在金融科技迅猛发展的浪潮中，智能理财作为其中的重要创新领域，正深刻改变着财富管理行业的格局。智能理财本质上是一种在线理财服务，它运用大数 据、云计算、人工智能等现代信息技术，依据投资者的风险偏好、财产状况以及预期收益目标等个性化需求，借助资产配置模型匹配出最优的智能理财组 合，并提供自动化的资产配置建议。 与传统理财依赖理财师和投资顾问不同，智能理财的核心技术优势显著。大数据和人工智能是其最关键的技术支撑，用户行为大数据与金融交易大数据为机 器学习提供了丰富的"养料"，进而驯化出人工智能这一智能理财的核心。通过对海量数据的分析，智能理财能够深入了解投资者的需求和市场动态。 智能理财还具有门槛低、费率低的特点。传统理财服务往往只面向中高净值人群，且每年收取的咨询费率较高。而智能理财大大降低了投资门槛和服务费 率，使得广大普通投资者，即长尾市场的客户，也能够享受到专业的理财服务。以美国的智能理财平台Betterment和Wealthfront为例，它们通过互联网信息 技术手段，让小额投资者也能获得个性化的财富管理服务。 渗透率不足美国1/5，中国智能理财靠什么跑出38%年增速？ 2024年全球智能理财市场规模大约 ...

21世纪经济报道记者 边万莉 实习生 余姿桦 上海报道 "当算法读懂人性的金融需求，银行将不再是一座冰冷的金库，而成为流淌着智慧与温情的金融生命 体。"近日，重庆富民银行行长赵卫星在2025中国国际金融展上演讲时如是说。 自金融大模型兴起以来，银行业的运营逻辑与服务范式正在经历深层重构。对中小银行而言，尽管面临算力、数据、人才等现实制约，却也因组织灵活、本 地贴近、响应快速等优势，捕捉到了智能化转型的突破口。作为中西部地区首家获批开业的民营银行，重庆富民银行在大模型应用上已实现落地成果转化， 且正持续深化探索实践。为了解中小银行应用金融大模型的挑战与破局之道，21世纪经济报道"对话数字金融30人"栏目邀请赵卫星进行了深入专访。 赵卫星表示，金融大模型的应用需从战略层面重构认知逻辑，通用大模型与垂直领域专业能力的协同性远胜于孤立开发专业模型。同时，要警惕技术应用误 区，大模型应优先解决风控、审计等核心场景的"人机协同"问题，而非盲目追求技术标签化。未来，银行需从"产品主导"转向"客户需求驱动的智能体生 态"，让金融产品真正适配企业经营需求，而非受制于传统风险偏好。 大模型催生"算法银行" 《21世纪》：大模型是 ...

Group 1 - The core viewpoint emphasizes the challenges and opportunities in applying large models in the financial industry, particularly regarding regulatory accuracy, responsibility attribution, and the risk of "resonance effects" [1][3][4] - Large models are widely used by institutional and individual investors, significantly enhancing efficiency by processing vast amounts of information and supporting tasks like report writing, thus reducing production costs [3][4] - The financial sector's high demands for model accuracy, interpretability, and robustness pose significant barriers to the implementation of large models [4][5] Group 2 - China's capital market is increasingly open to foreign investment, with recent policies aimed at optimizing the Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) system and expanding the range of tradable products [5][6] - Foreign capital has generated substantial returns in China's capital market over the past two decades, and its entry brings advanced international experience, enhancing market efficiency and risk management [5][6] - Both domestic and foreign institutional investors have achieved excellent investment performance, with foreign investors leveraging global research capabilities and domestic investors capitalizing on local market insights [6]

