上交所科创板最大规模芯片收购案即将落地。 长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣 7月18日晚，科创板芯联集成（688469.SH）发布公告称，当日，公司收到中国证监会出具的注册批 复，证监会正式批准了芯联集成收购芯联越州集成电路制造（绍兴）有限公司（简称"芯联越州"） 72.33%的股权交易案。 2024年9月，上市仅一年的芯联集成抛出重磅收购计划，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式收购 芯联越州，交易价格约为59亿元，引发业界震动，这是当时科创板最大的芯片收购案。 成立于2021年的芯联越州，主要从事功率半导体等领域的晶圆代工业务，主营产品是碳化硅。 芯联集成认为，通过本次收购，公司进军碳化硅，公司与标的公司能形成协同效应。 同处于芯片领域，两家公司均投入了大量资金进行研发。2022年至2024年，芯联集成的研发投入合计在 42亿元左右，芯联越州合计超过12亿元。 不过，无论是芯联集成还是芯联越州，都处于亏损状态。过去三年，芯联集成合计亏损40.08亿元，芯 联越州合计亏损26亿元左右。 收购亏损公司，助力产业布局，但芯联集成能否进入盈利期待考。 59亿芯片收购案获批 芯联集成筹划的收购案，历时一年，终将 ...

中经记者 郭婧婷 北京报道 58.97亿元，中国半导体行业瞩目的一桩大金额"亏收亏"并购案获证监会批复，这也是"科八条"公布后 的首单并购案。 7月19日，科创板上市公司芯联集成（688469.SH）发布公告称，公司已于当日收到了证监会出具的 《关于同意芯联集成电路制造股份有限公司发行股份购买资产注册的批复》。这意味着，证监会正式批 准了芯联集成收购芯联越州集成电路制造（绍兴）有限公司（以下简称"芯联越州"）72.33%的股权的交 易。 受访知情人士指出，此次交易为科创板首单发行股份购买资产的"亏收亏"案例。受访人士认为，本案体 现"硬科技优先"政策取向，科创板重组新规对"持续经营能力"灵活运用，弱化短期盈利指标，聚焦技术 壁垒（如SiC MOSFET国产化）、产业协同（产能一体化）及国家战略（半导体自主+双碳）。业内人 士预计后续将出现更多"母并子"或同业合并案例，有利于推动我国高科技企业高质量发展。 58.97亿高溢价并购 芯联集成公告，拟通过发行股份及支付现金的方式向15名交易对方购买其合计持有的芯联越州72.33% 股权，交易价格为58.97亿元。交易完成后，芯联越州将成为芯联集成的全资子公司。此次交 ...

Core Viewpoint - ChipLink Integrated announced a plan to acquire 72.33% of ChipLink Yuezhou Integrated Circuit Manufacturing Co., Ltd. for a transaction price of 5.897 billion yuan, aiming for full control and resource integration in high-end semiconductor fields [1][2] Group 1: Acquisition Details - The acquisition will allow ChipLink Integrated to fully control ChipLink Yuezhou, enhancing its core competitiveness in power semiconductors, silicon carbide (SiC), and high-voltage analog ICs [1] - The transaction involves 15 counterparties and is valued at 5.897 billion yuan [1] Group 2: ChipLink Yuezhou's Capabilities - ChipLink Yuezhou has a monthly production capacity of 70,000 8-inch IGBTs and silicon-based MOSFETs, and 8,000 6-inch SiC MOSFETs, positioning it as a pioneer in the domestic automotive-grade SiC power device industry [1] - Over 90% of ChipLink Yuezhou's SiC MOSFET products are used in the main drive inverters of new energy vehicles, with the company leading domestic shipments in 2023 and the first half of 2024 [1][2] Group 3: Strategic Implications - The acquisition will enable ChipLink Integrated to optimize management efficiency and increase investment in high-value areas such as SiC MOSFETs, VCSELs (GaAs), and high-voltage analog ICs [2] - The company aims to capitalize on the rapid growth in demand for SiC devices in the new energy vehicle, photovoltaic, and energy storage markets, solidifying its leading position in the third-generation semiconductor sector [2]

华泰联合证券有限责任公司 关于芯联集成电路制造股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年七月 华泰联合证券关于芯联集成发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"本独立财务顾问"） 接受芯联集成电路制造股份有限公司（以下简称"芯联集成"、 "上市公司"或"公 司"）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产暨关联交易（以下简称"本 次交易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制 作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》 《上市公司重大资产重组管理办法》 《上市公司并购重组财务顾问业务管理 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大 办法》 资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的 监管要求》和《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及 文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查， 本着诚 ...