好的时光总是要过去，我觉得我们进入低利率周期已经至少有两年了。" 近日，有银行业人 士 向 2 1 世 纪 经 济 报 道 记 者 感 慨 ， 商 业 银 行 正 从 " 寻 找 优 质 资 产 " 变 为 " 找 到 优 质 资 产 是 一 种 奢 望"。 降息步履不停。5月2 0日，新一期LPR出炉，1年期和5年期以上LPR双双下降1 0个基点。同一 天，六大国有银行和几家股份行接连宣布下调存款利率。 随着1 0年期国债收益率跌破 2%，商业银行净息差从2 0 2 1年的2 . 0 8%持续降至2 0 2 5年一季度 的1 . 4 3%，一场关乎行业发展的转型大考已然来临。 当前，我国正逐步向低利率时代过渡，结构性低利率已在部分领域显现 。据2 1世纪经济报道 记者综合了解，从日本1 9 9 9年、美国2 0 0 8年、欧洲2 0 0 9年先后进入低利率时代的经验看，一 旦进入该区间往往需要十年以上才能走出，而银行业能否在息差收窄的过程中重构盈利模式， 成为穿越周期的关键。 他山之石，可以攻玉。面对净息差持续收窄与收入结构快速调整的冲 ...

财经网×企业预警通App ◆监管之声 5月LPR下调：1年期、5年期以上品种均下调10个基点 贷款市场报价利率（LPR）迎来年内首次下调，1年期LPR和5年期以上LPR均下调10个基点。中国人民银行授权全国 银行间同业拆借中心公布，2025年5月20日，贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.00%，5年期以上LPR为 3.50%，均较前期下调10个基点。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 金融监管总局、人民银行、证监会等八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》 5月21日，金融监管总局官网显示，金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化 部、财政部、税务总局、市场监管总局于近日联合印发了《支持小微企业融资的若干措施》（以下简称《若干措 施》）。《若干措施》着重发挥监管、货币、财税、产业等各项政策合力，从增加融资供给、降低综合融资成本、提 高融资效率、提高支持精准性、落实监管政策、强化风险管理、完善政策保障、做好组织实施等8个方面，提出23项 工作措施。 一季度我国商业银行净息差收窄至1.43% 不良率微升 5月16日，国家金融监督管理总局发布2025年一季度银行业保 ...

目前，10家A股上市农商行2025一季度报告已悉数披露完毕。 整体来看，A股农商行一季度呈现出明显的抗压性，10家银行均实现了净利润的正增长，其 中，常熟银行净利润同比增幅最大，为13.81%；营业收入方面，共计8家营收同比实现正增 长，2家出现负增长，分别为沪农商行和紫金银行。 从资产质量看，截至3月末，7家A股上市农商行不良贷款率均低于1%。其中，常熟银行、 无锡银行、江阴银行不良率均低于0.9%，分别为0.76%、0.78%、0.86%。相对而言，青农商 行不良率虽然较上年末下降0.02个百分点，但仍在上述银行中最高，为1.77%。 2家农商行营收同比下降， | 名称 | 营业收入 | 增速 | 原因润 | 増速 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | (亿元) | (%) | (亿元) | (%) | | 渝农商行 | 72. 24 | 1.35 | 37. 45 | 6. 25 | | 沪农商行 | 65. 60 | (7.41) | 35. 64 | 0. 34 | | 青农商行 | 30. 57 | 0. 99 | 11.82 | 7.97 | | 常熟银行 ...

招商银行 20250522 摘要 招商银行一季度净利息收入同比增长近 2%，得益于降息幅度收窄，但 净息差同比下降 11 个基点，预计全年净息差仍有下行压力，但降幅将 收窄。贷款定价总体略微下降，对公贷款降幅明显，零售贷款受监管指 导价影响持平或略降。 受贷款需求疲软影响，存款派生乏力，M1 和 M2 剪刀差扩大。去年存款 利率调降、无风险利率下降及股市回暖导致资金重新配置，存款流向中 小银行、理财或基金。招商银行活期存款占比止跌回升，保持低负债成 本优势。 一季度财富管理手续费及佣金收入同比增长 10.5%，为 2022 年来首次 显著正增长，代销基金、理财和信托均增长近 30%。预计二季度股票市 场活跃，风险资产配置增加，财富管理手续费有望保持向好态势。 一季度银行卡手续费与结算清算手续费同比负增长 7%~8%，受消费偏 弱影响。信用卡交易额下滑，线上支付受第三方支付机构费率调降影响。 刺激消费政策落地或能缓解支付类收入压力。 Q&A 招商银行在 2025 年第二季度的信贷投放情况如何？今年的信贷增量目标结构 和节奏是否有调整？ 目前来看，二季度的信贷需求依然偏弱。虽然零售贷款在 4 月份和 5 月初边际 ...