证券研究报告 【AI金融新纪元】系列报告（四） ——金融与AI融合持续深化 证券分析师 ：孙婷 执业证书编号：S0600524120001 联系邮箱：sut@dwzq.com.cn 证券分析师 ：武欣姝 执业证书编号：S0600524060001 联系邮箱：wuxs@dwzq.com.cn 二零二五年六月十一日 引言：IT电子化→互联网金融→AI金融，金融与科技融合持续深化 2004年之前 2004年-2010年 2010年-2022年 2023年-至今 ⚫ 中国金融与技术的融合始于20 世纪80年代，互联网及数字技 术出现，传统金融机构受到提 高工作效率等需求推动，开始 通过传统IT软硬件实现办公自 动化、电子化，实现业务升级。 IT部门、银行卡、ATM、证券 交易所等线下部门快速普及。 ⚫ 互联网在中国迅速发展，2008 年牛市下PC端金融网络门户 兴起，新浪、搜狐、网易等传 统门户财经频道日益成熟，和 讯网、金融界、证券之星等垂 直财经网址厚积薄发。但是受 限于时代条件，互联网金融领 域仍处于起步阶段。东方财富 后来居上，成为该阶段的集大 成者。 ⚫ 2009年移动应用市场兴起， 财经类移动APP开始出 ...

证券研究报告 【AI金融新纪元】系列报告（四） ——金融与AI融合持续深化 证券分析师 ：孙婷 执业证书编号：S0600524120001 联系邮箱：sut@dwzq.com.cn 证券分析师 ：武欣姝 执业证书编号：S0600524060001 联系邮箱：wuxs@dwzq.com.cn 二零二五年六月十一日 引言：IT电子化→互联网金融→AI金融，金融与科技融合持续深化 2004年之前 2004年-2010年 2010年-2022年 2023年-至今 ⚫ 中国金融与技术的融合始于20 世纪80年代，互联网及数字技 术出现，传统金融机构受到提 高工作效率等需求推动，开始 通过传统IT软硬件实现办公自 动化、电子化，实现业务升级。 IT部门、银行卡、ATM、证券 交易所等线下部门快速普及。 ⚫ 互联网在中国迅速发展，2008 年牛市下PC端金融网络门户 兴起，新浪、搜狐、网易等传 统门户财经频道日益成熟，和 讯网、金融界、证券之星等垂 直财经网址厚积薄发。但是受 限于时代条件，互联网金融领 域仍处于起步阶段。东方财富 后来居上，成为该阶段的集大 成者。 ⚫ 2009年移动应用市场兴起， 财经类移动APP开始出 ...

李萌认为，近年来，金融业在数字化和智能化上一直走在各行业的前列，开启了双向赋能进程。然而， 目前金融业生成式人工智能的应用仍处于初级阶段，各种金融大模型在单一问题上的独立作战能力强， 但在完成具体场景下的、需要经历多个环节的任务上能力还需要加强。 中新网北京6月10日电 (记者陈康亮)科学技术部原副部长李萌10日在北京表示，在智能化的大背景下， 金融的格局和金融业务面临重塑。金融机构和传统金融业务要积极拥抱智能革命，加快本地化部署。 李萌是在当天举行的2025中关村论坛系列活动——数字金融与金融安全大会上作上述表述的。 在李萌看来，金融业的数字化尚未完成，但智能化已开闸抢跑。数字化是基础，智能化是更高目标。 面对这种形势，李萌提出应采取本地化部署策略，具体包括： 全场景革命，设计一揽子方案。李萌指出，推出整体场景的一揽子解决方案，通过全场景布局智能化， 明确路线图，构建智能体驱动的工作流，重整信息流和数据流，在具体场景中形成闭环。 蛙跳式部署，布局多层次应用。李萌表示，目前人工智能的技术和应用呈现多层次性。可选择蛙跳介入 部署的方式，进行本地化轻量化部署。现在AI的能力在快速进化中，成本在快速下降中，具体场景 ...

提升服务智能化水平一直是金融机构的核心命题之一。作为业内率先发布零售金融大模型的 金融机构，马上消费的"天镜"已覆盖营销、客服、用户运营、企业智能等零售金融的八大领 域，全面服务了超2亿用户。 2023年8月，马上消费依托两亿用户数据，自主研发出全国首个金融领域大模型"天镜"，覆 盖了智能营销交互、数据决策支持、防伪安全等八大应用场景。去年11月底，马上消费在此 基础上升级迭代，推出"天镜"2.0，实现了在模型技术创新、具体应用等核心领域的突破性进 展，有效解决了零售金融常见的问题。 蒋宁表示，和"天镜"2.0相比， "天镜"3.0的核心突破在于开启了从个体智慧到群体智慧的系 统性跃迁 。与以往模型不同，它 不再仅依赖逻辑学习，而是深入挖掘企业中散落的隐性经 验 。 允中 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 6月6日， 由中共重庆市委金融委员会办公室、重庆市商务委员会、重庆两江新区管理委员 会共同指导，由消费金融服务联盟、打击金融领域黑产联盟（AIF）联合主办，马上消费等 19家金融机构、重庆广播电视(总台)第1眼TV等协办的"2025消费金融生态大会"在重庆举 行。 作为金融大模型技术国际标准制 ...

