太平洋证券医药组研究观点分享 文章转自2025年5月17日太平洋医药团队报告 ，分析师： 谭紫媚/ 张懿 投资要点 以下文章来源于谭谈药市 ，作者谭紫媚 张懿 谭谈药市 . 恩必普和明复乐促进神经系统领域稳健增长 公司一方面通过医院渠道加大患者教育，另一方面在零售药店大力推广恩必普胶囊剂型，提升卒中患者出院后持续用药的可及性，促进恩必普继续保持稳健增 长。 2024年2月，明复乐获批第二项新适应症，用于急性缺血性卒中患者的溶栓治疗（发病<4.5h）。通过学术推广和医院开发，有望快速增长贡献增量。 在102例EGFR突变非鳞NSCLC患者中，ORR为39.2%，DCR达93.1%； 其中单纯EGFR-TKI耐药的EGFR敏感突变非鳞NSCLC（n=19）：ORR高达63.2%，DCR为 94.7% ；而EGFR-TKI和含铂化疗双耐药的EGFR敏感突变非鳞NSCLC（n=78）：ORR为33.3%，DCR为92.3%。SYS6010在EGFR-TKI耐药NSCLC患者中展现的高 缓解率，验证其有望克服TKI耐药问题。 2024年8月26日，公司启动了SYS6010联合奥希替尼一线治疗EGFR突变型局部晚期或转移 ...

① 主 板 领 涨 ， 得 润 电 子 (+10.09%)/ 恒 宝 股 份 (+10.05%)/ 时 代 出 版 (+10.04%)/ 神 州 信 息 (+10.04%)/京北方(+10.03%)/ ②创业板领涨， 广立微(+20.01%)/雄帝科技(+20.00%)/万马科技(+19.99%)/ ③科创板领涨， 概伦电子(+20.01%)/信安世纪(+11.17%)/永信至诚(+9.81%)/ ④活跃子行业， SW垂直应用软件(+4.77%)/SW营销代理 (+3.67%)/ 行情速递 海外新闻 ① 半导体产业纵横，惠普计划提高部分产品价格/并加速将更多生产线 从中国迁出/以应对不断上升的关税压力/这家电脑和打印机制造商近日 下调了财年业绩预期/理由是关税成本高于预期/以及最近一个财季硬件 需求放缓/ ④ 集微网，SEMI最新统计/2024年中国在半导体设备上的支出达到495.5亿 美元/较去年同期增长35%/成为全球最大的半导体设备支出国/整体来 看/2024年全球半导体设备总支出为1171亿美元/ 公司公告 ① 光庭信息，发布关于收到政府补助的公告/公司于近日收到政府补助 1,358.78 万 元 / ...

行情速递 ① 主板领涨， 御银股份(+10.08%)/超讯通信(+7.09%)/永鼎股份(+7.03%)/华扬联众(+6.70%)/ 岩山科技(+6.02%)/ ②创业板领涨， 新国都(+16.30%)/协创数据(+11.81%)/今天国际(+9.01%)/ ③科创板领涨， 德科立(+7.58%)/清越科技 (+7.19%)/井松智能(+5.86%)/ ① 华勤技术，发布2024年年度权益分派实施公告/以总股本1,015,890,620 股扣除回购股份2,967,877股为基数/每10股派发9元/ ① 艾邦半导体网，总投资12亿/瀚薪科技碳化硅封测项目封顶/届时/可年产 30万台碳化硅功率模块和5000万颗碳化硅功率器件/产能规模在行业内举足 轻重/能有效满足市场对碳化硅产品日益增长的需求/为相关产业发展提供有 力支撑/ ② 半导体产业纵横，台积电对CoWoS芯片制造材料的需求激增/导致存储器 市场出现材料短缺/三菱瓦斯化学公司已向客户宣布/由于供应不足/用于生产 BT基板的原材料的发货将严重延迟/ ③ 半导体投资联盟，长飞先进武汉基地一期实现量产通线/首片6寸碳化硅晶 圆于今日成功下线/基地选用了更先进的设 ...

