黄仁勋的"手术刀"割得很高明，割出了国产芯片的机会。 7月23日，身穿标志性红色T恤的360集团创始人周鸿祎，走进互联网大会的一间会议室，他说自己昨晚 没睡好，早上喝了一杯咖啡还是很困。但一谈起AI，便立刻打开了话匣子。 上周英伟达CEO黄仁勋访华后，周鸿祎发了条短视频，感慨国产芯片追赶的速度令人惊叹，强调中国的 开源模型和AI产业链迎来发展的新机会。 对于备受期待的DeepSeek-R2何时发布，周鸿祎表示并不清楚，"也可能在憋大招"，而且国内外竞争对 手的更新速度也不慢。但DeepSeek给中国大模型产业开了个好头，一是消灭了百模大战，行业不需 要"重复发明轮子"，二是证明了中国只有坚持开源路线和开放生态，才能建立国际竞争力。 对于如何用AI Agent重塑360自身，周鸿祎揭示了新的安全挑战。他指出，大模型降低了技术的使用门 槛，安全领域也不例外。如今，即使没有编程基础的人，也能通过精心设计的指令操控大模型执行危险 操作，例如诱导模型泄露企业机密文件——这种"注入攻击"已经发生。 "甚至我有时候开玩笑说，一个前台小姐姐可能不会编程，只要她对老板不满意，她都可以对公司的大 模型和智能体进行攻击。"周鸿祎说 ...

最近，中国海关公布了一组让人大跌眼镜的数据——6月份中国对美国的稀土磁体出口量，竟然比5月份暴增了660%！ 等等，不是说中美在打"关税战"吗？不是说中国对稀土出口严格管制了吗？不是说稀土是中美博弈的"王牌"吗？怎么突然对美国"开闸放水"了？难道中国的 稀土封锁失效了？别急，这背后可是一场中美之间的"高端局"。 根据数据显示，5月份，中国对美稀土出口量只有46吨，结果6月份呢？这一数值直接飙到了353吨，暴涨307吨，同比增幅达到了660%！为什么会出现这种 情况？ 这可不是因为中国"开闸放水"了，只是中美博弈出现了转机。其一，这些出口的订单，很多不是这个月接的，早在中美关税战开始之前，咱们就已经接了不 少稀土单了。其二，在稀土加强出口管制后，中国稀土公司的囤积量骤增，超过了2000吨。 而近几个月，中美关税谈判有了突破性进展，EDA软件的松绑，H20芯片的解禁，全是老美想要换取稀土的筹码。从大局出发，为了缓和双方的关系，中国 方面加速了对美稀土的审批，之前堆积的订单也终于得以释放，这才有了这次的"暴增"，毕竟中国稀土公司方面也担心迟则生变，也是忙着连夜运稀土。 现在的中美贸易，就像两个武林高手互相点穴——你 ...

悬崖上的抉择：2025年美联储的博弈 华盛顿特区的夜空，被城市灯光染成暗红。2025年7月16日凌晨两点，美联储主席鲍威尔办公室的灯光依然闪烁，映照着桌上的三份文件：一份来自白宫， 正式通知启动下一任美联储主席遴选程序；一份是达拉斯联储主席洛根的鹰派演讲稿，语气强硬；还有一份是刚刚出炉的6月通胀数据分析报告，数据触目 惊心。窗外，30年期美债收益率坚守在5%以上，金融市场正用真金白银押注一个"长期高利率"的未来，国债收益率曲线无声变陡，预示着风暴将至。 市场震荡：鹰派论调与通胀幽灵 然而，国内政治压力正如同灼热岩浆般涌向华盛顿。美联储内部意见严重分歧，形成三大阵营：少数派主张立即降息；多数派担忧关税引发的通胀，倾向于 观望；而强硬派则坚持全年不降息。里士满联储主席巴尔金的警告更令人担忧："5月份的零售价格反映的是2月份的采购库存"，暗示真正的通胀风暴将在七 八月份爆发，而后续数据也印证了他的判断。"超级核心通胀"（剔除食品、能源和住房）环比增长达到0.12%，远超前两月的0.01%和0.07%。 来自佛罗里达的政治压力更是难以忽视。特朗普在"真实社交"平台上持续发声，要求美联储将利率下调300个基点，并以此计 ...