在金融行业的发展长河中，每一次重大变革都伴随着技术的突破与创新。如今，大模型正以磅礴之势， 闯入这片传统与创新交织的领域，带来前所未有的机遇与挑战。 智能客服、智能投顾、合规审查……金融大模型的出现和应用正成为不少领域的"强助攻"，宛如一个拥 有"最强大脑"的智能分析师，能够瞬间处理数以亿计的数据，精准洞察市场趋势，让投融资等决策不再 是雾里看花。 但这一变革并非坦途。数据安全、算法偏见等问题已引发行业内外的担忧。金融大模型将如何重塑金融 业务模式，又将如何改写金融行业的未来？围绕相关问题，《金融时报》记者邀请中电金信研究院副院 长、人工智能实验室主任单海军与国际数据公司IDC中国金融行业研究总监高飞共同展开对话。 《金融时报》记者：当前，国内金融行业大模型应用情况整体如何？与国际相比有什么优势或挑战？ 单海军：大模型已经成为新质生产力的重要组成部分，国内外科技企业都在加速布局。近两年，中国金 融行业在大模型的研发投入和应用方面也走在市场前列。根据IDC数据显示，2024年，中国金融行业AI and Generative AI(生成式AI，以下简称"Gen AI")投资规模达到196.94亿元。同时，金融行业 ...

"眼下，所谓的接入大模型系统，大多是用于文本校对等领域。对于金融机构而言，单纯接入大模型或 搭建开源平台，并不产生实际业务价值，只有真正将大模型系统与业务场景深度融合，才能提升AI效 能。"北方地区某城商行科技部负责人告诉记者。 中国证券报记者调研发现，DeepSeek横空出世以来，多数银行及银行理财公司在尝试以较低的成本实 现大模型本地化部署。业内人士坦言，让大模型系统完成文本校对、合同质检等工作相对简单，但让其 解决复杂程度更高的业务问题则存在瓶颈，需深度依赖科技团队对业务逻辑的解构能力与领域知识沉 淀。 查阅上市银行2024年年报不难发现，多数银行并未强调单一大模型的应用成效。多位银行及银行理财公 司科技部负责人向记者表示，金融机构正在努力摆脱对单一大模型的依赖，将目光放在构建"自主平台 +场景深耕+生态共建"三位一体的AI赋能体系上。未来，行业金融科技的建设逻辑将向着轻平台、重应 用的模式转变，最终打造大模型应用市场，让用户选择不同大模型来满足自身需求。 银行启动"All in AI"战略 "AI正在重塑我们的思维和行为模式，也一定会重塑银行未来业态。要做好银行业务，就要充分用好人 工智能，为客户提供 ...

2025年4月29日，中国建设银行股份有限公司(股票代码SH：601939；HK：00939)公布了2025年第一季 度经营业绩(以下数据均按国际财务报告准则计算，为集团数据，币种为人民币)。建设银行认真贯彻落 实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握高质量发展首要任务，主动融入进一 步全面深化改革大局，积极服务构建新发展格局，优化金融供给，守牢风险底线，加快探索低利率环境 下的内涵式、集约式发展路径，业务结构持续优化，整体经营稳健有序。 关键指标保持均衡协调。截至2025年3月31日，建设银行资产总额42.79万亿元，较上年末增加2.22万亿 元，增幅5.48%。负债总额39.38万亿元，较上年末增加2.16万亿元，增幅5.79%。吸收存款30.43万亿 元，较上年末增加1.72万亿元，增幅5.99%。实现净利润837.42亿元，净利息收益率1.41%。年化平均资 产回报率0.80%，年化加权平均净资产收益率10.42%。资本充足率19.15%，一级资本充足率14.67%，核 心一级资本充足率13.98%，继续保持同业较优水平。不良贷款率1.33%，较上年末下降0.01个百分点； 拨备覆盖 ...