"你的银行存款利息，还不够买杯奶茶了！"这不是玩笑——5月21日，9家股份制银行集体宣布下调存款利率，活期存款利率跌至0.05%，1年期定存全面跌破 1%大关。民生银行首席经济学家温彬直言：中国已正式迈入低利率时代。这究竟是短期调整，还是不可逆转的历史趋势？ 利率七连降：从4%到1%的断崖式下跌 当药都农商行还能提供2.15%的5年期利率时，储户们是否应该把资金转向中小银行？国盛证券杨业伟警告："存款搬家可能引发监管风险，中小银行高利率 难以持续。"他给出三个替代方案：一是配置国债等安全资产，二是选择现金管理类理财，三是用长期锁定利率的保险产品对冲风险。 招联金融董希淼建议："把鸡蛋放在不同篮子里。"对于风险厌恶型投资者，可分配40%资金至大额存单，30%至货币基金，20%至债券基金，保留10%流动 性；而能承受波动的人群，可适度增加指数基金配置。记住温彬的忠告："接受适度风险，才是应对低利率时代的正确姿势。" 请点击输入图片描述（最多18字） 银行息差警报：1.43%背后的生死博弈 "银行净息差跌破1.8%警戒线后，1.43%的数字让整个行业夜不能寐。"安永合伙人许旭明透露的这组数据，揭示了利率跳水的深层动 ...

5月21日， 平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等 7家银行跟进下调存款利率；5月20日，招商银行、光大银行已率先进行了调整。 继国有大行之后，9家股份制银行也火速跟进下调存款利率。 整体来看，在本轮存款利率调整中，中长期存款利率仍是各家银行重点调整的对象，3年期、 5年期定期存款利率均下调了25BP，有银行甚至暂停推出5年期定期存款。 "各家银行的反应速度都很快。"在多位业内人士看来，当前，股份制银行下调存款利率的速 度符合市场预期，"在当前形势下，商业银行对存款利率下调需要应快、尽快。" 股份行密集下调存款利率 记者注意到，截至目前，除了渤海银行、浙商银行和恒丰银行之外，12家股份制银行中已有9 家宣布对存款利率进行下调。 5月21日，平安银行发布公告称，即日起调整储蓄及单位人民币存款利率。调整后，该行定期 存款挂牌利率三个月、半年期、一年期、两年期、三年期存款利率分别为0.70%、0.95%、 1.15%、1.20%、1.30%，分别较此前下调15BP、15BP、15BP、15BP和25BP。 同时，民生银行公告显示，自5月21日起，该行三个月、半年期、一年期、两年期、 ...

股份制银行和中小银行也纷纷跟进，平安银行、兴业银行等均下调了大额存单利率，部分中小银行大额存单利率已逼近1%关口。中原银行当前发行的大额 存单中，1个月、3个月利率均为1.4%，6个月为1.6%，1年期为1.7%，且该行预计后续或将对大额存单利率进行调整。 【环球网财经综合报道】近期，银行存款利率下调持续，大额存单也未能幸免，部分银行大额存单利率已降至"1字头"。值得注意的是，相较于普通存款， 大额存单利率调降幅度更大，中长期产品降幅尤为明显。 业内人士指出，多家银行大额存单利率降至"1字头"，主要源于银行净息差收窄压力，需通过压降高成本负债如大额存单，优化负债结构，稳定经营。 从具体数据来看，多家国有大行的大额存单利率已全面跌破"2字头"。中国银行5月20日公告发售的2025年第一期个人大额存单，1个月、3个月大额存单年化 利率降至0.9%，6个月、1年期、2年期、3年期年化利率分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。工商银行、农业银行、建设银行等也纷纷下调了大额存单利 率，且下调幅度较大。 南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，多家银行大额存单利率降至"1字头"，受政策传导机制驱动、存款定期化趋 ...

继5月20日六家国有银行及招商银行、光大银行等多家银行宣布下调人民币存款利率后，平安银行、中 信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行7家银行也在5月21日官宣跟进下调存款 利率。下调幅度为5—25个基点。 其中，广发银行、平安银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、浦发银行在调整后人民币活期、整存整 取定期利率均保持一致：活期存款利率为0.05%，较此前下调5个基点；定期整存整取三个月期、半年 期、一年期、二年期利率分别为0.7%、0.95%、1.15%、1.20%；三年期和五年期利率分别为1.30%和 1.35%。 民生银行在整存整取二年期利率上与其他六家银行稍有不同，为1.15%。 本轮银行降低利率与贷款市场报价利率（LPR）下降有关。5月20日，中国人民银行授权全国银行间同 业拆借中心公布5年期以上LPR为3.5%，上月为3.6%，1年期LPR调为3%，上月为3.1%——均下降 0.1%。更早之前的5月7日，央行还宣布：为实施好适度宽松的货币政策，加力支持实体经济，从2025 年5月8日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%。 观察者网还注意到，此次下调之后，各 ...