金十数据7月23日讯，大和证券分析师在研报中指出，OpenAI与甲骨文(ORCL.N)的数据中心扩建计划 将为富士康科技集团带来利好。据悉，两家企业将在美国新增开发4.5吉瓦的"星际之门"数据中心产 能，该项目预计需搭载超200万枚芯片，相当于2.8万套英伟达(NVDA.O)NVL72系统。分析师补充 称："我们认为这将成为英伟达供应链厂商的短期利好催化剂"，富士康等供应商将受益。大和证券预 计，NVL72系统出货量将从2025年的2.1万套跃升至2026年的超5万套。 大和证券：OpenAI联手甲骨文扩建数据中心将利好富士康 ...

2024年，公司实现营收9.12亿元，同比增长27.76%；实现归母净利润1.37亿元，同比扭亏。2025年一季 度，公司实现营收2.06亿元，同比增长0.52%；实现归母净利润3442.02万元，同比增长19.40%。 从出货量看，中微半导各类产品出货量持续增加，2024年全年出货量超过24亿颗，同比增长约30%，其 中8位机出货量约19.1亿颗，市场份额稳居国内厂商龙头；32位机出货量约2.1亿颗，同比增长约64%， 市场份额持续扩大。 据了解，公司产品门类齐全，性价比优势明显，在小家电、消费电子等领域竞争力显著，市场认可度 高，被称为"性价比一哥"。 在性价比的竞争优势上，目前，中微半导正在车规级控制芯片等产品方面发力，旨在向价值链上端跃 进。 据中微半导透露，通过近几年的产品研发和推广，公司车规级芯片合作客户越来越多，多家厂商多种车 型的需求都开始持续放量，目前有长安汽车、赛力斯、红旗、吉利汽车等知名车企在使用公司芯片。 中国通信工业协会数字平台分会副会长高泽龙对《证券日报》记者表示，国内MCU厂商数量超过400 家，低端市场（如消费电子、小家电）竞争惨烈，价格战导致毛利率极低。中微半导"永不放弃低端 ...

各位朋友，我是帮主郑重。昨晚睡前翻了翻隔夜市场的消息，越看越觉得有嚼头——标普500又创了新高，可纳指反倒跌了，这一涨一跌的反差，咱们做 中长线投资的，可得多留个心眼。 中概股昨晚多数是涨的，蔚来还涨了超10%，这跟前阵子比，情绪明显稳了不少。其实中概股的波动，咱们见得多了，关键还是看企业本身的竞争力有没 有变化，只要基本面扎实，短期的涨跌反而可能是机会。 商品市场也挺有看头，油价连跌三天，黄金却涨回3440美元上方，铜价也超2%的涨。这背后，可能是市场对全球经济复苏节奏的预期在变——油价跌或 许是担心需求，黄金涨可能是避险情绪在升温，铜作为"经济晴雨表"上涨，又透着点不一样的信号。这些矛盾的信号，恰恰提醒咱们，现在市场预期挺复 杂，别轻易押注单一方向。 欧洲主要股指多数下跌，也能看出全球市场不是一边倒的乐观。 先说说最显眼的美股。标普500往上冲的时候，道指也跟着涨了近180点，看着挺热闹。但纳指跌了80多点，主要是被芯片板块拖了后腿。这就有意思 了，科技股里，芯片和其他巨头好像走岔了路。接下来几家科技巨头就要发财报了，它们的业绩能不能撑起现在的估值，会不会影响标普这波新高的"含 金量"，这得是咱们接下来重 ...

不过，也有观点支持小米的做法。"小米的做法是一种探索，高通骁龙8 Gen3消费级芯片用于智能座舱车机系统有一定的可行性。"国家新能源汽车技 术创新中心主任、总经理，中国汽车芯片产业创新战略联盟秘书长原诚寅在接受《中国汽车报》记者采访时认为，目前小米汽车只是将该消费级芯片 用于车机系统，是因为该芯片有性能上的优势，只要能保证安全性、可靠性，处理一些声音、图像等信息交互没有问题。况且小米汽车采用了车规级 的封装技术，增加了一些车规级的可靠性和安全性验证，这一探索性的做法逻辑上是正确的。对于芯片使用温度上限问题的担心，原诚寅认为，电动 汽车用户在高温环境使用时会开空调，停放时一般也不会选择露天高温暴晒的场地，所以基本不必担心。 清华大学车辆与运载学院助理研究员颜宏伟也赞同原诚寅的观点，他认为，小米汽车将高通骁龙8 Gen3集成到"四合一"域控制模块的核心板中，使用 模组级认证替代芯片级认证，这在行业内是允许的。"智能座舱系统分为车速显示等安全关键功能系统和娱乐系统等非安全功能系统，其中安全关键功 能由独立安全车规级芯片负责，而骁龙8 Gen3仅处理非安全任务，且模组通过了车规级功能安全认证，即使失效也不会影响行车安 ...