以下文章来源于谭谈药市 ，作者谭紫媚 张懿 谭谈药市 . 太平洋证券医药组研究观点分享 文章转自2025年2月13日太平洋医药团队报告 ，分析师： 谭紫媚/ 张懿 投资要点 神经专科制药龙头地位稳固 （1）先必新舌下片获批，成为又一款能够改善卒中预后的重磅药物 先必新注射液于2020年获批上市后销售额快速增长，2020-2023年CAGR达749.9%。 2024年12月，先必新舌下片获批上市，有望与先必新注射液构成涵盖卒中全病程的序贯疗法。结合舌下给药的便捷性，急性脑卒中患者的依从性将有所提高。先 必新有望成为继依达拉奉后又一款能够改善卒中预后的重磅药物。 （2）全球新一代DORA类失眠药快速放量，达利雷生国内上市在即 凭借较好的疗效和安全性，新一代DORA类失眠药上市后销量均出现快速增长：苏沃雷生（默沙东）2020年销售额高达3.3亿美元，莱博雷生（卫材）2023年销售 额已超过苏沃雷生达2.6亿美元，达利雷生（Idorsia）正处于快速放量阶段。 2022年11月，公司与Idorsia订立许可协议，获得科唯可（达利雷生）在中国临床开发及商业化权利。2024年5月，科唯可在香港获批上市， 无精神类药物限制 ...

③科创板领涨， 美迪凯(+3.76%)/格科微 (+3.67%)/瑞联新材(+3.29%)/ 行情速递 ① 主板领涨， 中国长城(+7.84%)/天津普林(+5.07%)/湘邮科技(+4.87%)/国星光电(+3.85%)/ 中国软件(+3.60%)/ ②创业板领涨， 航天智装(+8.30%)/卡莱特(+6.37%)/北路智控(+5.01%)/ 公司公告 ① 乐鑫科技，发布2024年年度权益分派实施公告/每股现金红利0.6元（含 税）/每股转增0.4股/总股本由112,200,431股增至156,702,722股/ ② 奥拓电子，发布2024年年度权益分派实施公告/以剔除回购股份后的 649,708,656股为基数/每10股派发现金红利0.20元（含税）/ ③ 协创数据，发布关于公司购买资产的公告/公司根据经营发展需要/拟向多 家供应商采购服务器/并签署相关采购合同/采购合同总金额预计不超过人民 币40 亿元/ ④ 爱克股份，发布关于控股子公司收到客户项目定点通知书的公告/公司控 股子公司无锡曙光分别收到无锡星驱科技有限公司/格拉默/佛吉亚/李尔/比 亚迪/江苏新泉汽车饰件股份有限公司/Multimatic/ ...

行情速递 ① 主 板 领 涨 ， 远 望 谷 (+10.07%)/ 中 国 科 传 (+10.03%)/ 浪 潮 软 件 (+10.01%)/ 同 为 股 份 (+10.01%)/武汉凡谷(+10.01%)/ ②创业板领涨， 智莱科技(+20.00%)/星宸科技(+20.00%)/会畅通讯(+19.99%)/ ③科创板领涨， 安凯微 (+15.30%)/国力股份 (+8.65%)/昀冢科技(+7.53%)/ ④活跃子行业， SW其他电子Ⅲ(+3.17%)/SW游戏Ⅲ (+2.86%)/ 国内新闻 ③ MicroLEDDisplay，厦门天马光电子第8.6代新型显示面板生产线项目 （TM19）已全面进入产能爬坡阶段/项目规划月加工玻璃基板产能为12万 张/主要技术为a-Si（非晶硅）与IGZO（铟镓锌氧化物）技术双轨并行/目标 产品市场包括车载显示/IT显示/工业品显示等应用/ ① CINNO，BOE(京东方)宣布第6代新型半导体显示器件生产线全面量产/该 生产线总投资290亿元/占地面积42万平方米/设计月产能达5万片/ ② 电子工程专辑，TCL与阿里云达成了全栈AI战略合作/双方主要聚焦于半 导体显示和智能 ...

行情速递 ① 主板领涨， 格尔软件(+10.01%)/旭光电子(+8.33%)/宝明科技(+8.03%)/梦网科技(+3.68%)/ 金海通(+3.53%)/ ②创业板领涨， 东土科技(+13.22%)/富乐德(+10.67%)/弘景光电(+8.76%)/ ③科创板领涨， 映翰通 (+8.09%)/品高股份 (+7.26%)/艾森股份(+4.15%)/ ④活跃子行业， SW其他通信设备(+2.71%)/SW电子化学品Ⅲ (+0.06%)/ 国内新闻 ① 艾邦半导体网，株洲中车表示/株洲三期于2024年11月份启动建设/2025 年5月/主体厂房封顶/预计2025年下半年启动设备搬入/2025年底有望实现 产线拉通/该项目为8英寸SiC晶圆/ ② 半导体产业纵横，国科微发布公告称/公司正筹划通过发行股份及支付现 金等方式购买资产/并募集配套资金/交易标的为一家从事特种工艺半导体晶 圆代工及定制化芯片代工业务的企业/ ③ 半导体投资联盟，联想公布2025财年第四财季的销售额增长23%/达到约 170亿美元/增幅快于预期/但净利润却暴跌64%/至约9000万美元/低于预 期/这反映了衍生品业务的亏损以及依然低迷的P ...

