工业硅周报 反内卷会议落幕，工业硅企稳反弹 核心观点及策略 投资咨询业务资格 沪证监许可【2015】84 号 李婷 021-68555105 li.t@jyqh.com.cn 从业资格号：F0297587 投资咨询号：Z0011509 黄蕾 huang.lei@jyqh.com.cn 从业资格号：F0307990 投资咨询号：Z0011692 高慧 gao.h@jyqh.com.cn 从业资格号：F03099478 投资咨询号：Z0017785 王工建 wang.gj@jyqh.com.cn 从业资格号：F03084165 投资咨询号：Z0016301 赵凯熙 zhao.kx@jyqh.com.cn 从业资格号：F03112296 投资咨询号：Z0021040 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 8 2025 年 7 月 7 日 ⚫ 上周工业硅震荡上行，主因工信部及中央财经委会议强调 将综合治理光伏产业低价无序竞争，推动落后产能有序退 出，聚焦加快行业高质量发展路径，大幅提振市场信心。 供应来看，新疆地区开工率大幅降至5成，川滇地区丰水 期开工率复苏有限，内蒙和甘肃皆有装置停产，供应端维 持弱势下行；从需求侧来 ...

光伏ETF（515790）作为首只规模超百亿级的光伏主题ETF，在同类可比ETF中具有规模较大、流动性 优的特点，最新基金年报数据显示超22万户投资者持有，或是把握本轮光伏产业高质量发展机遇的重要 抓手。 光伏ETF（515790）上周（6/30-7/4）整体交投活跃，日均成交额达7.73亿元，流动性优势较突出，累计 获14.62亿元资金加仓，是同期仅有的资金净流入额超2亿元的光伏主题ETF。交易所数据显示，在资金 助推下，光伏ETF（515790）份额连续4个交易日（7/1-7/4）迭创历史新高，最新份额达166.27亿份，最 新规模114.23亿元刷新二季度以来新高。 光伏ETF（515790）紧密跟踪的光伏产业指数覆盖光伏行业上、中、下游，选取不超过50家最具代表性 公司作为样本股，反映光伏产业公司的整体表现，前五大成份股分别为阳光电源、隆基绿能、TCL科 技、特变电工、通威股份，均为在光伏行业中具有竞争力的龙头企业。 政策面上持续释放光伏产业的利好消息，6月1日，中央财经委员会第六次会议围绕"反内卷"、"无序竞 争"等问题展开研究，直击光伏行业长期痛点。头部光伏玻璃企业率先积极响应，宣布自7月起主动减 ...

行业总览 上游：1）能源：昨日国际油价同比回升，近期处震荡趋势。2）农业：鸡蛋价格维持回落。 宏观日报 | 2025-07-04 关注能源上游价格波动 中观事件总览 生产行业：关注光伏行业政策推进。 1）工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座 谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。李乐成强调，要 聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出， 实现健康、可持续发展。 服务行业：关注离境退税相关政策推进。 1）上海市商务委等6个部门印发《上海市优化离境退税消费环境行动方 案（2025-2027年）》的通知，其中提出，到2027年，上海市离境退税商店超3000家、网点超10000个，"即买即退" 商店占比超80%，商业集中场所设立集中退付服务点的占比超80%，在入境人员消费相对集中的中心城区，实现离 境退税商店全覆盖。离境退税消费规模比2024年翻两番，国产品牌退税销售额占比提升至30%以上，更好地把入境 流量转化成消费增量，有效扩大入境消费，畅通国内国际双循环，提升上海国际消费中心城市能级。 ...

Group 1 - The Ministry of Industry and Information Technology held a meeting focusing on accelerating the high-quality development of the photovoltaic industry, with participation from 14 major companies and industry associations [1][2] - Key representatives included leaders from major companies such as Tongwei Group, GCL-Poly, and LONGi Green Energy, highlighting the importance of collaboration within the industry [1] - The meeting emphasized the achievements of the photovoltaic industry in China, noting its transformation from weak to strong, and its leading position in terms of scale, technology, and market application [1][2] Group 2 - The Minister stressed the need for a comprehensive understanding of the photovoltaic industry's development situation and the importance of maintaining confidence while addressing challenges [2] - There is a focus on eliminating low-price disorderly competition and promoting product quality, with an aim to achieve sustainable development in the industry [2][4] - The industry is facing complex challenges, including strong demand but pressured supply, declining prices, and the need to overcome "involution" competition to maintain a healthy development environment [3][4] Group 3 - Recent discussions have highlighted the need to break the cycle of "involution" competition, which has led to price wars and market distortion, negatively impacting high-quality development [4] - The Central Financial Committee's recent meeting addressed the need for regulatory measures to guide enterprises towards improving product quality and phasing out outdated production capacity [4]

据工信部消息，7 月 3 日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业 企业座谈会，深入学习贯彻习近平总书记重要指示批示精神，落实党中央、国务院决策部署， 聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。 部相关司局、部属单位负责同志参加会议。 会上， 14 家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言，围绕企业生产经营、科技创 新、市场竞争、行业生态建设等方面进行交流，介绍企业基本情况、面临的困难和问题，提出 政策建议。 李乐成表示，党中央高度重视光伏产业发展，习近平总书记强调把促进新能源和清洁能源发展 放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。近年来，在各部 门积极扶持和产业界共同努力下，我国光伏产业坚持 自力更生 、 技术创新 、 效率优先 、 市场主导，实现了从无到有、从弱到强的转变，在产业规模、技术水平、应用市场等方面取得 领先优势，成为中国制造的一张靓丽名片。我们要全面客观认识光伏产业发展形势，坚定信 心，多措并举，进一步巩固提升优势，为共建清洁美丽世界作出更大贡献。 李乐成强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要 ...

金十数据7月3日讯，7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈 会。李乐成强调，行业企业要大力弘扬企业家精神，锚定正确方向，致力技术创新，坚守质量安全底 线，加强国际合作，进一步拓展光伏应用的深度和广度，加快塑造我国下一代光伏产品的竞争优势，努 力成为全球光伏产业的技术引领者和全球能源低碳转型的关键参与者。行业协会要发挥政府和企业间的 桥梁纽带作用，引导企业加强行业自律，切实履行社会责任，合力营造良好产业生态。工业和信息化部 将进一步加大宏观引导和行业治理，强化标准引领和服务保障，持续帮助企业解决急难愁盼问题，为推 动光伏行业高质量发展保驾护航。 工信部：加快塑造我国下一代光伏产品的竞争优势 ...