智通财经APP获悉，聚焦于模拟芯片与嵌入式处理解决方案的芯片巨头德州仪器(TXN.US)7月23日晨间公布业绩报告，财报数据与管理层业绩展望公布之 后，这家主要为全球大型汽车制造商和工业设备生产商提供关键芯片的巨头股价在美股盘后交易中大幅下跌超11%，主要因市场担心由特朗普关税政策所推 动的芯片需求激增可能只是昙花一现。德州仪器未能给芯片巨头财报季开个好头，业绩公布后带动包括英伟达、博通以及AMD在内的美国芯片公司股价盘 后明显走弱。 首席财务官拉斐尔·利扎尔迪(Rafael Lizardi)在业绩会议上表示："我们对自己的战略非常有信心，我们认为我们的机遇大于挑战。" 根据预测中值，第三季度营收有望增长11%，较上一季度有所放缓。不过，利扎迪表示，这家芯片制造商仍然有信心最终突破200亿美元的年营收峰值。 在财报与业绩展望发布后，德州仪器股价在盘美股后交易中下跌逾 11%。自年初以来，受到人工智能以及库存因素所驱动的模拟芯片与MCU需求持续复 苏，以及全球半导体相关股票普遍上涨的强劲带动，该股已累计上涨超15%大幅跑赢标普500指数。 模拟之王+MCU多面手：德州仪器被称作全球芯片晴雨表 德州仪器是全球最大 ...

数据显示，标普500指数已经连续第19个交易日没有出现超过1%的涨跌幅，是去年12月以来连续窄幅波 动持续最长的时期。 里士满联储银行当日上午发布的数据显示，该行所辖地区7月份制造业景气指数为-20，显著弱于市场预 期的-8和6月份的-7。 个股方面，军工企业洛克希德马丁公司在22日发布的业绩报告显示，该公司在截至月29日的一个季度实 现每股盈利1.46美元，大幅低于市场预期的每股6.41美元，该公司二季度实现182亿美元销售收入，低于 市场预期的185亿美元。洛克希德卡丁公司股价当日显著下跌10.81%，收于每股410.74美元。 （文章来源：新华财经） 美国基建资本管理公司（Infrastructure Capital Management）首席执行官杰伊·哈特菲尔德（Jay Hatfield）表示，市场现在相当程度上陷于停滞。需要科技股业绩有非常强的表现才能推动股市有像样 的上涨。 由于《华尔街日报》报道称，日本软银与OpenAI的人工智能合作项目启动过程中面临困难并缩小近期 发展计划，芯片股承压，博通公司、英伟达公司和台积电股价均明显下跌。 美国总统特朗普22日下午在社交媒体发文，宣布与到访的菲律宾总 ...

中美博弈：一场精算的"温控战争" 中美关系的真相远比西方媒体欢呼的"和解"残酷得多。六月海关数据显示中国对美稀土出口飙升660%，并非 握手言和，而是两大经济体在关键领域展开的精准"温控"战略博弈，一场考验耐力的持久战。这660%的增长 率，只是这场战略绞杀的新战场刻度。 要看清这场博弈，必须打破增长率的表象。 四、五月份，中国将七类中重稀土列入出口管制清单，对美稀土 磁体供应骤然冰冻，五月出口量仅为46吨，对美国庞大的工业机器，特别是军工和新能源汽车产业而言，杯 水车薪都算不上。 因此，六月恢复至353吨的出口量，虽然增幅巨大，但与去年同期正常贸易量相比，仍有 大幅缩水。 这远远无法满足美国工业需求，更像是一种"面子工程"，旨在缓解美国的燃眉之急，而非彻底解 决其产业链问题。 因此，660%的数字并非和平或胜利的象征，而是"温控战争"的温度计刻度，显示着双方都感到不适，但又不 至于系统崩溃的临界值。中美竞争已进入比拼战略耐心、内部承压能力和政策精算能力的深水区。这不再是 简单的力量较量，而是一场持久战，比拼的是忍耐力、策略和规则的巧妙运用。未来的看点不在于数据涨 跌，而在于双方如何精细调控"供给阀门"，将这 ...