01 主题： 无糖茶深度报告汇报 时间： 5月27日（周二）15:00 主讲： 郭梦婕 食饮首席分析师 参会密码： 602893 02 主 题： 电子行业投资观点汇报 时间： 5月27日（周二） 20 :00 参会密码： 531061 03 主 题： 皖通高速报告解读 时间： 5月27日（周二）21 :00 主讲： 程志峰 交运分析师 参会密码： 941887 04 主题： 传媒行业投资观点汇报 时间： 5月28日（周三）20 :00 主讲： 郑磊 传媒首席分析师 参会密码： 075103 05 主题： 工程机械近况更新 主讲： 张世杰 电子首席分析师 时间： 5月29 日（周四）15 :00 主讲： 张凤琳 机械分析师 参会密码： 478615 06 主题： 原料药板块2024年及25Q1总结 时间： 5月29日（周四）15 :00 主讲： 周豫 医药首席分析师 乔露阳 医药分析师 参会密码： 239779 07 主题： 行业配置模型回顾与更新系列（四） 时间： 5月30日（周五）21 :00 主讲： 刘晓锋 金工首席分析师 参会密码： 244660 识别二维码立即参会 会议号码: 05 .27 ª / 2 ...

行情速递 ④ 德邦科技，发布2024年年度权益分派实施公告/以扣除回购股份后的股本 140,458,318股为基数/每股派发现金红利0.25元（含税）/合计派发 35,114,579.50元/ ③ 电子发烧友网，最近豪威集团宣布/正式推出全新2Gbps SerDes系列产 品/包括加串器OTX9211和解串器OTX9342/采用MIPI D-PHY协议/这也是 豪威首次推出SerDes产品/正式进军SerDes市场/ ④ 电子工程专辑，信邦智能拟购买英迪芯微控股权/跨界车规芯片/此次收购 旨在加强信邦智能在汽车产业链的布局/特别是切入汽车芯片领域/推动国产 替代/交易完成后/英迪芯微将成为A股市场中车规级数模混合信号芯片领域的 领头羊/ 公司公告 ① 瀛通通讯，发布2024年年度权益分派实施公告/以总股本186,283,962股 为基数/每10股派现金红利1元（含税）/合计派发18,628,396.20元/ ② 芯朋微，发布2024年年度权益分派实施公告/每股现金红利0.40元（含 税）/总派发51,620,712.40元（含税）/回购账户股份（2,258,565股）不 参与分配/ 海外新闻 ① 半导体产业纵 ...

行情速递 ① 主 板 领 涨 ， 西 陇 科 学 (+10.00%)/ 游 族 网 络 (+5.81%)/ 神 州 数 码 (+5.46%)/ 超 讯 通 信 (+4.06%)/有研新材(+3.83%)/ ②创业板领涨， 慧博云通(+20.00%)/智莱科技(+8.87%)/兆日科技(+7.59%)/ ③科创板领涨， 经纬恒润-W (+11.51%)/瑞联新材 (+9.26%)/复旦微电(+6.96%)/ ④活跃子行业， SW半导体材料(+0.82%)/SW安防设备(+0.46%)/ 国内新闻 ① 核芯产业观察，具身智能机器人企业魔法原子完成新一轮数亿元战略融 资/新资金将用于具身智能核心技术迭代研发/VLA模型搭建/加速推动机器人 在工业/商业场景落地/ ② 集邦化合物半导体，芯谷微砷化镓晶圆制造线项目迎来关键进展/首台核 心设备高温离子注入机顺利搬入产线/此举标志着该产线正式进入设备安装调 试阶段/全部设备计划于5月底完成搬入/为后续通线达产奠定基础/ ③ 集微网，富士康董事长刘扬伟表示/生成式人工智能（AI）只能处理下一 代工厂80%的制造工作量/而剩余的20% 需要熟练的人类工人/富士康正在 利用英伟 ...